Тема 1. Деньги: сущность и функции

История возникновения и эволюция денег, их виды..

Сущность денег.

Функции денег.

Роль денег в рыночной экономике.

Деньги представляют собой продукт длительного исторического развития товарного производства и обмена. На ранних ступенях развития общества обмен результатами примитивного производства отсутствовал, поэтому не было и потребности в деньгах. Однако с развитием общественного разделения труда положение кардинально меняется.

Происходит отделение земледелия и скотоводства от собирательства и охоты, а затем отделение ремесла от земледелия, продукты начинают производиться специально для обмена, т.е. приобретают форму товара. Со временем товаров становится все больше, а обмен все регулярнее. Теперь каждый товар стремится выразить свою стоимость во множестве других товаров, т.е. зафиксировать пропорцию, в которой он обменивается на многие товары.

Такое положение при регулярном обмене не могло сохраняться продолжительное время. Довольно часто, чтобы получить желаемый товар в обмен на свой, товаропроизводитель был вынужден совершать целый ряд обменов, что замедляло и усложняло хозяйственный оборот.

Отсутствие всеобщего эквивалента, т.е. товара, выражающего стоимость всех прочих товаров и способного на них постоянно обмениваться, – это первое большое затруднение обмена. Оно нашло свое развитие в том, что из всего многообразного товарного мира выделился товар особого рода, который приобретает свойства всеобщего эквивалента. Разумеется, это был стихийный экономический процесс, происходивший независимо от воли людей.

Поначалу на роль такого всеобщего эквивалента выходит один из важнейших для данного народа и данной исторической эпохи товаров. Таким товаром могут быть меха, соль или рыба, морские раковины и даже живые люди (рабы). Однако подобные эквиваленты все же были исключением, а не правилом; во многих странах гораздо чаще их роль играл скот. Но такие примитивные и неудобные эквиваленты постепенно уступали место более удобным.

Удобный эквивалент должен был, исходя из опыта обмена, иметь вполне определенные свойства. Во-первых, однородность и равнокачественность, во-вторых, прочность и сохраняемость, в-третьих, делимость в любой пропорции, в-четвертых, компактность, в-пятых, более или менее постоянную стоимость.

Ни один вид примитивных денег не обладает полным набором таких свойств. Это второе большое затруднение обмена исчезло с выдвижением на роль денег благородных металлов – золота и серебра.

Благородные металлы позволили перейти к весовому типу денег. Этот переход стал возможным из-за естественных физических свойств золота и серебра – их мягкости и ковкости.

Однако весовые деньги, хотя и были большим шагом вперед, все же не разрешали всех проблем. Для совершения частных сделок продавец и покупатель должны были располагать весами большой точности, прибегать к услугам оценщика чистоты драгоценных металлов, иметь с собой набор инструментов для дробления кусочков металла на более мелкие части. Так возникло третье затруднение обмена.

Оно разрешилось чеканкой монеты. Ведь монета есть некоторое гарантированное государством количество благородного металла.

Возникновение и развитие монеты в реальной истории заняло много веков. Поначалу государство лишь клеймило слитки, удостоверяя их вес и пробу. Монеты в современном смысле появились значительно позже, с развитием техники и искусства. Их изготовление стало привилегией государства и получило название монетной регалии. Считается, что первые монеты появились в Китае и Лидийском царстве в VII в. до нашей эры. Монета чеканилась во всех странах мира на протяжении истории человечества.

На определенном этапе развития цивилизации появляются бумажные деньги, исторически они возникли из металлических, заменили золотые и серебряные монеты, стали их знаками. Такая замена произошла в силу следующих причин:

1. Монеты стирались и теряли полноценность.

2. При металлическом обращении не исключалась возможность порчи различными способами денег с целью получения властями дополнительного дохода.

3. Эмиссия бумажных денег предполагает принудительный курс, устанавливаемый государством, что позволяет получать эмиссионный доход.

В России первые бумажные деньги появились во время правления Екатерины II в 1769 г. Они назывались "ассигнациями" и имели хождение до 1849 г.

До начала ХХ в. бумажные деньги были, как правило, разменными на золото. Такая система носила название золотого стандарта. Она просуществовала в развитом виде до 1914 г. После первой мировой войны золотой стандарт сохранили только США, а Англия и Франция восстановили его в урезанных формах. В 30-е гг. размен бумажных денег на золото был отменен во всех капиталистических странах. Во внутреннем денежном обращении он нигде не был восстановлен, но сложившаяся после второй мировой войны международная валютная система (так называемая Бреттон-Вудская система) оставляла за золотом существенную роль, ибо все валюты западного мира были связаны с золотом через американский доллар. Окончательную отмену золотого стандарта относят к 1971 – 1973 гг., когда была упразднена международная обратимость доллара в золото и тем самым оборвана последняя нить, связывавшая мир бумажных денег с золотом. Были также ликвидированы твердые паритеты валют, основанные на золотом содержании.

В современных условиях золото или серебро не участвуют в денежном обращении капиталистических стран, а денежная масса примерно на 25% состоит из наличных денег и на 75% – из текущих счетов, составляющих базу безналичных расчетов.

Итак, первоначально сущность денег заключалась в том, что они имели специфический товарный вид, с натуральной формой которого срослась общественная функция всеобщего эквивалента. Деньги были триедины в следующих свойствах: всеобщей непосредственной обмениваемости, кристаллизации меновой стоимости, материализации всеобщего рабочего времени. Такая трактовка денег предполагает их рассмотрение не как технического средства обращения, а как фактора, отражающего определенные общественные отношения.

Сущность бумажных денег состоит в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.

Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

Бумажные деньги эмитируют казначейства или центральные банки. В первом случае государство прямо покрывает свои расходы, во втором – косвенно: центральный банк выпускает банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на покрытие бюджетных расходов. Таким образом, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота и нет прямого механизма изъятия излишка бумажных денег из обращения. Увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный по сравнению с потребностями товарооборота выпуск бумажных денег, соответственно возникает вероятность переполнения каналов денежного обращения и обесценивание денег.

Существуют различные подходы к пониманию сущности денег. В рамках номиналистической теории сложились взгляды, что деньги – это условный знак, не имеющий никакого отношения к товарам. По теории регулируемой валюты, бумажные деньги – это регулируемая валюта. Долан определяет деньги как средство оплаты товаров и услуг, средство обращения стоимости и средство сохранения стоимости.

Наиболее близка к истине теория, в соответствии с которой современные деньги определяются как кредитные деньги. Расширение коммерческого и банковского кредита в условиях рыночной экономики привело к тому, что всеобщим товаром контрактов становятся кредитные деньги. Кредитные деньги вырастают из кругооборота капитала, и таким образом денежный капитал выступает в форме кредитных денег. Понимание современных денег как кредитных дает возможность по-новому посмотреть на экономико-финансовые процессы, поскольку обращение кредитных денег определяется иными законами.

Сущность денег обычно определяется их функциями. Выделяют следующие функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство накопления, средство платежа и мировые деньги.

В качестве меры стоимости деньги измеряют стоимость всех товаров в соответствии с количеством затраченного общественно–необходимого труда. Форма проявления стоимости – цена. Для сравнения цен в ходе развития меновых отношений государства стали устанавливать масштабы цен, т.е. количества золота и серебра, принятые за денежную единицу. Так, в США в 1900 г. за доллар было принято 1,50463 г золота, при девальвациях, т.е. законодательном снижении масштаба цен, содержание золота снижалось трижды: в 1934г. – до 0,889 г, в 1971 г. – до 0,818 г, в 1973г. – до 0,737 г. Ямайская валютная система, введенная в 1975 – 1978 гг., по сути, отменила официальный масштаб цен, выраженный в золоте, и золотые паритеты. Сейчас на международных рынках масштаб цен складывается стихийно на основе паритетов национальных валют, и цена товаров зависит от стоимости банкноты, которая, в свою очередь, определяется стоимостью представляемых ею товаров и количеством банкнот в обращении, а также соотношением спроса и предложения на данный товар на рынках. Соответственно кредитная природа современных бумажных денег накладывает свой отпечаток на установление масштаба цен на основе паритетов национальных валют. При ревальвациях, т.е. увеличении масштаба цен, одновременно имеет место и деноминация национальных денежных единиц путем зачеркивания нулей и укрупнения таким образом масштаба цен. Поэтому в определенном смысле денежную реформу можно рассматривать как переход от одного масштаба цен к другому.

Как средство обращения деньги выполняют роль посредника в обмене товаров (Т – Д – Т). Эту функцию выполняют реальные, в том числе наличные деньги, в настоящее время это бумажные и кредитные деньги, поскольку, как отмечалось, произошла демонетизация золота.

Деньги как средство обращения позволяют уйти от бартерной торговли, замена бартера денежным обращением позволяет отделить акт продажи от акта покупки. Функцию денег как средства обращения во всем мире в основном выполняют монеты, бумажные деньги и вклады до востребования в банках. Спрос на деньги для совершения сделок зависит от следующих факторов: объема совершаемых покупок, частоты выплаты заработной платы, времени, отведенного для оплаты счетов, доступности заемных денежных средств. Замена механизма бартерных сделок механизмом денежного обращения снижает издержки обращения, поскольку денежный обмен требует меньше усилий и времени. Снижению издержек обращения способствует также рационализация денежного обращения, например путем введения банкнот других номиналов или деноминации.

При денежном обращении бартер все же сохраняется и возрождается в современном мире, например в странах с высоким уровнем инфляции. Более того, даже в развитых странах бартер имеет место. Так, в США существуют бартерные клубы, которые, обрабатывая информацию с помощью современных компьютерных технологий, добиваются радикального снижения издержек обращения, не прибегая к помощи денег.

Альтернативой денежному обращению и бартеру является рационирование, распределение с помощью талонов. В этом случае обмен товаров в магазинах происходит на талоны с использованием денег, однако рационирование ограничивает потребительский выбор и неэффективно. В условиях рыночной экономики рационирование возможно только в условиях войн, стихийных бедствий и так далее, когда правительство жестко контролирует цены; в этом случае отсутствие рационирования приводит к дефициту. Рационирование неизбежно вызывает такое явление, как возникновение "черного" рынка с гораздо более высоким уровнем цен. В конечном счете любые системы рационирования разрушаются и талоны перестают иметь свой специфический характер, становятся еще одним видом денег.

Средство накопления – образование сокровищ, сбережений. Сокровище первоначально выступало как реальные и полноценные деньги, золото и серебро. В докапиталистических формациях существовала наивная форма накопления богатства: извлеченное из обращения золото и серебро хранилось в чулках, сундуках, кубышках и т. д. Тем самым стихийно регулировалось денежное обращение. С отменой золотого стандарта золото и серебро продолжают частично оставаться сокровищем для частных лиц. В принципе нет необходимости в золотом запасе для центральных банков и казначейств, хотя золото продолжает там храниться в качестве резерва. В 1990 г. резервы развитых стран составили 24,8 тыс. тонн, развивающихся – 4,4 тыс. тонн, что можно объяснить элементами фетишизма, сохраняющегося в сознании как частных лиц, так и государственных деятелей. В настоящее время имеет место частичная распродажа рядом стран своих золотых запасов. Первый всплеск продаж состоялся в 1992г., одновременно резко упала цена на золото на мировых рынках. На начало 1997 г. золото активно продавали Германия, Голландия и Бельгия. Канада почти полностью продала золотой запас (в хранилищах осталось менее 100 тонн), Центральный банк Австралии за последнее время продал 2/3 своих стратегических резервов золота (167 тонн из 247). Из крупных держателей золотовалютных резервов пока только США и Швейцария не отказываются от своих запасов. Среднегодовая цена на золото на Лондонской бирже (в долларах за тройскую унцию) за последние годы очень незначительно растет.

С прекращением размена банкнот на золото средством накопления и сбережения становятся кредитные деньги, накапливающиеся в процессе постоянного обращения.

Как средство накопления деньги имеют преимущества перед другими активами (например, драгоценностями, недвижимостью, акциями и облигациями и т.д.), поскольку обладают ликвидностью, легко могут быть превращены в средство платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость. Деньги обладают совершенной ликвидностью, так как прочие активы требуют для своей реализации дополнительных затрат, сроков. Недостаток денег как средства накопления – более низкая доходность по сравнению с другими активами (например, вкладов до востребования, приносящих наименьший процент). В период быстрой инфляции деньги также теряют свою привлекательность, поскольку с течением времени получают все меньшее и меньшее товарное покрытие. В странах, где имеет место гиперинфляция, субъекты предпочитают обменивать национальную валюту на валюту другого государства с целью страхования (хеджирования) своих накоплений и сохранения их на приемлемом уровне. Для совершения покупок на внутреннем рынке производится обратная операция.

Функция “средство платежа” возникла в связи с развитием кредитных отношений в рыночной экономике на стадии капитализма. Поскольку современные деньги являются кредитными, эта функция проявляется на всех уровнях функционирования экономики: в производстве, обмене и потреблении. Более выпукло функция просматривается при продаже товаров в кредит, выплате заработной платы. Использование денег в качестве средства платежа предполагает разрыв в цепи Т–Д–Т. При покупке в кредит должник дает обязательство на срок, платеж осуществляется по истечении срока. Здесь четко видна кредитная природа денег. Принимая во внимание тот факт, что сами деньги являются обязательствами центральных банков или казначейств, функция средства платежа еще более усиливается.

Кредитные деньги отличаются от бумажных тем, что являются одновременно и знаками стоимости, и кредитными документами, выражающими отношения между должниками и кредиторами. Существуют три основных вида кредитных денег: вексель, банкнота и чек.

Вексель – это письменное долговое обязательство, в котором указана величина денежной суммы и срок ее уплаты должником. Вексельное обязательство обладает тремя особенностями: абстрактностью, бесспорностью и обращаемостью. Абстрактность векселя означает, что в нем не указываются причины, вызвавшие его появление. Бесспорность свидетельствует о том, что получение денег с должника, подписавшего вексель, может осуществляться в принудительном, юридическом порядке, если к назначенному сроку он не выплатит указанную в векселе сумму. Обращаемость векселя позволяет передать его другому лицу, передача векселя оформляется передаточной подписью – индоссаментом. В этом случае лицо, подписавшее вексель, берет на себя обязательство оплаты в случае неплатежеспособности векселедателя, т.е. лица, пустившего вексель в обращение. Поэтому, чем больше подписей на векселе, тем больше его устойчивость.

Банкнота – это вексель банка. Классическая банкнота имела двойное обеспечение: кредитное (коммерческий вексель) и металлическое (золотой запас эмиссионного банка). Необходимость двойного обеспечения была связана с тем, что движение одной и той же товарной массы (от производителя – к крупному оптовому торговцу, от него – к мелкому и т.д.) может осуществляться по нескольким коммерческим векселям.

Чек – письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет. Существуют три основных вида чеков: 1) именные – не подлежащие передаче; 2) ордерные – допускающие их передачу другому лицу по индоссаменту; 3) предъявительские – передаваемые без индоссамента.

В настоящее время во всем мире сокращается использование наличных денег как средства платежа. Например, заработную плату наличными получают в США только 1% занятых, в Канаде – 5% и т.п. Вместо наличных денег используются электронные деньги, пластиковые карточки и т.д.

Мировые деньги – это деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция форм мировых денег повторяет путь развития национальных денег – от золотых к кредитным.

Первоначально мировые деньги выступали в виде золота (слитки 995-й пробы), Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег было признано золото. В период действия золотого стандарта существовала практика окончательного сальдирования международных платежных балансов с помощью золота, хотя применялись и другие орудия обращения.

В ХХ в. в международный оборот активно внедрялись кредитные орудия обращения (векселя и чеки). В 1930 г. в Женеве были подписаны Международные конвенции о простом и переводном векселе, а в 1931г.– Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и уплату чеков. Однако, поскольку векселя и чеки не выполняли роли окончательного платежного средства, как в свое время золото, место золота заняли путем внеэкономического принуждения доллар США и английский фунт стерлингов. С этой целью были использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.

Первое международное соглашение было подписано в Генуе в 1922 г., когда фунт стерлингов и доллар США были объявлены эквивалентами золота и внедрены в международный оборот. Второе соглашение было заключено в 1944 г. в Бреттон-Вудсе; основой валютных паритетов других национальных единиц был признан доллар США, разменный на золото по официальной цене 35 долларов за одну тройскую унцию 31,1 г).

Диктат ведущих национальных валют в международном обороте проявился также в создании валютных блоков. Стерлинговый блок был создан после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г. Основой этого валютного блока, включавшего страны Британской империи и государства, тесно связанные с Великобританией, было поддержание твердого курса по отношению к валюте страны-гегемона. Все расчеты предлагалось производить в этой валюте, резервы ее хранились в банке Англии. По такому же принципу действовал долларовый блок, созданный в 1933 г. после отмены золотого стандарта в США, а также Золотой блок, сформированный Францией.

Во время и после второй мировой войны на базе валютных блоков возникли валютные зоны – стерлинговая, долларовая. На базе Золотого блока возникла зона франка, голландского гульдена, португальского эскудо, итальянской лиры и испанской песеты.

Валютные клиринги – это расчеты между странами на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса (1929 –1933 гг.) и затем получили большое распространение в форме двусторонних и многосторонних клирингов, появление которых было вызвано обострением проблемы международной ликвидности или способности стран оплачивать свои внешние обязательства. К концу 60-х гг. валютные клиринги были ликвидированы в большинстве западноевропейских стран с введением конвертируемости валюты.

В соответствии с Соглашением Стран – членов МВФ в январе 1976г. в Кингстоне (Ямайка) вместо потерпевшей крах Бреттон-Вудской системы была создана Ямайская валютная система. В рамках Ямайской валютной системы (1976 –1978 гг.) доллар сохранил статус резервной валюты, к нему добавились немецкая марка и японская йена. Ямайская валютная реформа также завершила процесс демонетизации золота, т.е. утраты им денежных функций.

В последнее время с целью увеличения международной ликвидности в мировую валютную систему введены СДР (специальные права заимствования) и ЭКЮ (европейская валютная единица) как прототипы мировых денег, обслуживающих международные экономические отношения. Эти активы используются для безналичных международных расчетов путем записи на счетах стран: СДР – в Международном валютном фонде, ЭКЮ – в Европейском фонде валютного сотрудничества (ЕФВС), с 1994 г. – в Европейском валютном институте Европейского союза. Их условная стоимость исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и изменения курсов валют, входящих в валютную корзину.

Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

Деньги играют и качественно новую роль – они становятся капиталом или самовозрастающей стоимостью. Деньги превращаются в денежный капитал в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего.

Роль денег как капитала проявляется через их функции. Так, стоимость товаров, произведенных на предприятиях, выражается в деньгах. При этом деньги служат и мерой стоимости и денежным капиталом. Если же продукция продается за наличный расчет, а на вырученные деньги покупаются средства производства, то деньги служат и средством обращения, и капиталом. Если продукция продается в кредит и по истечении срока кредита долговые обязательства погашаются деньгами, то здесь они служат и капиталом, и средством платежа. Если предприятие открывает дочернюю фирму за границей, то деньги в данном случае выступают и как мировые деньги, и как капитал.

С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно – развитых стран, основанного на монетаристской теории денег. В этих странах с учетом общеэкономических задач устанавливается на год денежный ориентир изменения денежной массы и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных инструментов центрального банка.

Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста ВНП.

В заключение отметим, что, несмотря на юридическую демонетизацию золота, оно продолжает играть важную роль в международной валютно-финансовой сфере, что проявляется в следующем:

– золото сохраняется в качестве чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства;

– сохранилась связь золота с внутренними и мировыми рынками, что проявляется в сосредоточении мировых запасов в центральных банках;

– 50% мировой валютной ликвидности приходится на золото;

– золото доныне является всеобщим товаром мировых рынков; имея золото, можно приобрести на рынках золота любые валюты, а на них –любые товары, особенно в кризисных ситуациях;

– золотые резервы используются для обеспечения международных кредитов, для покрытия дефицита платежного баланса и оплаты внешних долгов;

– европейская валютная система частично использует золото в операциях между центральными банками и ЕФВС, около 20% золотых запасов стран-членов ЕВС служат частичным обеспечением эмиссии ЭКЮ.