1.2 Классификация лизинга в современной экономике

В экономической литературе существует много оснований для классификаций лизинга: по типу финансирования, по составу участников, в зависимости от типа имущества, по степени окупаемости, по типу рынка, в зависимости от срока договора, по характеру обслуживания имущества, по типу финансирования, по форме расчета, по отношению к налоговым льготам и т. д.

Общепринято классифицировать лизинг по экономико-правовым отношениям, возникающим между субъектами лизинга. Так, выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг представляет собой вид лизинга, где лизингодатель приобретает у продавца в собственность имущество с последующей передачей его лизингополучателю во временное владение и пользование за определенную плату и на указанный в лизинговом договоре срок.

При этом лизингополучатель имеет право в последующем выкупить это имущество. При оперативном лизинге лизингодатель на свой риск приобретает имущество с последующей передачей его во временное пользование лизингополучателю. Основное отличие оперативного лизинга от финансового в том, что в первом случае имущество не может быть передано в собственность лизингополучателю по истечении срока лизингового договора.

Отметим, что термин «лизинг» в российской и зарубежной практике трактуются по-разному [2, с. 18]. Если в зарубежных странах лизинг включает в себя и финансовый и оперативный лизинг, то в России понятия «лизинг» и «финансовая аренда» отождествляются. Это проявляется, в том числе, в названии Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» № 164-ФЗ. Однако это вовсе не означает, что оперативного лизинга в России не существует. Он есть и развивается быстрыми темпами (рис.1), но регулируется в рамках норм Гражданского права (глава 34, ст. 604–670), так как оперативный лизинг по своей природе очень схож с обычными арендными отношениями (таблица 1).

Рис. 1.1 Структура лизинга по состоянию на 1 полугодие 2012–2016 гг. Источник: составлено на основании данных Официального сайта «Эксперт РА» [22]

Таблица 1. Сравнительный анализ видов лизинга и аренды

	Финансовый лизинг	Оперативный лизинг	Аренда
Параметры сравнения
Общие черты
Права собственности	Отделение права собственности от права пользования
Различия
Амортизационный срок	Совпадает со сроком действия договора	Больше, чем срок действия договора
Объект лизинга	Земельные участки и природные объекты не могут быть переданы в лизинг		В аренду могут быть переданы земельные участки и прочие природные объекты
Прекращение контракта	Лизингодатель не может досрочно прекратить действие договора	Лизингодатель может досрочно прекратить действие договора	Арендатор может досрочно прекратить действие договора
Ставка процента	Не меняется	Может меняться (как правило, выше, чем при финансовом лизинге)	Может меняться
Приобретение имущества	Лизинговая компания приобретает конкретное имущество для сдачи его в лизинг конкретному лизингополучателю	В лизинг сдается имеющееся у лизинговой компании имущество	В аренду сдается имеющееся у арендатора имущество

Источник: составлено автором на основании источников [6].

По характеру лизинговых операций выделяют смешанный лизинг, когда он включает в себя элементы финансового и оперативного лизинга, и возвратный лизинг (leaseback arrangement), при котором предполагается, что компания вначале продает свое имущество лизинговой компании, а затем заключает с ней договор о лизинге и становится, соответственно, лизингополучателем.

Кроме того, по характеру обслуживания лизингового имущества выделяют мокрый или полный (wet leasing) лизинг, сухой или чистый (dry leasing) и частичный. Мокрый лизинг предполагает полное техническое обслуживание имущества, сдаваемого в лизинг. При сухом лизинге лизингополучатель сам берет на себя обязательства по обслуживанию. В этом случае лизинг получается значительно дешевле, так как стоимость обслуживания не включается в состав лизинговых платежей. И наконец, частичный лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель делят обязательства по обслуживанию лизингового имущества.

Более подробная классификация лизинга представлена в таблице в приложении 1.

Развитие лизинговых отношений имеет сразу несколько преимуществ перед традиционными способами финансирования инвестиций. Достоинства лизинга исходят из экономической логики лизинговых операций, что для максимизации конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия важным становится не стремление к владению имуществом, а право пользования этим активом [4, с. 51]. В связи с этим лизингополучатель имеет следующие преимущества:

- лизингополучатель может без предварительно накопленных собственных средств и не прибегая к помощи банковского кредитования, получить имущество и внедрить его в производство. Кроме того, сохранение собственных средств позволяет снизить производственные затраты;

- сохранение собственных средств позволяет предприятию сохранять финансовую устойчивость и рентабельность, что способно значительно повысить уровень конкурентоспособности предприятия;

- лизинг не ограничивает предприятие в возможности краткосрочного кредлитования с целью закупки дополнительного сырья и материалов для расширения производства;

- лизинг не требует первоначального взноса при приобретении имущества, в то время как кредит требует немедленного начала выплат; банковский кредит выдается только на 60–70 % от стоимости имущества, тогда как лизинг обеспечивает 100 % финансирования [4, с. 52];

- оперативное решение проблем производства (особенно это касается сезонного и нерегулярного производства);

- возможность использовать имущество в производстве, даже при этом не имея его в собственности обладает исключительной важностью для малых и средних предприятий, размер собственных средств которых невелик;

- предприятие получает дополнительные преимущества, связанные с налогообложением, поскольку лизинговое имущество не находится на балансе этого предприятия, что позволяет значительно снизить налоговую базу;

- Лизинг позволяет ускорить техническое и технологичское перевооружение предприятия, что напрямую влияет на повышение его конкурентоспособности.

Таким образом, применение лизингового механизма в производственной деятельности значительно влияет на уровень повышения конкурентоспособности предприятия через модернизацию основных фондов, сохранение финансовых ресурсов, увеличение объемов производства. Сущность лизинга сводится к тому, что наличие имущества в собственности совершенно не обязательное требование, достаточным и необходимым условием для ведения хозяйственной деятельности является наличие права владения им.