13.3.Виды и группировка рисков

Риски:

1)Предпринимат.риски:

1.1-финанс.риски: -валютные (связанные с получ. доходов или потерь в рез-те изменения курса одной валюты относит.другой); -кредитные (вер-ть получения положит.или отриц.рез-та кредитора после завершения расчетов с заемщиком); -портфельные (возм-ть получения рез-та по операциям, свзязан.с выпуском,размещением и куплей-продажей цен.бумаг); -процентный (вер-ть получ. опред.рез-та вследствие изменения процентных ставок по выданным или получ.кредитам); -риски несбалансир.ликвид-ти (вер-ть потерь в случ.неспособ-ти покрыть свои обязат-ва по пассивам баланса). 1.2-производств.-коммерческие риски: -валютные; -кредитные; -маркетинговые(их подразд-ют: 1)изм-ие спроса по прод-ию; 2)изм-ие ст-ти издержек произ-ва; 3)потеря платежеспос-ти заказчика; 4)изм-ие цен на прод-ию); -ценовые(изм-ие цен вследствие влияния фак-ов,от кот.он зависит); страховые(вер-ть того,что страх.договор по отд.позициям будет нарушен); -технические(вер-ть потерь упущенных возм-ей в рез-те бездействия стихии на орг-ию);-организац-ые и технологические(вер-ть проявления снижения или повыш-ия рентаб-ти и финн.устойчивости в рез-те отклонения произ-ва).

2)Инвестиц.риски:

2.1-финанс.риски; -валютные; -кредитные; -маркетинговые; -процентные; -ценовые; -допустимые,критические,катастрофические; 2.2-организ.-комменрч.риски: -маркетинговые; страховые; -организационные; -допустимые,критич.,катастрофические.

13.4.Методы анализа и оценки рисков

1)метод анализа чувств-ти: суть метода состоит в том,что меняется к-л фактор и оценивается изменения результирующего пок-ля о изменении фактора. В кач-ве результир.пок-лей можно принимать прибыль,NPV,PI,IRR,PP. След.этап-возмож-ть прогнозир-ия переменных. След-этап-матрица анализа чув-ти предсказуемости.Данный анализ чув-ти назыв.однопараметрическим. Если меняются 2 фак-ра-двухпараметрический.

2)метод анализа сценариев проекта: оценив-ся влияние на проект изменения неск-ких переменных или ф-ов,для кот.формир-ся опред.сценарий, кот.будет реализован с к-л вероятностью.Обычно составл-ся 3-5 сценариев, каж.соотв-ет опред.набор исход.переменных.Рассчитана вер-ть каж.сценарию. Вер-ть наступления того или др.сценария поерд-ся эксперт.путем.

3)метод построения дерева решений проекта: послед-ть сбора данных для построения дерева вкл.в себя след.шаги: 1)опред-ся состав и продолжит.фаз жизненного цикла проекта; 2)опред-ся ключ.события,кот.могут повлиять на дальнейшее развитие проекта; 3)опред-ся время наступления ключ.событий; 4-формир-ся все возм.решения; 5-опред-ся вер-ть принятия каж.решения; 6-опред-ся результир.пок-ля на каж.этапе осущ-ия проекта. Р рез-те опред-ся вероят.каж.сценария. В конеч.счете рассчит-ся средневзвеш.величина результир-го показ-ля,на основании кот.расччит-ся показатель риска.

4)Имитационное моделир-ие рисков на базе метода Монте-Карло: это сочетание методики анализа чув-ти,сценариев.Это слож.математич.модель,кот.исп-ся при комп.реализации. Последоват.действий: 1-опред-ся интервалы возможного изменения исх.переменных,внутри кот.эти переменные оказ-ся случ.величинами; 2-опред-ся виды распред.внутри заданных интервалов; 3-устанавл.коэф.корреляции м/у зависим.переменными; 4-многократно рассчит-ся результир.показатель; 5-опред-ся вер-ть попадания результир.пок-лей в тот или иной интервал, по кот.будем судить о степени рискованности проекта.