6.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Цель задания

Освоение методики факторного анализа рентабельности собственных средств для поиска резервов ее повышения.

Содержание задания

При определении факторов, оказывающих влияние на рентабельность собственного капитала, рассчитывают ряд взаимосвязанных коэффициентов:

1. коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли;

2. коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала;

3. коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

4. коэффициент текущей ликвидности;

5. коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

6. коэффициент финансовой зависимости.

Условия выполнения

Расчеты выполняются на основе данных формы №1 и формы №2.

Методические указания к выполнению задания

Факторная модель рентабельности собственного капитала

или

,

где - коэффициент рентабельности собственного капитала;

- чистая прибыль;

- денежная выручка;

- собственные оборотные средства;

- оборотные активы;

- краткосрочные обязательства;

- стоимость совокупных активов;

- собственный капитал;

- коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли;

- коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия;

- коэффициент финансовой зависимости.

Последовательность расчетов:

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента рентабельности продаж

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента оборачиваемости собственных оборотных средств

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента текущей ликвидности

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента краткосрочных обязательств в капитале предприятия

Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента финансовой зависимости

Результаты расчетов заносятся в таблицу 6.8.

Таблица 12 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Показатель		20__г.	20__ г.	Отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Денежная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.
3. Среднегодовая сумма совокупных активов, тыс. руб.
4. Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс. руб.
5. Среднегодовая сумма оборотных активов, тыс. руб.
6. Среднегодовая сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб.
7. Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. руб.
8. Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли (с.1 : с.2)
9. Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала (с.2 : с.6)
10. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом (с.6 : с.5)
11. Коэффициент текущей ликвидности (с.5 : с.7)
12. Коэффициент (доля) краткосрочных обязательств в капитале предприятия (с.7 : с.3)
13.Коэффициент финансовой зависимости (с.3 : с.4)
14. Коэффициент рентабельности собственного капитала (с.1 : с.4)
15. Отклонение коэффициента рентабельности собственного капитала		х	х
15.1 за счет изменения коэффициента рентабельности продаж (с.8 гр.4 х с.9 гр.2 х с.10 гр.2 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)		х	х
15.2 за счет изменения коэффициента оборачиваемости собственного оборотного капитала (с.9 гр.4 х с.8 гр.3 х с.10 гр.2 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)		х	х
15.3 за счет изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (с.10 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.11 гр.2 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)		х	х
15.4 за счет изменения коэффициента текущей ликвидности (с.11 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.12 гр.2 х с.13 гр.2)		х	х
15.5 за счет изменения доли краткосрочных обязательств в капитале предприятия (с.12 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.11 гр.3 х с.13 гр.2)		х	х
15.6 за счет изменения коэффициента финансовой зависимости (с.13 гр.4 х с.8 гр.3 х с.9 гр.3 х с.10 гр.3 х с.11 гр.3 х с.12 гр.3)		х	х

ПОСЛЕ КАЖДОЙ ТАБЛИЦЫ СФОРМУЛИРОВАТЬ ОБОСНОВАННЫЕ ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ РАСЧЕТОВ.

ОБЪЕМ ОТЧЕТА ПО ПРАКТИКЕ 25-30 СТР. РАСЧЕТЫ ПРОИЗВОДЯТСЯ НА ОСНОВАНИИ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ФОРМА №1 И ФОРМА№2 ЗА ДВА ГОДА. (2015-2016 ГГ).

ДАННЫЕ ПО ВАШЕМУ ПРЕДПРИЯТИЮ ЛИБО ИНТЕРНЕТ (ОАО ДОСТУП К БАЛАНСАМ ОТКРЫТ!!!! регион любой)

РАБОТА ДОЛЖНА СОДЕРЖАТЬ:

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ (ОПИСАТЬ АКТУАЛЬНОСТЬ ПРАКТИКИ ПО ПОЛУЧЕНИЮ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УМЕНИЙ И ОПЫТА РАСЧЕТНО- ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ см. интернет) (цели задачи методы практики)

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ (ТАБЛИЦЫ НАЧИНАЯ С 1ПО 12)

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ( ФОРМИРУЕМ ПО ПОЛУЧЕННЫМ РЕЗУЛЬТАТАМ!!!)

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ ( КОПИЯ ФОРМЫ 1 И ФОРМАЫ2 ОТЧЕТНОСТИ ПО КОТОРОЙ ПРОИЗВЕДЕН РАСЧЕТ)