Вариант 1: 6 апреля 2015

Объем одного фьючерсного контракта на евродолларовый депозит, обращающегося на Chicago Mercantile Exchange (СME)

1. 100 долл.

2. 1 000 долл.

3. 10 000 долл.

4. 100 000 долл.

5. 1 000 000 долл.

Казначейские векселя США (Treasery Bills) выпускаются на срок

1. до 1 года

2. 1 – 5 лет

3. 5 – 10 лет

4.10- 30 лет

Фьючерсная цена фондового индекса зависит от

1. текущего значения индекса

2. безрисковых процентных ставок

3. коэффициента конверсии

4. ставки дивидендной доходности индекса

Арбитраж с помощью фондовых фьючерсов невозможен если

1.Внутренняя доходность фьючерсного контракта выше ставки по депозиту

2. Внутренняя доходность фьючерсного контракта ниже стаки по депозиту

3. Внутренняя доходность фьючерсного контракта выше ставки по кредиту

4. Внутренняя доходность фьючерсного контракта ниже ставки по кредиту

С помощью дюрации можно оценить

1. Кредитный риск по облигации

2. процентный риск по облигации

3. волатильность курсовой цены облигации

4. Доходность облигации

Для фьючерсного контракта на казначейскую облигацию США характерны следующие особенности исполнения

1. контракт является расчетным

2. по контракту могут быть поставлены облигации различных выпусков

3. по контракту могут быть поставлены только краткосрочные облигации

4. облигации могут быть поставлены в любой день в течение периода поставки

В случае дробления акции, входящий в фондовый индекс, делитель этого индекса

1.Увеличится

2.Уменьшится

3.Не измнится

В случае добавления новой акции в фондовый индекс значение этого индекса

1.Увеличится

2.Уменьшится

3.Увеличится или уменьшится (в зависимости от ее коэффициента «бета»)

4. Не изменится

С уменьшением коэффициента «бета» портфеля относительно рыночного индекса коэффициент хеджирования портфеля фьючерсным контрактом на этот индекс

1. Увеличивается

2. Уменьшается

3.Не изменяется

Для защиты от роста краткосрочных процентных ставок инвестору необходимо

1. купить фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

2. продать фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

3.Купить фьючерсный контракт на казначейскую облигацию

4.продать фьючерсный контракт на казначейскую облигацию

06 Апреля 2015: Вариант 2

Номинальная стоимость одного фьючерсного контракта на казначейские облигации США, обращающиеся на Chicago Board of Trade (CBOT), составляет

1. 100 долл.

2. 1000 долл.

3. 10 000 долл.

4.100 000 долл.

5. 1 000 000 долл.

Базовая ставка по фьючерсным контрактам на евродолларовый депозит – это

1. Federal Funds Effective Rate

2. EONIA (Euro Overnight Index Average)

3. SONIA (Sterling Overnight Index Average)

4. LIBOR (London Interbank Offered Rate)

Доходность к погашению купонной облигации зависит от

1. текущей рыночной цены облигации

2. величины будущих купонных выплат

3. ставки безрисковой доходности на рынке

4. срока до погашения облигации

Арбитраж с помощью фондовых индексов возможен, если

1. внутренняя доходость фьючерсного контракта выше ставки по депозиту

2. внутренняя доходость фьючерсного контракта ниже ставки по депозиту

3. внутренняя доходость фьючерсного контракта выше ставки по кредиту

4. внутренняя доходость фьючерсного контракта ниже ставки по кредиту

Для определения наиболее дешевой облигайии к поставке (cheapest – to - deliver) по фьючерсному контракту на казначейские облигации США необходимо знать

1. курсовую стоимость облигации

2.ставку альтернативной доходности

3. коэффициент конверсии

4. срок до погашения облигации

Операции РЕПО заклюаются

1. на длительный срок (более 1 года)

2. на бирже или в рамках генеральных соглашений

3. с условием обратного выкупа ценных бумаг по фиксированной цене

4.между профессиональными участниками фондового рынка

В случае консолидации акции, входящей в фондовый индекс, делитель этого индекса

1. увеличится

2. уменьшится

3. не изменится

В случае замены акций, входящих в фондовый ипндекс, значение этого индекса

1. Увеличится

2.Уменьшится

3. Увеличится или уменьшится (в зависимости от соотношения цен акций)

4. Не изменится

С увеличением коэффициента «бета» портфеля относительно рыночного индекса коэффициент хеджирования портфеля фьючерсным контрактом на этот индекс

1. Увеличивается

2. Уменьшается

3. Не изменится

Для защиты от снижения долгосрочных процентных ставок инвестору необходимо

1. купить фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

2. продать фьючерсный контракт на евродолларовый депозит

3. купить фьючерный контракт на казначейскую облигацию

4. продать фьючерсный контракт на казначейскую облигацию