2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Для того чтобы исследовать структуру и динамику финансового состояния ООО «АльфаМит», необходимо составить горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.4 (Приложение Г).

Как видно из данных таблицы 2.4, за анализируемый период активы ООО «АльфаМит» имеют тенденцию к увеличению. Таким образом, изменение валюты баланса составило: увеличение с 2014 года по 2015 год на 181145 тыс. руб., темп прироста составил 1,45, с 2015 года по 2016 год валюта баланса увеличилась на 13793тыс. руб. или на 2%. В целом за период изменение валюты баланса ООО «АльфаМит» положительное и составило 194938 тыс. руб.

С 2014 года по 2016 год произошло увеличение основных средств на 1699 тыс. руб., или на 30%. Это произошло за счет приобретения нового оборудования за счет заемных средств. Оборотные активы увеличились за рассматриваемый период на193269 тыс. руб., темп прироста составил 1,55.

Денежные средства увеличились в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 1113 тыс. руб., а в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 586 тыс. руб. соответственно.

Уставный капитал ООО «АльфаМит» остался без изменения за рассматриваемый период и составил 10 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль увеличилась в 2016 году по сравнению с 2014 годом на 37526 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства ООО «АльфаМит» увеличились за рассмотренный период с 2014 по 2016 гг. на 103379 тыс. руб.

Произошло увеличение такого показателя, как кредиторская задолженность: в 2014году данный показатель был равен 26347 тыс. руб., а в 2015 году – 29657 тыс. руб., увеличение составило 3310 тыс. руб. или 13%. В 2016 году по сравнению с 2015 годом данный показатель увеличился на 25552 тыс. руб., а в целом за период увеличение данного показателя составило 28862 тыс. руб. или 110%, что подтверждает его положительную динамику для ООО «АльфаМит».

Вертикальный анализ баланса ООО «АльфаМит» представлен в таблице 2.5 (Приложение Д).

Исследование структуры баланса позволяет сделать следующие выводы.

С 2014 года по 2016 год наибольшую долю в общей структуре активов организации занимают оборотные активы – 88%, 92% и 92% соответственно.

Также за этот период изменили свой удельный вес следующие показатели:

• запасы увеличились с 44% до 51% в 2015 году по сравнению с 2014 годом, и с 51% до 62% в 2016 году. Общее изменение за период составило - 18%.

• дебиторская задолженность увеличилась с 14% до 15% в 2015 году по сравнению с 2014 годом, и снизилась с 15% до 2% в 2016 году. Общее снижение за рассмотренный период составило 12%.

Динамика активов бухгалтерского баланса ООО «АльфаМит» представлена на рисунке 2.4.

В пассиве баланса наибольшую долю с 2014 года по 2016 год занимают краткосрочные обязательства – 84%, 54% и 53% соответственно. Изменение за период составило 30%.

Рисунок 2.4 – Динамика активов бухгалтерского баланса

ООО «АльфаМит», тыс. руб.

Динамика активов бухгалтерского баланса ООО «АльфаМит» представлена на рисунке 2.5.

Удельный вес нераспределенной прибыли занимает по годам 16%, 27% и 17% соответственно.

В динамике с 2014 года по 2016 год наблюдается небольшое увеличение удельного веса данного показателя в общей структуре баланса на 1%.

Долгосрочные обязательства у ООО «АльфаМит» представлены заемными средствами, удельный вес которых по годам равен 18%, 17% и 18% соответственно.

Уставный капитал за рассматриваемый период остался без изменений и составляет 10 тыс. руб., его удельный вес незначителен в общей структуре пассивов.

Рисунок 2.5 – Динамика пассивов бухгалтерского баланса

ООО «АльфаМит», тыс.руб.

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.

Группировка активов по степени ликвидности ООО «АльфаМит» представлена в таблице 2.6 и на рисунке 2.6.

Таблица 2.6 - Группировка активов по степени ликвидности (на конец года)

Показатели	Методика расчета	Абс. значение, тыс. руб.				Структура, в %
		2014	2015	2016	2014		2015	2016
Наиболее ликвидные активы (А1)	1250+1240	98776	140976	151108	24,79		24,32	25,46
Быстро реализуемые активы (А2)	1230	54836	84595	11449	13,76		14,59	1,93

Продолжение таблицы 2.6

Медленно реализуемые активы (А3)	1210+1220+1260	197166	306607	381490	49,48	52,90	64,29
Труднореализуе-мые активы (A4)	1100	47699	47444	49368	11,97	8,19	8,32
Баланс	1600	398477	579622	593415	100	100	100

Рисунок 2.6 – Динамика активов баланса ООО «АльфаМит», тыс. руб.

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества ООО «АльфаМит» за 2016 год преобладают медленнореализуемые активы (A3), что свидетельствует о низкой платежеспособности рассматриваемого предприятия.

В таблице 2.7 представлена группировка пассивов по сроку выполнения обязательств.

Наглядно динамика пассивов баланса ООО «АльфаМит» представлена на рисунке 2.7.

Таблица 2.7 - Группировка пассивов ООО «АльфаМит» по сроку выполнения обязательств (на конец года)

Показатели	Методика расчета	Абс. значение, тыс. руб.			Структура, в %
		2014	2015	2016		2014	2015	2016
Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	26347	29657	55209		6,61	5,12	9,30
Краткосрочные пассивы (П2)	1500-1520-1530	306210	285620	331381		76,85	49,28	55,84
Долгосрочные пассивы (П3)	1400	226	105960	103605		0,06	18,28	17,46
Собственный капитал предприятия (П4)	1300+1530	65694	158385	103220		16,49	27,33	17,39
Баланс	1700	398477	579622	593415		100	100	100

В структуре пассивов ООО «АльфаМит» за рассмотренный период с 2014 по 2016 гг. преобладают краткосрочные пассивы предприятия (П2).

Рассмотрим условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4.

тыс. руб.

Рисунок 2.7 – Динамика пассивов баланса ООО «АльфаМит», тыс.руб.

В таблице 2.8 представлен анализ ликвидности баланса предприятия ООО «АльфаМит».

Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «АльфаМит»

На конец 2014	На конец 2015	На конец 2016
А1>П1	А1>П1	А1>П1
А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4

Баланс ООО «АльфаМит» в анализируемом периоде не является абсолютно ликвидным.

В таблице 2.9 представлен расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «АльфаМит», наглядно изменение представлено на рисунке 2.8.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить данные показатели.

Таблица 2.9 - Коэффициенты платежеспособности ООО «АльфаМит»

Показатель	Формула	на конец года			Нормативное значение
		2014г.	2015г.	2016 г.
Общий показатель ликвидности	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3)	0,78	1,04	0,81	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1 / (П1+П2)	0,30	0,45	0,39	0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,46	0,72	0,42	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,05	1,69	1,41	1,5. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала	(1300+1400-1100)/1300	0,7	0,74	0,58	Положите-льная динамика
Доля оборотных средств в активах	1200 / 1600	0,91	0,94	0,92	не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	(1300+1400-1100) / 1210	0,39	0,47	0,4	не менее 0,1

Общий показатель ликвидности, как и коэффициент срочной ликвидности, не соответствует нормативному значению в 2016 году.

Доля оборотных средств в активах имеет положительную динамику и соответствует нормативному значению в 2016 году.

Рисунок 2.8 – Динамика коэффициентов платежеспособности

ООО «АльфаМит»

Подведем итоги данного подраздела. В целом финансовое состояние предприятия ООО «АльфаМит» характеризуется как стабильное, наблюдается рост выручки от реализации, ее величина в 2016 году составила 709303 тыс. руб., себестоимость продаж составила 556416 тыс. руб., чистая прибыль за рассмотренный период составила 13961 тыс. руб. Преобладание медленнореализуемых активов (A3) и краткосрочных пассивов (П2) в 2016 году свидетельствует о низкой платежеспособности ООО «АльфаМит».