4.2. Расчет капитальных вложений (инвестиций)

Расчет необходимых капитальных вложений для реализации предложенных мероприятий по улучшению условий труда приведен в табл. 4.1.

Таблица 4.1.

Затраты на предложенные мероприятия

Материалы и работы	Стоимость, руб.
Вентилятор ВЦ14-46-6 Комплектующие аспирационной системы (воздуховоды, вытяжные зонты, крепежи) Газоконвертор STRADA	12860 15696 130000
Монтажные и пусконаладочные работы	10000
Итого	168 556

Ежегодные расходы по содержанию и эксплуатации установленного оборудования составляют:

Зрсэо= 168556·0,10 = 16855,6 руб. (4.1)

Годовые амортизационные отчисления дополнительных основных фондов на мероприятия по обеспечению безопасности жизнедеятельности на предприятии (∆А) составят:

∆А = 168556·0,05 = 8427,8 руб. (4.2)

После внедрения комплекса трудоохранных мероприятий себестоимость выпуска продукции изменится, во-первых, снизится засчет уменьшения затрат, возникающих из-за неблагоприятных условий труда, а во-вторых, увеличится на величину вновь возникающих амортизационных отчислений и эксплуатационных расходов.

Определим общий эффект (таблица 4.2) от мероприятий, который включает в себя уменьшение затрат, возникающих из-за неблагоприятных условий труда в цехе за счет:

– уменьшение доплат за вредность;

– уменьшение затрат на медосмотры

– уменьшение затрат на лечебно-профилактические мероприятия;

– ожидаемое увеличение возврата из ФСС.

Таблица 4.2

Общий годовой эффект от трудоохранных мероприятий, руб.

Изменение себестоимости продукции	Сумма, руб.
1.Уменьшение доплат за вредность	39000
2.Уменьшение затрат на медосмотры	12050
3.Уменьшение затрат на лечебно-профилактические мероприятия	22450
4.Ожидаемое увеличение возврата из ФСС	10050
ИТОГО:	83950

Экономический эффект от внедрения мероприятий по улучшению условий труда в цехе можно показать на примере уменьшения доплат за вредность. В ООО «Белрегионцентр» имеется 39 рабочих мест с установленным классом вредности условий труда 3.2. Работники на этих рабочих местах (сливщик-разливщик, грузчик, химик, технолог и другие) получают доплату 8% к окладу за вредность. Средняя заработная плата составляет 25000 р. После внедрения мероприятий класс условий труда можно снизить на 1 ступень до класса 3.1. Тогда согласно ТК РФ, работники будут получать доплату за вредность в размере 4% к окладу. Таким образом, экономия на доплатах составит 25000·(0,08-0,04)·39=39000 р.

4.3 Оценка показателей эффективности проекта

Важнейшим условием отбора проектов, т.е. принятия инвестиционных решений, является их экономическая оценка. Оценку экономической эффективности предлагаемых трудоохранных мероприятий осуществим двумя методами: статическим и динамическим.

Экономическая эффективность мероприятий по улучшению условий и охране труда статическим методом определяется соотношением полученного экономического эффекта (выгоды Эф, руб.) и понесенных для его получения затрат З, руб.

Для оценки экономической эффективности используют показатели чистого и общего (абсолютного) экономического эффекта.

Показатель чистого экономического эффекта (годового экономического эффекта Эг) определяется по формуле:

Э_г = Э_ф – З, руб., (4.3)

Чем больше годовой экономический эффект Эг, тем выше экономическая эффективность мероприятия.

Затраты З на реализацию мероприятия рассчитываются по формуле:

З = Е_Н · К + С, (4.4)

где К – капитальные вложения в мероприятие, руб. (затраты на приобретение средств защиты, модернизацию оборудования, применение звукопоглощающей облицовки и т. п.);

Е_Н – безразмерный нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, для мероприятий по охране труда принимается равным 0,08;

С – затраты на обслуживание и эксплуатацию систем обеспечения условий и охраны труда в год, руб.

З = 0,08 · 168556 + 16855,6 = 30340,08 руб. (4.5)

Э_г = 83950 – 30340,08 = 53609,92 руб. (4.6)

Общая (абсолютная) экономическая эффективность Э_о мероприятия определяется:

Э_о = Э_ф / З, (4.7)

Мероприятие считается экономически эффективным, если Э_о ≥ 1. Чем выше Э_о, тем эффективнее мероприятие.

Э_о = 83950 / 30340,08 = 2,77. (4.8)

Эффективность капитальных вложений Э_к в мероприятия по охране труда оценивают по формуле:

Э_к = (Э_ф – С) / К , (4.9)

Если Э_к ≥ Е_н = 0,08, то капитальные вложения следует считать эффективными.

Э_к = (83950 – 16855,6) / 168556 = 0,4. (4.10)

Срок окупаемости капитальных вложений определяется по следующей формуле:

Т= 1 / Э_к , (4.11)

Если Т ≤ 12,5 лет, мероприятие считается окупаемым.

Т= 1 / 0,4 = 2,5 года. (4.12)

Экономический эффект мероприятий по охране труда не может и не должен являться единственным критерием целесообразности проведения мероприятий. Даже если экономические расчеты показывают неэффективность мероприятия, оно может быть реализовано, т. к. обладает большой социальной эффективностью. Предпочтение социального эффекта экономическому вовсе не означает второстепенность последнего, особенно в условиях рыночной экономики. Экономический эффект является не целью мероприятий, а лишь одним из аспектов их оценки. Имея представление не только о прямой и социальной, но и об экономической эффективности мероприятий, работодатель более планомерно может осуществлять затраты на их проведение и управлять социально-экономическими последствиями травматизма и профессиональных заболеваний.

Далее определим экономическую эффективность динамическим методом (с учетом инфляции и других экономических факторов).

Для расчета основных показателей используются потоки наличности: поступлений (приток); платежей (отток) и разности между ними.

Приток наличности включает поступления средств от реализации продукции, работ, услуг, финансовых операций и вложения капитала.

Отток включает все виды платежей, а именно производственные издержки, налоги, обслуживание инвестиций.

Чистый денежный поток (ЧДП):

ЧДП = ДП  ДО +∆А, (4.13)

где ДП - приток наличностей, руб.;

ДО - отток наличностей, руб.;

∆А – годовые амортизационные отчисления дополнительных основных фондов на мероприятия по обеспечению безопасности жизнедеятельности на предприятии, руб.

Сальдо – это разность между притоком и оттоком реальных средств от всех видов деятельности на каждом шаге расчета (инвестиционной, финансовой, операционной).

Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:

(4.14)

где r  норма или ставка дисконтирования (14%);

t  порядковый номер года, притоки и оттоки которого приводятся к первому году, т.е. дисконтируются.

Д₁ = 1/ (1+0,14)⁰ = 1; Д₂ = 1/ (1+0,14)¹ = 0,88; Д₃ = 1/ (1+0,14)² = 0,77;

Д₄ = 0,67; Д₅ = 0,59; Д₆ = 0,52; Д₇ = 0,4; Д₈ = 0,35.

Заполним таблицу денежных потоков для определения экономической эффективности трудоохранных мероприятий динамическим методом и рассчитаем чистый денежный поток по годам осуществления проекта.

Интегральный экономический эффект (NРV, ЧТДС) характеризует общий абсолютный результат инвестиционной деятельности и определяется по следующей формуле:

. (4.15)

NРV = (59043+51662,7 +44953,2+39585,7) – 168556= 26688,6руб.

В нашем случае NРV = 26688,6 рублей > 0.

Внутренняя норма доходности (IRR) определяется как пороговое значение рентабельности, обеспечивающее нулевой интегральный экономический эффект. Рассчитаем внутреннюю норму доходности по формуле:

(4.16)

где r₁, % – нижняя ставка дисконтирования; r₂ % – верхняя ставка дисконтирования.

IRR=14 + (22240,5/ (22240,5 +73119,5)) · (37 - 14) = 19,36% >14 %. (4.17)

Для расчета IRR выбираются два значения коэффициента дисконтирования r₁<r₂, таким образом, чтобы в интервале r₁ – r₂ , NPV = f(r) меняла свое значение с «+» на «-» или наоборот.

Точность вычислений зависит от длины интервала (r₁–r₂). Наименьшая погрешность достигается при длине интервала 1%.

Таблица 4.3.