ЛБ_01. Проценты. Погашение долга. Облигации. Спот- и форвардные ставки. Временная структура. Показатели ИП. Стоимость инвестиций. Иммунизация. Портфель Марковица, Тобина, CML, SML, альфа, бета ценной бумаги. Форвардные цены.
Раздел 1. Регулярные потоки платежей.
1. Приведенная стоимость
Написать макрос по вычислению приведенной стоимости потока регулярных платежей, считая, что платежи могут поступать в начале периода и в конце периода.
Выражения для написания подпрограммы функции в среде VBA Excel:
;
Здесь
-
размер периодического платежа;
-
периодичность платежей;
- номинальная процентная ставка;
;
-
управляющий параметр;
-
платежи в начале каждого периода
–пренумерандо;
- платежи в конце каждого периода –
постнумерандо, K- количество
платежей.
Проверить макросы на основе встроенной функции: ПС (Ставка, Кпер,Плт, БС,Тип).
Здесь: Ставка =
;
Кпер= количество платежей; ПЛТ- размер
платежа; БС- будущая стоимость (ее следует
принять равной нулю); Тип =1 – платежи
пренумерандо; Тип=0 - платежи постунмерандо.
Проверить при P=100;m=4;r(m)=12%;K=20.
2. Будущая стоимость
Написать макрос по вычислению будущей стоимости потока регулярных платежей, считая, что платежи могут поступать в начале периода и в конце периода.
Выражения для написания подпрограммы функции в среде VBA Excel:
;
Здесь
-
размер периодического платежа;
-
периодичность платежей;
- номинальная процентная ставка;
;
-
управляющий параметр;
-
платежи в начале каждого периода
–пренумерандо;
- платежи в конце каждого периода –
постнумерандо, K- количество
платежей.
Проверить макросы на основе встроенной функции: БС (Ставка, Кпер,Плт, ПС,Тип).
Здесь: Ставка = ; Кпер= количество платежей; ПЛТ- размер платежа; ПС- приведенная стоимость (ее следует принять равной нулю); Тип =1 – платежи пренумерандо; Тип=0 - платежи постунмерандо. Проверить при P=100;m=4;r(m)=12%;K=20.
3. Размер платежа
Написать макрос по вычислению размера платежа в счет погашения долга.
Выражения для написания подпрограммы функции:
;
Здесь
-
размер долга;
-
периодичность платежей;
- номинальная процентная ставка;
;
-
управляющий параметр;
-
платежи в начале каждого периода
–пренумерандо;
- платежи в конце каждого периода –
постнумерандо, K- количество
платежей.
Проверить макросы на основе встроенной функции: ПЛТ (Ставка, Кпер,ПС, БС,Тип).
Здесь: Ставка = ; Кпер= количество платежей; ПС- размер долга; БС- будущая стоимость долга (ее следует принять равной нулю); Тип =1 – платежи пренумерандо; Тип=0 - платежи постунмерандо. Проверить при P=100000;m=4;r(m)=12%;K=20.
4. Погашение долга. Выдан кредит на 4 года в размере 1000 руб. Процентная ставка r=12% годовых. Заполнить таблицы погашения кредита методами Ринга, Инвуда и Хоскольда. При расчете размера платежа методом Хоскольда ставку реинвестирования считать равной g=5%.
Метод |
|
|
долг |
% |
погашение |
|
остаток |
k |
r |
g |
начало |
за долг |
долга |
итого |
долга |
0 |
12% |
5% |
|
|
|
|
|
1 |
12% |
5% |
|
|
|
|
|
2 |
12% |
5% |
|
|
|
|
|
3 |
12% |
5% |
|
|
|
|
|
4 |
12% |
5% |
|
|
|
|
|
Заполнить итоговую таблицу размера годовых суммарных платежей для каждого метода.
Год |
Метод Ринга |
Метод Инвуда |
Метод Хоскольда |
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
Итого |
|
|
|