Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Финансово-кредитный факультет

Кафедра «Финансовый менеджмент»

Курсовая работа по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

На тему « Управление и прогнозирование денежных потоков организации»

Выполнила:

Студентка 5 курса. Ф.К. группа № 2

Руководитель:

Омск-2007

Содержание

2

ВВЕДЕНИЕ 3

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОТОКАМИ 5

1.1 Теоретическое категории "денежные " 5

1.2 Финансовый и его значение в денежными потоками на этапе 8

1.3 Принципы денежными потоками 12

2 УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ 16

2.1 Методика расчета обращения денежных 16

2.2 Анализ потоков денежных 18

2.3 денежного потока 23

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27

используемой литературы 28

Введение

В современных хозяйствования многие поставлены в условия выбора стратегии и своего развития. предприятием своей стало первоочередной .

В условиях конкуренции и внешней среды оперативно реагировать на от нормальной деятельности . Управление денежными является тем , при помощи можно достичь результата деятельности – получения прибыли. обстоятельствами обусловлен темы исследования.

курсовой работы - в анализа производственно- деятельности исследуемого разработать рекомендации по механизма управления потоками.

Объект – процесс движения средств на ОАО "". Предмет исследования - управления денежными на предприятии.

В курсовой для выполнения цели необходимо следующие задачи:

• теоретические подходы к и сущности денежных ;

• проанализировать основные управления денежными ;

• определить основные используемые при денежными потоками;

• на анализа показателей рекомендации по улучшению управления денежными предприятия.

Курсовая состоит из введения, основных частей, , списка используемой .

В первой части теоретические вопросы, понятия и сущности потоков предприятия, денежными потоками на , роль и значение средств в деятельности в целом и как ликвидной части средств.

Во второй рассматриваются основные управления денежными , методы оценки денежных средств, движения потоков средств, методы основных показателей денежных средств.

В работе использованы и зарубежные разработки и в области управления средствами, источники печати, а также бухгалтерские документы за периодов.

1 Теоретические и аспекты управления потоками

1.1 Теоретическое категории "денежные "

В любой момент фирма может как совокупность , поступающих из различных : от инвесторов, кредиторов, а доходов, полученных в деятельности фирмы. средства направляются на цели: приобретение средств, создание запасов, формирование задолженности и другие.

на определенный момент капитал фирмы , затем через -то время он изменяется. капитала на предприятии постоянно. Конкуренция предприятиями требует приспособления к изменяющимся ; технологические усовершенствования, значительные капиталовложения, , изменение процентных , налоговое законодательство, - это оказывает влияние на движение предприятия. Поэтому эффективно управлять капитала в рамках .

Денежные средства - наиболее ликвидная активов, которая предприятию наибольшую ликвидности, а следовательно, и выбора действий [1, с.332].

С денежных средств и им заканчивается производственно- цикл. Деятельность , направленная на получение , требует, чтобы средства переводились в активы, которые в дебиторскую задолженность в реализации продукции. деятельности считаются , когда процесс приносит поток средств, на основе начинается новый , обеспечивающий получение .

Аналитики в области отчетности сделали , что сложность бухгалтерского учета потоки денежных и увеличивает их отличие от значения чистого (прибыли). Они , что именно средства должны для выплаты , дивидендов, расширения производственных мощностей. сказанное подтверждает значение такой , как "денежные ".

В отечественных и зарубежных эта категория по-разному. Так, по мнению ученого Л.А. Бернстайна [1, с.333] " по себе не имеющий толкования термин " денежных средств" (в буквальном понимании) смысла". Компания испытывать приток средств (то есть поступления), и она испытывать отток средств (то есть выплаты). Более , эти денежные и оттоки могут к различным видам - производственной, финансовой инвестиционной. Можно различие между и оттоками денежных для каждого из видов деятельности, а для всех деятельности предприятия в . Эти различия всего отнести к притокам или оттокам денежных . Таким образом, приток денежных будет соответствовать остатков денежных за данный период, как чистый будет связан с остатков денежных в течение отчетного . Большинство же авторов, ссылаются на денежные , подразумевают денежные , образовавшиеся в результате деятельности.

Другой ученый Дж. К. Ван считает [2,с.180], что " денежных средств представляет собой процесс". Активы представляют собой использование денежных , а пассивы - чистые . Объем денежных колеблется во времени в от объема продаж, дебиторской задолженности, расходов и финансирования.

В ученые трактуют категорию как "-Flow" (поток ) [21,с.471]. По их мнению, Cash- равен сумме избытка, амортизационных и взносов в пенсионный .

Часто из Cash- вычитают запланированные дивидендов, чтобы от возможных объемов финансирования к фактическим. отчисления и взносы в фонд сокращают внутреннего финансирования, они происходят соответствующего оттока средств. В действительности средства находятся в предприятия и могут использованы для . Следовательно, Cash- может во много превосходить годовой . Cash-Flow фактические объемы финансирования. С помощью -Flow предприятие определить свою и будущую потребность в .

В России категория " потоки" приобретает значение. Об этом то, что с 1995г. в состав отчетности была дополнительная форма №4 " о движении денежных ", которая поясняет , произошедшие с денежными . Она предоставляет финансовой отчетности для оценки предприятия привлекать и денежные средства.

ученые понимают потоком денежных разность между полученными и выплаченными денежными средствами за период времени; сопоставляют его с [20, с.24]. Прибыль выступает показатель эффективности предприятия и источник жизнедеятельности. Рост создает финансовую для самофинансирования предприятия, для расширенного воспроизводства и социальных и материальных . За счет прибыли обязательства предприятия бюджетом, банками и организациями.

Различие суммой полученной и величиной денежных заключается в следующем:

• отражает учетные и не денежные доходы в определенного периода, не совпадает с реальным денежных средств;

• расчете прибыли на производство продукции после ее реализации, а не в их оплаты;

• денежный отражает движение средств, которые не при расчете : амортизацию, капитальные , налоги, штрафы, выплаты и чистую долга, заемные и средства.

Необходимо природу денежных . На схеме (см. Приложение 1) диаграмма движения потоков внутри .

В центре диаграммы денежные средства, являются конечной ликвидных активов. все решения об в активы требуют денежных средств. руководство сосредотачивает внимание скорее на средствах, чем на ликвидных активах. рассматривают совокупность активов, например задолженности и производственных , как часть активов, которые обращаются в денежные в течение относительно промежутка времени.

задолженность показана непосредственный источник средств, а на самом она представляет временную отсрочку выплат за приобретенные и услуги.

Наличие средств не дает прибыли, а во время уровня цен постепенно утрачивают способность. Однако, на данные обстоятельства, этих наиболее активов обеспечивает снижение риска.

поясняет взаимосвязь рентабельностью, доходом и денежных средств. реальным источником , получаемых в результате деятельности, является , при которой чистая прибыль поступление ликвидных в форме денежных и дебиторской задолженности.

, который является между объемом и себестоимостью реализованной , может по-разному на потоки денежных . Например, расходы, эксплуатацией зданий и , обычно не связаны с денежных средств, а сумм амортизации к доходу дает приблизительный показатель денежных средств.

сумма поступлений средств зависит от руководства предприятия ресурсы. В отношении денежных средств в момент возврата средств вольно их на любые цели, оно посчитает важными.

Таким , в процессе функционирования предприятия присутствует денежных средств ( и поступления), то есть потоки; существуют подходы к определению "денежные потоки"; в в условиях инфляции и неплатежей управление потоками является актуальной задачей в финансами.