1. Сущность денег. Условия их возниконовения..

Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. 

Сущность денег характеризуется тем, что:

1. Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом.

2. Деньги служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности

3. Деньги улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товаре уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча.

В экономической литературе рассматриваются два подхода, определяющие необходимость возникновения денег: рационалистический (субъективный) и эволюционный.

Рационалистический подход объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. 

Согласно эволюционному подходу происхождение денег связано с объективными причинами: экономическим ростом, общественным разделением труда, выделением особого товара, движением стоимости, необходимостью соблюдения эквивалентности обмена.

Основными предпосылками появления денег являются:

-переход от натурального хозяйства к товарному производству на базе общественного разделения труда;

-имущественное обособление производителей товаров, выразившееся в появлении частной собственности, для чего необходимо наличие потребности в товаре, нужных товаров и соблюдение эквивалентности обмена. Соблюдение эквивалентности предполагает измерение стоимости товара, а значит, и возникновение денег.

2. Виды денег. Их основные отличия.

Виды денег в современной системе денежного обращения

1)Наличные деньги

-Разменная монета

-Бумажные деньги:

Бумажные деньги (казначейские билеты) выпускаются государственным казначейством для покрытия бюджетного дефицита ,наделены государством принудительным курсом

-Кредитные деньги:

*Векселя- письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.

*Банкноты - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны.

*Чеки – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

2)Безналичные деньги — деньги, которые существуют только в виде записей на расчетных, текущих, сберегательных и других счетах физических и юридических лиц. Компьютеризация банковского сектора привела к возникновению электронных денег и кредитных карточек.

-Кредитные пластиковые карты

-Платежные пластиковые карты

-Электронные деньги — это деньги на электронных банковских счетах

Они различаются и типом денежного материала, и способами обращения, и использованием, и учетом денежной массы, и возможностями превращения одних видов в другие. 

3. Денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная масса, или денежное предложение — совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3:

-М0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты).

-М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в национальной валюте на расчетных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций.

-М2 = М1 + срочные вклады (без учета депозитов в иностранной валюте)

-М3 = М2 + депозитные сертификаты и государственные облигации.

В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.

4. Особенности структуры денежной массы в национальном определении.

Денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) складывается из наличных денег в обращении вне банковской системы и остатков средств в нацвалюте на счетах до востребования и счетах срочных депозитов населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций - резидентов РФ.

Структура агрегата М2:  1) Наличные деньги в обращении вне банковской системы  2) Депозиты населения  3) Депозиты нефинансовых и финансовых организаций (за исключением кредитных организаций)

Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады: М2 = М1 + срочные вклады.  При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу. Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций. 

5. Экономическая сущность коэффициента монетизации, его расчет и динамика показателей в России.

Коэффициент монетизации экономики - показатель, характеризующий степень насыщенности экономики деньгами, является обратным к показателю скорости обращения денег.

Равен: отношению денежной массы (агрегат М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и денежные вклады предприятий и населения в банках) к валовому внутреннему продукту (ВВП)

Этот показатель характеризует объем реальной денежной массы в стране на определенный год. От уровня монетизации зависят возможности государства заимствовать деньги на внутреннем финансовом рынке, а также выполнять программы социальной поддержки и решать задачи хозяйственного развития.

Искусственно повысить коэффициент монетизации невозможно. Его рост отмечается на фоне укрепления доверия к национальной экономической политике, экономического роста, повышения уровня сбережений в национальной финансовой системе

Динамика показателей в России:

На 1016 год, коэф монетезации составил 44,5%.На графике видно, что произошло снижение показателя в 2014 году по сравнению с установившейся тенденцией его роста в предыдущие годы. Тем не менее, значение этого коэффициента всё равно остается на очень низком уровне. Коэффициент монетизации показывает нам степень насыщенности деньгами экономики, степень ликвидности, которая сокращалась в 2014 году, и сокращается сейчас. На 1016 год, коэф монетезации составил 44,5%.Причиной этого служит официальная политика ЦБ РФ. Центробанк на протяжении многих лет сокращает денежную массу в стране, ссылаясь на задачу по борьбе с инфляцией.

6. Основные характеристики бумажных денег.

Бумажные деньги – знаки стоимости, замещающие в обращении полноценные деньги. Бумажные деньги не обеспечены благородными металлами и не конвертируются в них, наделены принудительным курсом и выпускаются государством для использования в налично-денежном обращении и для покрытия своих расходов. Бумажные деньги имеют несколько значений:

-законное средство платежа – банкноты (кредитные деньги), выпускаемые в обращение для кредитования экономики, государства и под прирост государственных золотовалютных резервов;

-средство для покрытия расходов государства, главное обращение дефицита бюджета, - казначейские билеты, выпускаемые, как правило, казначейством; - банкноты и любые ценные бумаги, которые могут быть использованы в качестве денег, например, чеки, переводные векселя (даже если они не являются законным средством платежа).

Бумажные деньги выполняют функции:

-обращения;

-платежа;

-накопления;

-сбережения в периоды их относительной стабильности.

Бумажные деньги не имеют собственной стоимости, приобретают представительную стоимость в процессе обращения. Государство, устанавливая принудительный курс бумажных денег, придает им общественную значимость. Реальная стоимость бумажных денег определяется законом стоимости и законами денежного обращения. При обращении бумажных денег происходит их обесценение, которое выражается в снижении покупательной способности денег.

Определяющими признаками бумажных денег является:

-выпуск их для покрытия бюджетного дефицита;

-неразменность на золото;

-принудительное внедрение в оборот;

-нестабильность курса и неминуемое обесценение.

7. Основные характеристики кредитных денег.

Кредитные деньги – это форма денежного капитала, обслуживающего воспроизводственные процессы. Это одна из форм денежных средств, представляющих собой неразменные на золото банкноты. Выпуск их в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций. (Кредитные деньги являются определенными обязательствами, которые необходимо выполнить в предварительно установленные сроки, обычно обязательства подтверждены ценными бумагами).

Основу для появления кредитных денег составляет платежная функция денег. Именно она оказала влияние на развитие финансовых и банковских систем, а итогом такого развития стало возникновение кредитных денег.

Виды кредитных денег:

· Вексель – это ценная бумага в виде долгового обязательства, оформленного в письменной форме. Должник обязуется выплатить оговоренную сумму векселеполучателю в конкретную дату (оговаривается в векселе) и в установленном месте. Вексель может быть четырех видов – банковский, казначейский, простой и переводной.

· Банкнота – это деньги, которые имеет право выпускать только Центральный Банк государства. Основное отличие банкноты от векселя в том, что она имеет бессрочную форму.

· Чек – одна из форм кредитных денег. Это приказ владельца счета в банке на передачу определенной суммы предъявителю чека. Чеки бывают именные (без возможности передачи другому лицу), ордерные (с возможностью передачи) и предъявительские (получатель не указывается). Также существуют расчетные и кредитные чеки.

· Электронные деньги – это форма денежного обращения в информационных сетях (Интернете).

· Кредитные карточки – являются электронным денежным инструментом.

Своевременное создание банками кредитных денег расширило возможности людей участвовать в денежном обороте, и благодаря разным видам кредитных денег появилась возможность осуществлять большее количество банковских операций.

Особенности:

· Увязка с реальными процессами производства и реализации продукции;

· При нарушении этой связи они превращаются в бумажные денежные знаки.

· Сокращают издержки обращения – ускоряют денежный оборот;

· Дают возможность проводить безналичные расчеты.

8. Денежная база: состав и современная структура в РФ.

Сумма наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков + средства в фонде обязательных резервов банков + остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

Денежная база РФ преимущественно определяется долей наличных денег в обращении - 80% и более.

Денежная масса ≠ денежная база

Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база. Центральный Банк РФ использует понятие "денежная база" в узком и широком понимании. Денежная база в узком понимании включает наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке РФ. В широком понимании в денежную базу дополнительно включают остатки на корреспондентских и других счетах коммерческих банков в Банке России.

9) Сущность инфляции, ее виды.

Инфляция – это переполнение канала товарно-денежного обращения излишним количеством неполноценных денег, т.е. нарушение соответствия совокупного спроса и предложения на национальном  товарно-денежном рынке.

Сущность инфляции состоит в обесценении денег, т.е. в снижении их покупательной способности. Чаще всего проявляется в росте цен.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

-Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.

-Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10-20 до 50-200% в год.

-Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

-Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен.

-Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

-Инфляцию спроса

-Инфляцию издержек

-Структурную и институциональную инфляцию

Прочие виды инфляции:

-Сбалансированная — цены разных товаров меняются в одинаковой степени и одновременно.

-Несбалансированная — цены на товары растут неодинаково, что может привести к нарушению ценовых пропорций.

-Ожидаемая — позволяет предпринять меры защиты. Обыноч рассчитывается государсвенными органами статистики.

-Неожидаемая

-Импортируемая — развивается под воздействием внешних факторов.

10) Инструменты кредитно-денежной политики, проводимой цб.

В зависимости от того, на изменение какой составляющей денежной массы воздействует ЦБ, различают и инструменты денежно – кредитной политики:

-изменение золотых резервов;

- предоставление займов коммерческим банкам;

- изменение количества денег в обращении;

-изменение величины резервов коммерческих банков.

Регламентированы инструменты и методы, в том числе:

Процентная политика.

Используется для воздействия на рыночные ставки в целях укрепления национальной валюты.

Ставки ЦБ - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

Политика резервных требований.

Используется как механизм для регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Воздействует на объем и структуру привлеченных кредитными организациями ресурсов, а следовательно оказывает влияние на кредитную политику.

Операции на открытом рынке.

Операции на купле – продаже ЦБ государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочным операциям с ценными бумагами и с совершенной позднее обратной сделки.

Рефинансирование коммерческих банков.

Кредитование ЦБ кредитных организаций, в том числе учет и переучет векселей. Предоставление кредитов коммерческим банкам для пополнения их ресурсной базы.

Валютные интервенции.

Купля – продажа ЦБ иностранной валюты для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Прямые коммерческие ограничения.

Применение в исключительных случаях в рамках проведения единой государственной денежно – кредитной политики после консультаций с Правительством.

Установление ориентиров роста денежной массы.

Исходя из направлений единой государственной денежно – кредитной политики можно установить ориентир роста одного или нескольких показателей денежной массы.

Эмиссия облигаций.

В целях реализации денежно – кредитной политики, размещаются и обращаются среди кредитных организаций.