2.4. Факторный анализ показателей рентабельности деятельности организации методом цепных подстановок
Цель: комплексный анализ показателей рентабельности организации АК АЛРОСА на основе метода цепных подстановок
Критерии:
Общая экономическая рентабельность;
Рентабельность собственных средств.
Общая экономическая рентабельность
Таким образом, мы представили общую экономическую рентабельность как отношение рентабельности продаж к сумме фондоемкости внеоборотных активов и закрепления оборотного капитала на один рубль от продаж товаров, продукции, работ, услуг.
Таблиц 24
Показатели |
Значения |
|||
Наименование |
Обозначение |
Базисный ( |
Фактический
|
|
Выручка |
N |
502084 |
461231,000 |
|
Прибыль до налогообложения |
P |
98370 |
58218 |
|
Внеоборотные активы |
F |
722171,000 |
689240,000 |
|
Оборотные активы |
Q |
1338346,000 |
1014210,000 |
|
Рентабельность продаж |
Rpn |
0,196 |
0,126 |
|
Фондоемкость внеоборотных активов |
Jf |
2,408 |
1,530 |
|
Закрепления оборотного капитала на один рубль от продаж товаров, продукции, работ, услуг |
Jq |
1,572 |
2,550 |
|
Общая экономическая рентабельность |
R |
0,050 |
0,030 |
|
Таблица 25
Порядковый номер |
Факторы |
Результативный показатель |
Отклонение |
Причины отклонения |
|||||||
Расчет |
Подста-новка |
Rpn |
Jf |
Jq |
R |
ΔR |
|
||||
1 |
- |
0,196 |
2,408 |
1,572 |
0,050 |
- |
- |
||||
2 |
1 |
0,126 |
2,408 |
1,572 |
0,0317 |
-0,0183 |
Уменьшение рентабельности продаж из-за уменьшения прибыли |
||||
3 |
2 |
0,126 |
1,53 |
1,572 |
0,0406 |
0,0090 |
Уменьшение фондоемкости внеоборотных активов |
||||
4 |
3 |
0,126 |
1,53 |
2,55 |
0,0309 |
-0,0097 |
Увеличение фондоемкости оборотных активов |
||||
Таким образом, проанализировав , можно сказать, что снижение общей экономической рентабельности в большей степени связано с уменьшение рентабельности продаж из-за уменьшения прибыли до налогообложения.
Рентабельность собственных средств
Таким образом, формула помогла представить рентабельность собственных средств как произведение рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов и коэффициента автономии компании.
Таблица 26
Показатели |
Значения |
||
Наименование |
Обозначение |
Базисный (2013 год) |
Фактический (2014 год) |
Чистая прибыль (убыток) |
Px |
76937 |
47691 |
Собственные средства |
(Ic)ср |
559 |
23440,5 |
Выручка |
N |
502084 |
461231 |
Баланс |
(Ba)ср |
1997972,5 |
1880462,5 |
Рентабельность продаж |
Rpx |
0,1532 |
0,1034 |
Оборачиваемость всех активов |
La |
0,2513 |
0,2453 |
Коэффициент автономии |
Ybic |
0,0039 |
0,0228 |
Рентабельность собственных средств |
Ric |
137,63 |
2,03 |
Таблица 27
Порядковый номер |
Факторы |
Результативный показатель |
Отклонение |
Причины отклонения |
|||
Расчет |
Подста-новка |
Rpx |
La |
Ybic |
Ric |
ΔRic |
|
1 |
- |
0,1532 |
0,2513 |
0,0039 |
137,63 |
|
- |
2 |
1 |
0,1034 |
0,2513 |
0,0039 |
0,0001 |
-137,6299 |
Уменьшение рентабельности продаж из-за чистого убытка |
3 |
2 |
0,1034 |
0,2453 |
0,0039 |
0,0001 |
0,0000 |
Незначительное уменьшение оборачиваемости всех активов |
4 |
3 |
0,1034 |
0,2453 |
0,0228 |
0,0006 |
0,0005 |
Увеличение коэффициента автономии |