Учебно-методический комплекс по дисциплине: «Валютные операции»

«ТҰРАН» УНИВЕРСИТЕТІ»

МЕКЕМЕСІ

УЧРЕЖДЕНИЕ

«УНИВЕРСИТЕТ «ТУРАН»

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ»

Утвержден

на заседании УМС

учреждения «Университет «Туран»

Протокол № ___ от «___» ___ 2017 г.

Предметная область: Бизнес и управление

Статус

Тип модуля: ПДКВ

Название модуля: Оценка финансовых активов OFA 32304

Код дисциплины: VO3307

Название курса: Валютные операции

Преподаватель: профессор., к.э.н. Маргацкая Галина Степановна;

доцент., к.э.н. Маргацкий Роман Владимирович

Семестр

Кредиты

Язык

Продолжительность

7

RK – 3; ECTS - 4

Русский

1 семестр

Кол-во часов

Система оценки

Пререквизиты

Постреквизиты

Промежуточный контроль

Лекции – 30 ак.ч

Практические занятия – 15 ак.ч

СРС – 75 ак.ч,

СРСП – 15 ак.ч

100 балльная система оценки

Экономическая теория

Выпускная квалификационная работа

Рубежный контроль 1 – 30%

Рубежный контроль 2 – 30%

Экзамен – 40%

Содержание дисциплины

Изучение дисциплины «Валютные операции» позволит получить комплексные теоретические знания и практические навыки, необходимые для работы с иностранной валютой на локальном и международном рынках. Для успешных личных инвестиций и ведения бизнеса в любой сфере необходимо базовое знание операций с валютой. В процессе изучения дисциплины Вы изучите основные режимы валютного курса, факторы, определяющие его изменение, виды валютных котировок научитесь рассчитывать маржинальную прибыль и кросс-курс валют, управлять валютной позицией и ликвидностью. Полученные знания по проведению валютных операций спот, форвард помогут Вам освоить технику торговли на рынке FOREX. Изучив специфику валютных фьючерсов и опционов, Вы сможете начать торговлю на биржевых площадках. Вы получите практические навыки успешного инвестирования и страхования своих рисков.

Результаты обучения (компетенции)

После завершения этого курса, Вы будете знать: принципы организации, валютного рынка, рынка драгоценных металлов и камней, валютного регулирования, правила проведения валютных операций; уметь анализировать тенденции развития валютного курса; ориентироваться в валютной политике; проводить основные операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, управлять рисками, присущими валютному рынку и рынку драгоценных металлов; иметь навыки управления валютной позицией, расчета кросс-курса валют и расчета форвардного курса проведение сделок по аллакированным и неаллокированным счетам с золотом и торговли на валютном рынке.

Учебно-методические материалы курса

• Маргацкая Г.С., Маргацкий Р.В. Учебно-методический комплекс «Валютные операции». – Алматы: университет «Туран», 2017.

• Маргацкая Г.С., Маргацкий Р.В., Маргацкий В.П. Учебник. Валютные операции. – Алматы: Университет «Туран», 2014.

• Томиссон Д.К. «Рынок драгоценных металлов». – М.: Финансист, 2001.

• www.kase.kz Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи

• www.nationalbank.kz. Официальный сайт Нацбанка РК

№

Наименование работ

Материалы к изучению

Форма контроля

Срок защиты

1

1. Изучите элементы национальной и мировой валютной систем. Систематизируйте в сравнительной таблице;

2. Рассмотрите становление и развитие Европейской региональной валютной системы. Составьте схему основных этапов ее развития.

Материал контента.

Тема 1;

Учебник «Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 1;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация изученного материала:

1. Сравнительная таблица элементов национальной и мировой валютной систем.

2. Схема основных этапов развития региональной валютной системы.

2 неделя

2

1. Изучите основные составляющие мирового валютного рынка. Составьте классификационную схему видов валютного рынка;

2.Рассмотрите становление и развитие валютного рынка Республики Казахстан. Составьте аналитическую справку по объему проводимых операций с иностранной валютой на KASE за последние 3 года;*

3.Изучите специфику участников валютного рынка. Выделите особенности брокерского рынка. Составьте схему инфраструктуры рынка.

Материал контента.

Тема 2;

Учебник «Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 2;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация изученного материала по темам:

1. Схема видов валютного рынка.

2. Аналитическая справка объемов проводимых операций с иностранной валютой на KASE за последние 3 года.*

3. Схема инфраструктуры валютного рынка.

3 неделя

3

1.Рассмотрите текущий характер современного рынка золота и проанализируйте динамику цен на золото на мировом рынке;

2. Проанализируйте виды операций с золотом на ведущих мировых рынках;

3. Изучите организацию операций с золотом в РК;

4. Проанализируете качественные и колличественные изменения золотовалютных резервов Нацбанка РК в динамике за последние 5 лет.

Материал контента.

Тема 3;

Учебник «Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 3;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz.

Презентация изученного материала:

1.Аналитическая справка по динамике цен на золото на мировом рынке;

2. Сравнительный анализ торговли слитковым золотом на ведущих биржах мира;

3. Аналитическая справка по торговле драгметаллами в РК;

4.Структура золотовалютных резервов Нацбанка РК в динамике за последние 5 лет.

4 неделя

4

1.Изучите Закон РК «О валютном регулировании и контроле в РК», 2005 год;

2. Рассмотрите этапы реализации концепции либерализации валютного режима в РК;

3. Укажите основания для введения специального валютного режима.

Материал контента.

Тема 4; Учебник «Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 4;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz.

Презентация изученного материала:

1.Составьте в таблице сравнительную характеристику основных режимов валютного курса;

2. Укажите резидентов РК, которые могут рассчитываться в РК в иностранной валюте;

3.Перечислите

основания для введения специального валютного режима;

4. Рассчитайте коэффициент девальвации тенге к (доллару США)* за последние 5 лет.

5 неделя

5

1.Проанализировать динамику изменения валютного курса в РК с 1992 года

2. Рассчитать кросс-курс основных валютных пар*

Материал контента.

Тема 5;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 6;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация изученного материала:

1. График изменения валютного курса в РК с 1992 года.*

2. Результаты расчета кросс-курса основных валютных пар*

6 неделя

6

1. Изучите специфику управления валютной позицией в БВУ РК;

2. Решите задачи по расчету результата валютной позиции* по заданиям темы 6. Проконтролируйте соблюдение установленных лимитов.

Материал контента.

Тема 6;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 7;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1.Решение задач по расчету результата валютной позиции* по заданиям темы 6

7- неделя

7

1. Изучите виды валютных операций в РК. Составьте классификационную таблицу видов валютных операций

2. Изучите «Правила осуществления валютных операций в РК». Постановление Нацбанка РК от 28.04.2012 г. №154.

Составьте перечень операций с движением капитала и операций текущего характера в РК.

Материал контента.

Тема 7;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 8;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1. Классификационная таблица видов валютных операций

2. Перечень операций с движением капитала в РК;

3. Перечень операций текущего характера в РК.

8 неделя

Рубежный контроль 1

8 неделя

8

1. Изучить основные платежные инструкции, используемые при торговле валютой на условиях спот. Составьте тикет по валютной паре* по основным условиям, подлежащим согласованию между трейдерами;

2. Проведите расчет неттинга по условиям заданий темы 10.

Материал контента.

Тема 8;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 10;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1.Вариант тикета валютной пары* по основным условиям, подлежащим согласованию между трейдерами;

2. Расчет результата неттинга

по заданиям темы 10

9 неделя

9

Изучите методику расчета курса аутрайт:

1.Решение задач:

Рассчитайте курс аутрайт на стандартный период*;

2. Решение задач:

Рассчитайте курс аутрайт для ломанных дат*;

3. Решение задач:

Рассчитайте курс аутрайт для коротких сроков*;

4. Решение задач:

Рассчитайте форвардные пункты*

Материал контента.

Тема 9;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 11;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1. Результаты решения задач по заданиям темы 11 по расчету курса аутрайт: на стандартный период, для ломанных дат, для коротких сроков, форвардных пунктов по заданиям темы 11 по выбранным индивидуально валютным парам*

9 неделя

10

1.Изучите виды своп-контрактов.

Составьте основные схемы валютных своп-контрактов (депорт, репорт, стандартные, короткие, форвардные) при посредничестве банка по выбранным валютным парам*.

Материал контента.

Тема 10;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 12;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1.Основные схемы валютных своп-контрактов (депорт, репорт, стандартные, короткие, форвардные) при посредничестве банка по выбранным валютным парам*.

10 неделя

11

Изучите:

1.Историю возникновения

фьючерса;

2. Спецификации фьючерсного контракта KASE;

3.Особенности торговли фьючерсами на ведущих мировых биржах;

4.Составьте схему совершения сделки с фьючерсным контрактом.

Материал контента.

Тема 11;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 13;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация материала:

1. История возникновения

фьючерса;

2. Спецификации фьючерсного контракта KASE;

3.Особенности торговли фьючерсами на ведущих мировых биржах;

4.Схема совершения сделки с фьючерсным контрактом.

11 неделя

12

Изучите:

1.Историю возникновения опциона

2.Особенности торговли опционами на ведущих мировых биржах*;

3. Составьте схему совершения сделки опциона колл;*

4. Составьте схему совершения сделки опциона пут;*

5. Составьте схему совершения сделки двойного опциона;*

6.Составьте схему совершения сделки бинарного опциона.*

*Работа по индивидуальным заданиям.

7.Решение задач по теме 12.

Материал контента.

Тема 12;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 14;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация изученного материала:

1. История возникновения опциона;

2. Особенности торговли опционами на ведущих мировых биржах;*

3.Схема совершения сделки опциона колл; Презентация проекта;*.

4.Схема совершения сделки опциона пут; Презентация проекта;*

5.Схема совершения сделки двойного опциона. Презентация проекта;*

6.Схема совершения сделки бинарного опциона. Презентация проекта.*

7.Решение задач по теме 12.

12 неделя

13

1.Изучите стратегии валютно-процентного арбитража.

2.Постройте схему:

валютного спекулятивного арбитража;

валютного конверсионного арбитража;

процентного арбитража с форвардным покрытием;

процентного арбитража без форвардного покрытия;

3.Изучите схемы работы «величайших спекулянтов мира»*.

Материал контента.

Тема 13;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 15;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

Презентация материала:

1.Классификационная схема видов арбитражных сделок;

2.Схема валютного спекулятивного арбитража;

3.Схема валютного конверсионного арбитража;

4.Схема процентного арбитража с форвардным покрытием;

5.Схема процентного арбитража без форвардного покрытия

6. Презентация на тему: «Величайшие спекулянты мира»*.

13 неделя

14

1. Изучите основные виды валютного риска. Систематизируйте риски в таблице или схеме.

Материал контента.

Тема 14;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 16;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1.Классификационная схема (таблица) рисков на валютном рынке

14 неделя

15

1.Изучите основные методы прогнозирования валютного курса.

Систематизируйте по основным критериям факторный и технический анализ;

2. Составьте прогноз изменения динамики валюты* на основе изученных методов прогнозирования. Обоснуйте Ваши расчеты.

Материал контента.

Тема 15;

«Валютные операции», 2014, Маргацкая Г.С, Маргацкий Р.В. Тема 17;

Официальный сайт Казахстанской фондовой биржи www.kase.kz ;

Официальный сайт Нацбанка РК www.nationalbank.kz

1. Результаты систематизации (таблица, схема) основных составляющих факторного и технического анализа;

2. Защита проекта

«Прогноз изменения динамики валюты»*

15 неделя

16

Рубежный контроль 2

15 неделя