При анализе эффективности использования оборотных средств используется несколько показателей
Таблица 5.2.1 Показатели эффективности использования оборотных средств
Показатель |
Описание |
Формула для расчета |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (kоб) |
Характеризует число кругооборотов, которые эти средства совершают за плановый период |
где Р - объем реализованной продукции за период; ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период
|
Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Доб) |
Отражает время (продолжительность) одного оборота в днях (Д) |
,
где Т -число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб - коэффициент оборачиваемости
|
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотного капитала (kз) |
Характеризует сумму оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации |
где Р - объем реализованной продукции за период; ОбС - средняя сумма оборотных средств за тот же период
|
Рентабельность ОбС(Р) |
характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля оборотных средств за год |
где П – прибыль |
,Средние за год остатки оборотных средств рассчитываются как среднеарифметическая четырех среднеквартальных сумм:
Среднегодовая сумма рассчитывается как средняя трех среднемесячных сумм ОбС:
С
реднемесячная
сумма ОбСрассчитывается
следующим образом:
,
где ОбС нач. мес. – сумма оборотных средств на начало месяца;
ОбСкон. мес. – сумма оборотных средств на конец месяца.
Среднеквартальная сумма ОбСрассчитывается следующим образом:
Экономическое значение оборачиваемости заключается в высвобождении ОС, т.е. уменьшение их величины.
Так сумма ОС в запасах производства может быть уменьшена за счет совершенствования материально-технического снабжения; удешевление, ускорение перевозок, рациональная организация складского хозяйства.
Средства, аккумулируемые на складе предприятия, могут быть уменьшены за счет правильного подбора номенклатуры продукции с учетом спроса на эту продукцию и заказов на нее.
Ускорение оборачиваемости оборотного капитала способствует его абсолютному и относительному высвобождению из оборота.
Абсолютноевысвобождение
(ΔОС(абс)) отражает прямое уменьшение
потребности в оборотном капитале и
зависит от изменения оборачиваемости
оборотных средств:
,
где Рб и Рф – базовый и фактический объемы реализации продукции соответственно;
Коб.б. и Коб.ф. – базовый и фактически достигнутый коэффициент оборачиваемости.
Абсолютное высвобождение показывает разницу между величиной оборотных средств отчетного и планового периода.
Относительное высвобождение (ΔОС(отн)) отражает изменение величины оборотных средств, как в результате изменения оборачиваемости, так и в результате изменения объема реализации продукции. Чтобы его вычислить, нужно вычислить потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости за предыдущий. Разность этих показателей даст величину высвобождаемых (привлекаемых) оборотных средств:
Рассчитывается в том случае, если происходит изменение, как величины ОС, так и величины объемов реализуемой продукции
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия и повышении уровня рентабельности производства. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала является первоочередной задачей предприятия.
Нормирование – это установление экономически и технически обоснованной потребности.
Нормирование оборотных средствустанавливает минимальную расчетную величину оборотных средств, постоянно необходимую предприятию для работы. Невыполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.
В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.
Норма оборотных средств – относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному запасу товарно-материальных ценностей устанавливаемая в днях.
Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежныхсредств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.
Нормируют следующие категории оборотных средств:
запасы производства
незавершенное производство
полуфабрикаты собственного производства
расходы будущих периодов
готовую продукцию на складе предприятия.
Цель нормирования– определение минимальной и достаточной потребности в оборотных средствах предприятия на образование запасов производства, на обеспечение финансовыми ресурсами производственного процесса и сбыта готовой продукции.
Методы нормирования:
Метод прямого счета
Аналитический метод
Коэффициентный метод
Метод прямого счета – наиболее трудоемкий. Расчет ведется по каждому элементу ОС и внутри каждого элемента по однородной группе материалов.
Аналитический метод используют тогда, когда нет существующих изменений в условиях работы предприятия по сравнению с базовым периодом.
В качестве базы – отчетные данные прошлого периода работы.
Расчет норматива ОС ведется укрупнено с учетом темпов изменения объема производства.
Коэффициентный метод предполагает установление нового норматива на базе норматива предыдущего периода с учетом изменения в условиях производства, снабжении, условиях реализации.
2-й и 3-й методы используют на предприятиях, которые проработали более года и организовали производственный процесс.
О
бщая
формула для расчета норматива отдельного
элемента оборотных средств:
,
где Нсэл- норматив собственных оборотных средств по элементу
Нэл-норма оборотных средств по данному элементу
Вэл-оборот(расход, выпуск) по данному элементу за период
Тд- продолжительность периода в днях
Используя метод прямого счета, нормативов ОС, работа проводится в несколько этапов.
На 1-ом этапе все многообразие потребляемых ресурсов классифицируется по группам, видам и типоразмерам.
На 2-ом этапе по каждой позиции 1-го этапа рассчитывается потребность данного вида материального ресурса в натуральных единицах измерения (на год, квартал).
На этапе 3 определяется среднесуточная потребность или среднесуточный расход данного вида материальных ресурсов тоже в натуральных единицах измерения
На 4-ом этапе по каждой позиции устанавливается норма запаса товарно-материальных ценностей в (днях обеспеченности).
Тема 9.Эффективность хозяйственной деятельности предприятия
Эффективность хозяйственной деятельности предприятия – это относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.
Эффективность = результат (эффект) / затраты
|
Формула показывает, что наивысшая эффективность существует тогда, когда результат стремится к максимуму, а затраты к минимуму.
Исследуя эффективность, как группу экономических показателей, можно говорить следующее. Первым и главным показателем является прибыль.
9.1 Формирование и распределение прибыли предприятия
Прибыль– это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения; она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
Исходными моментами в расчетах показателей прибыли являются выручка от продаж продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных в производство средств и превращает их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение объема продаж оказывает наиболее ощутимое влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.
Таким образом, для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.
Сущность прибыли как экономической категории проявляется в ее функциях.
Функции прибыли:
• характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей;
• прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников;
• прибыль служит одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.
На предприятии, применяющем, чистая прибыль формируется по схеме:
Рисунок 9.1.1 Схема механизма формирования показателей прибыли
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) – это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию.
По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции в натуральном выражении:
Прибыль от выполнения работ или оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества предприятия представляет собой финансовый результат, несвязанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыль (убыток) от прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.
Финансовые результаты от внереализационных операций – это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг. В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы:
Внереализационные доходы и расходы: долевое участие в деятельности других предприятий, сдача имущества в аренду, дивиденды, проценты по акциям, облигациям, другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию, полученные и уплаченные экономические санкции (штрафы, пени, неустойки), поступления (возмещение), возникающие как последствия чрезвычайных ситуаций и др.
Операционные доходы и расходы: прибыль (убыток) от посреднических операций, поступления (расходы), связанные с предоставлением за плату прав (интеллектуальная собственность), поступления от продажи основных средств и др.
Различают экономическую и бухгалтерскую прибыль. Расходы на производство продукции можно представить в виде суммы затрат на ресурсы, определенные по фактическим ценам их приобретения (явные затраты). Такой порядок определения расходов называют бухгалтерским. Прибыль, определяемая исходя из полученной выручки за реализованную продукцию и фактических расходов на ее производство, называется бухгалтерской.
Расходы также возможно представить в виде стоимости блага, которое можно было получить при наиболее выгодном (альтернативном) использовании тех же имеющихся у организации ресурсов (иными словами – недополученный доход, или неявные затраты). При таком порядке определяются альтернативные затраты (стоимость отвергнутых наилучших альтернатив). Если из бухгалтерской прибыли вычесть неявные затраты, то такая прибыль будет являться экономической
Прибыль, полученная предприятием, подлежит распределению. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, называется чистой прибыльюи также подлежит распределению.
Принципы распределения прибыли:
1)прибыль, получаемая предприятием, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
2) часть прибыли, забираемая государством, поступает в бюджет в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть изменены;
3) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется в первую очередь на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, остальная часть – на потребление.
Таким образом, вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления; вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, прежде всего, учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рисунке.
Фонд потребления
Фонд накопления
Резервный фонд
Чистая
прибыль
= + +
Рисунок 9.1.2 Схема механизма распределения прибыли предприятия