Глава 14

СТАНОВЛЕНИЕ КОНЦЕПЦИИ ДЛИННОВОЛНОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ

1. Состояние теории циклов и кризисов к началу XX в. И вклад в нее м. Туган-Барановского

Проблема закономерности экономических кризисов.

Явление кризисов перепроизводства, сотрясавших эконо­мику Англии, а затем и других стран по мере разверты­вания в них индустриализации, как было отмечено ранее, вызвало раскол классической школы в политэкономии. Рикардо и Сэй отрицали возможность общего перепроиз­водства товаров, объясняя нарушения равновесия между спросом и предложением внезапными замешательствами, вызванными экзогенными (внешними) причинами (особен­но войнами). Сисмонди, который ввел понятие «торговый кризис», и Мальтус указали на эндогенную (внутреннюю) причину: несоответствие между неограниченным расши­рением производства, диктуемым капиталистическим на­коплением и узостью платежеспособного спроса масс; как следствие — недопотребление.

При всем антагонизме отношения Сисмонди и Мальту­са к страданиям трудовых классов, взгляды обоих на меры по устранению кризисов приняли ретроградный характер: отрицание технического прогресса (Сисмонди) или апо­логетика сословного паразитизма (Мальтус). «Денежная школа» английских политэкономов 1830—40-х гг., считая причиной торговых кризисов кредитно-банковскую спе­куляцию, полагала, что регулирование выпуска банкнот бумажных денег Центральным Банком позволит смягчить

или предотвратить «торговые кризисы». Однако кризис 1847 г. показал тщетность этих ожиданий.

Этот кризис дал основание радикальному выводу «Ком­мунистического Манифеста» К. Маркса и Ф. Энгельса о том, что история капиталистической промышленности и торговли превратилась в историю «возмущения» колос­сально развившихся производительных сил против тех отношений собственности, которые являются условием существования и господства буржуазии. Неизбежное несо­ответствие между производством и потреблением должно быть устранено разрывом капиталистической «оболочки» обобществленных средств производства. Во время следую­щего торгового кризиса, ставшего первым общемировым (1857—1858), Маркс и Энгельс всерьез рассчитывали, что вот теперь-то подогретый нуждой пролетариат нанесет ре­шающий удар. Эти ожидания также не оправдались, но как раз тогда Маркс вплотную занялся своим трактатом «Ка­питал», нацеленным на обоснование закономерности кри­зисов перепроизводства и их все более разрушительного характера, ведущего к гибели капиталистической системы.

Возникновение понятия «экономический цикл». Пока Маркс и Энгельс «диагностировали» капиталистическую систему на предмет ее «готовности» к крушению, проявляе­мой в виде кризисов, «буржуазная» политическая экономия постепенно вырабатывала представление о циклических колебаниях, составной частью которых являются кризисы. Экономист «денежной школы» С. Дж. Лойд (лорд Овер- стоун) охарактеризовал «вращение торговли» как цикл «спокойствие — улучшение — возрастающее доверие — процветание — возбуждение — чрезмерное расширение — потрясение — угнетенность — застой — бедствие — спо­койствие». Дж. Ст. Милль, оставаясь в целом на позициях закона Сэя, отметил «почти периодическое повторение» торговых кризисов и в «Основаниях политической эконо­мии» (1848) противопоставил два состояния рынка — «спо­койное» и «спекулятивное».

Периодичность кризисов как проявление эндогенных фазовых колебаний капиталистической экономики была впервые показана в книге французского статистика Клемен­та Жюгляра (1819—1905) «О торговых кризисах и об их пе­риодическом повторении во Франции, в Англии и в Соеди­ненных Штатах» (1862). Жюгляр представил, во-первых, экономический цикл как чередование трех фаз, которые всегда следуют одна за другой в одном и том же порядке: процветание — кризис — ликвидация; во-вторых, статисти­ческие индикаторы цикла, изменяющиеся совместно: бан­ковские резервы, процентные ставки, коммерческие ссуды и товарные цены. Главное значение в развертывании торго­вых кризисов Жюгляр придавал банковскому кредиту, ука­зывая на изменение нормы процента и количества банкнот в обращении во взаимосвязи с движением цен на различных фазах цикла. На основании экскурса в глубь истории торго­вых кризисов Жюгляр сделал вывод о 5—9-летних проме­жутках в колебаниях указанных индикаторов, но не устано­вил их корреляции с объемами производства продукции.

Первые попытки объяснения периодичности кризи­сов. Превращение экономических кризисов в явление ми­рового масштаба в середине XIX в. совпало с открытием астрономами 10—11-летней периодичности количества пятен на Солнце. Швейцарский астроном Р. Вольф уста­новил коэффициент количества солнечных пятен (число Вольфа) и связь их цикличности с колебаниями геомаг­нитной активности. Английский экономист У. С. Дже- вонс, занимавшийся в начале своей научной деятельно­сти метеорологией в Австралии, выдвинул гипотезу, что торговые кризисы связаны с периодическим изменением погоды, затрагивающим все части света и возникающим, вероятно, вследствие усиленных волн тепла, получаемых от Солнца в среднем через каждые десять с лишним лет. Они влияют на температуру, что вызывает колебания уро­жайности, влекущие колебания и в других сферах хозяй­ства. Вычисляя среднюю продолжительность промежутков между кризисами в Англии, Джевонс получил показатель (10,466), очень близкий к периодичности появления пятен на Солнце (10,45).

Концепция «земного эха солнечных бурь» (по выраже­нию российского биофизика-историка А. Л. Чижевского) стала впоследствии, уже в XX в., довольно популярной, но у экономистов и при жизни Джевонса, и позднее вызы­вала скорее ироническое отношение.

В противоположность Джевонсу К. Маркс и Ф. Эн­гельс искали не экзогенное, а эндогенное объяснение пе­риодичности кризисов, и искали его не в сфере обращения, как Жюгляр, а в сфере крупной промышленности. В книге «Анти-Дюринг» (1878) Энгельс связал кризисы с выходом наружу такой стороны главного противоречия капитализма между общественным характером производства и частно­собственническим присвоением, как «противоположность между организацией производства на отдельных фабриках и анархией производства во всем обществе». Анархия про­изводства — причина разобщенности и диспропорциональ­ности развития разных отраслей. Во 2-м томе «Капитала», опубликованном Энгельсом в 1884 г., Маркс подчеркивал, что «одним из элементов общей анархии» является пере­производство основного капитала. Несоответствие между условиями непосредственного производства прибавочной ценности и условиями ее реализации проявляется в сти­хийном характере обновления машин и оборудования, к которому принуждает стремление к максимизации при­были. Технически еще пригодные элементы основного капитала становятся ненужными, свертывание их произ­водства приводит к закрытию предприятий и росту безра­ботицы.

Феномен «великой депрессии». Мировой экономи­ческий кризис 1873 г., начавшийся в Австрии и Германии и впервые затронувший Россию, был сильнее всех преды­дущих и перешел в падение цен на главные предметы ми­ровой торговли в продолжение более 20 лет (1874—1895). Снижались процентные ставки, и обилие свободных капита­лов искало, но не находило применения, поскольку потреб­ление оставалось в жестких границах, не обеспечивавших достаточного спроса на промышленные изделия. Предпри­нимательские прибыли падали; сокращение производства предопределяло высокую безработицу. Наиболее бросались в глаза два проявления затянувшейся депрессии, названной «великой»: 1) хронический промышленный застой в Анг­лии, утратившей свое мировое индустриальное лидерство, и 2) разорение европейских фермеров вследствие импорта дешевого заокеанского продовольствия (зерна, мяса).

В России эту «великую депрессию», которую, чтобы не смешивать ее с другой, более поздней «великой депрес­сией» (1929—1933), можно назвать «великой дефляцией», проанализировал А. И. Чупров в работе «О характере и при­чинах современного промышленного кризиса в Западной Европе» (1889). Прежние кризисы Чупров объяснял вре­менными нарушениями равновесия между производством и потреблением вследствие кредитной и биржевой спеку­

ляции. Но наблюдаемый «хронический застой» он выводил из совокупности технических усовершенствований, обусло­вивших снижение цен:

• быстрое приложение новых изобретений к улучше­нию орудий и приемов производства;

• удешевление транспортировки грузов благодаря океа­ническому и рельсовому паровому транспорту;

• выравнивание благодаря железным дорогам положе­ния промышленных округов, отдаленных от морей и круп­ных рек, с прибрежными районами;

• вовлечение в мировую торговлю отдаленных терри­торий с очень благоприятными условиями для земледелия и животноводства;

• перемещение обрабатывающей промышленности в районы дешевого сырья;

• снижение издержек хранения сырья и запасов гото­вой продукции благодаря возможностям оперативной до­говоренности по телеграфу и телефону;

• установление более прямых связей между производи­телями и потребителями.

Но «на почве современного экономического строя, где каждому отдельному предпринимателю принадлежит пол­ная свобода действий», огромное уменьшение затрат труда на производство и перевозку главнейших товаров влечет из­быточное производство и сжатие потребления. Это и стало, по мнению Чупрова, основной причиной длительного «уг­нетенного состояния промышленности», которое усугубля­ется вследствие потрясений, вызванных «сцеплением» на­учно-технического прогресса и разнузданной спекуляции (термины Чупрова) — как это происходило в железнодо­рожном строительстве и кораблестроении. Однако Чупров не развил свои выводы в общую теорию циклов и кризисов. Этот шаг был сделан Туган-Барановским.

Туган-Барановский и поворотный пункт в развитии теории экономического цикла. Магистерская диссертация М. И. Туган-Барановского «Периодические промышленные кризисы в Англии» (1894) после перевода ее доработанных изданий на немецкий (1901) и французский (1913) языки получила общеевропейскую известность. Фундаментом теории циклов и кризисов Туган-Барановский считал свою теорию рынка, построенную на критике «закона Сэя», с од­ной стороны, теории недопотребления Сисмонди и Мальту­са — с другой. Свою теорию рынка Туган-Барановский раз­рабатывал в полемике с «капиталистическим пессимизмом» народников, взяв за отправной пункт марксистскую теорию воспроизводства, хотя впоследствии склонен был более под­черкивать свои расхождения с Марксом, особенно в том, что касается закона тенденции нормы прибыли к понижению и предсказаний «крушения капиталистического строя».

Особенности исследования Туган-Барановского, позво­лившие сделать прорыв в экономической науке:

• критический пересмотр предшествовавших теорий кризисов и циклов в попытке построить более глубокую и полную концепцию;

• сочетание историко-статистического анализа, вы­явившего индикаторы экономических колебаний с интер­валами от 7 до 11 лет, с теоретической моделью;

• признание спекуляции на денежном рынке и рынке недвижимости фактором, усиливающим размах кризисов, но не их первопричиной;

• фокусировка на промышленном, а не торговом цикле;

• указание на материальную основу цикла — периоди­ческое создание нового основного капитала.

Материальная основа периодических колебаний. Ис­торико-статистический анализ выявил наибольшую син­хронность совпадений с фазами цикла — процветанием (рост цен) и депрессией (снижение цен) — для изменений цен на железо. Туган-Барановский объяснил это тем, что железо является основным конструкционным материалом орудий производства, спрос на который увеличивается в период процветания и сокращается в период депрессии. Усиление спроса на железо связано с прибавлением основ­ного капитала — строительством железных дорог, зданий и прочих сооружений, обновлением машин и оборудования. Спекуляцию недвижимостью, которую Г. Джордж считал причиной кризисов, Туган-Барановский рассматривал как симптом цикла, побочный продукт расширения основного капитала.

Поскольку отрасли взаимозависимы, производство эле­ментов основного капитала создает спрос на другие това­ры — как производственного, так и потребительского (для занятых рабочих) назначения. Растут цены на железо, уголь, черепицу, пиломатериалы и т.д. Но когда производство эле­ментов основного капитала достигает некоторого на дан­ный момент предела насыщения, спрос на используемые

материалы сокращается или вовсе прекращается. Однако производители машин, оборудования, сырья и материалов не в состоянии изъять свой капитал из своих предприятий и вынуждены продолжать производство. Производительная способность общества отрывается от возможностей потреб­ления. Вследствие зависимости всех отраслей промышлен­ности друг от друга частичное перепроизводство, связанное с капитальными благами, выливается во всеобщее перепро­изводство. Цены падают, наступает кризис.

Инвестиционная теория цикла. Неравномерность, скач­кообразный характер роста и обновления основного капи­тала Туган-Барановский, вслед за Марксом и Энгельсом, выводил из анархии капиталистического общественного производства, которая предопределяет диспропорциональ­ность в размещении капитала между различными отрас­лями. Но Туган-Барановский предложил принципиально новую трактовку эндогенного механизма накопления капи­тала, основанную на разграничении накопления ссудного капитала и реального производительного капитала.

В развитом капиталистическом хозяйстве банки служат резервуарами, в которых накапливается ссудный капитал, не связанный еще с какой-либо отраслью промышленности. В отличие от реального производительного капитала, ссуд­ный капитал может накапливаться не только при расши­рении, но и при сокращении производства — за счет фик­сированных доходов, не зависящих либо мало зависящих (в отличие от прибыли предпринимателей и заработной платы рабочих) от общего движения национального дохода: как, например, доходы от недвижимости и уплачиваемые по облигациям государственных займов. При низких ценах покупательная способность групп населения с фиксирован­ным доходом увеличивается, и они часто бывают в состоя­нии увеличить в такое время и свои текущие сбережения. Таким образом, ссудный денежный капитал накапливается непрерывно и относительно равномерно.

Но накапливающийся ссудный капитал ищет более до­ходных вложений, и когда он обнаруживает их в перево­площении в форму основного капитала в промышленности, вследствие взаимозависимости отраслей промышленности и одновременно капиталистической анархии производст­ва начинается лавинообразный процесс инвестирования несвязанного капитала в производство средств произвол- ства и предметов потребления. Расширение производства, начавшееся в одном направлении, имеет тенденцию охва­тить всю экономику. Промышленность находит себе но­вые рынки, созданные самим расширением производства, вызванным расходованием ссудных капиталов, праздно лежавших раньше в банках. Предприниматели торопятся использовать благоприятную ситуацию; каждый стремит­ся получить для своего предприятия возможно больше ка­питала, а владельцы ссудного капитала расширяют кредит на возможно более выгодных условиях; цены идут вверх с увеличением спроса на капитальные блага, и ставка про­цента также повышается.

В фазу процветания инвестиции превышают текущие сбережения. Но резервы ссудного капитала не безгранич­ны, и процветание сопровождается их постепенным ис­черпанием. Через несколько лет запас бездействующей по­купательной силы истощается и останавливается процесс создания нового основного капитала. Наступает депрессия, которой предшествует финансовый кризис. Цены и про­центные ставки падают, развертывается спекуляция на де­нежном рынке, которую Дж. Ст. Милль считал причиной кризисов. Но, по мнению Туган-Барановского, она явля­ется следствием промышленного кризиса, после которого, как показало историко-статистическое исследование, про­исходит увеличение банковских резервов и сберегательных вкладов частных лиц. Сбережения превышают инвестиции. Это означает начало нового накопления ссудных денежных капиталов, которые лишь со временем найдут новые формы перевоплощения в производительный капитал.

Значение теории Туган-Барановского. Концепция Ту- ган-Барановского, установив связь между относительно устойчивыми размерами сбережений и колеблющимися размерами инвестиций, «отворила» теории экономиче­ского цикла дверь в XX век, положив начало расширению теории экономических кризисов до теории капиталистиче­ской конъюнктуры. Несмотря на значительные пробелы, указанные уже современниками Туган-Барановского, его концепция стала истоком двух новых течений в мировой экономической мысли. Одно из них вылилось, в конеч­ном счете в кейнсианскую макроэкономическую теорию, другое — в направление длинноволновой экономической динамики, созданное учеником Туган-БарановскогО Кон­дратьевым.