Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению с долгов Одна из важнейших характеристик финансового состояния транспортного предприятия – долгосрочная стабильность хозяйственной деятельности. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане в целом характеризуется соотношением собственных и заемных средств. .

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансировании. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (Собственный капитал х 2 — Внеоборотные активы).

14608<(215466 *2-216802). Соотношение выполняется.

14888<(234668*2 – 236673). Соотношение выполняется.

Это означает, что предприятие в состоянии финансировать свои объекты собственными средствами.

Рассчитайте показатели и сделайте соответствующие выводы:

Таблица 12 – Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение (+, -)	Темп роста, %
1. Коэффициент финансовой активности (капитализации, плечо финансового рычага)	0,074	0,071	-0,003	95,94
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования	−0,091	−0,134	-0,225	147,25
3. Коэффициент финансо вой независимости (автономии)	0,931	0,932	0,001	100,1
4.Коэффициент финансовой зависимости	15944/231410=0,068	16893/251561=0,067	-0,001	98,52
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,957	0,96	0,003	100,31
6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	6911/3775=1,83	6405/2554= 2,507	0,677	136,99

Сделаем вывод по данным таблицы:

Коэффициент капитализации не должен превышать 1,5. На конец и начало анализируемого периода данное условие выполняется. Организация извлекла на начало – 0,074, на конец – 0,071 заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Темп прироста данного показателя составил 40%.

Предел коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования не ниже 0,1. В данном случае условие не выполняется. На начало -0,091, на конец -0,134 части оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Это отрицательно сказывается на предприятии, поскольку привлекается больше заемных средств.

Коэффициент финансовой независимости должен быть не меньше 0,4, в нашем случае это условие выполняется.. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на начало и конец периода составляет 0,931 и 0,932, соответственно. Это говорит о том, что основная часть суммы источников финансирования приходится на собственный капитал.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на каждый рубль кредиторской задолженности приходится 1,83 на начало периода и 2,5- на конец периода.

Заключение

На основании оценки эффективности хозяйственной деятельности, проделанного в курсовой работе можно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состояния предприятия и принятия управленческих решений служит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский учет

Для анализа эффективности производства и финансового состояния предприятия используются различные методы и показатели. Прежде всего, это система показателей. характеризующая эффективность использования ресурсов, их отдачу; показатели рентабельности, показатели. Отражающие рыночную, предпринимательскую активность предприятия система показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Предприятию стоит поддерживать рост ликвидности баланса, так как абсолютная ликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. А также увеличить уровень промежуточной ликвидности. С этой целью необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Основные и оборотные средства используются предприятием эффективно. Техническое состояние основных средств удовлетворительное, так как у основных средств низкий процент изношенности. Оборотные средства использовались крайне эффективно, это отражает рассчитанный коэффициент оборачиваемости, который увеличился.

Эффективное функционирование предприятия возможно лишь при соблюдении целого ряда условий, важнейшим из которых является высокий уровень использования производственных ресурсов.

В целом, предприятие можно назвать рентабельным, оно эффективно использует свои материалы и нематериальные ресурсы.

Используемая литература:

1.Арустамов, Э. А. Организация предпринимательской деятельности: учебное пособие для вузов / Э. А. Арустамов, А. Н. Пахомкин, Т. П. Митрофанова.-2-е изд., испр.-М.:Дашков и К',2009.-331

2.Бобылева, Алла Зиновьевна. Финансовые управленческие технологии: учебник для вузов / А. З. Бобылева.-М.:ИНФРА-М,2007.-491 с.:

3.Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) : учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков ; под ред. В. И. Бусова. – М. : Юрайт, 2012. – 430 с.

4.Бутакова, Марина Михайловна. Экономическое прогнозирование: методы и приемы практических расчетов : учебные пособия для вузов / М. М. Бутакова.-М.:КНОРУС,2008.-166

5.Валигурский Д.И. Организация предпринимательской деятельности: учебник / Д. И. Валигурский. - 2-е изд.; перераб. и доп. - М.: Дашков и Ко, 2010. - 518 с.: ил. - Библиогр.: с. 514-518.

6.Вахрушина, М. А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения : монография / М. А. Вахрушина, Л. Б. Самарина. – М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2011. – 144 с.

7.Диагностика состояния инновационно ориентированного предприятия : учеб. пособие / Л. В. Валинурова, Э. И. Исхакова, А. М. Ахмадеев, И. В. Горбачев. – Уфа : БАГСУ, 2013. – 109 с.

8.Добрынина, Галина Анатольевна. Управленческие решения: учебное пособие/Г. А. Добрынина ; Федеральное агентство по образованию, ГОУ ВПО ТГПУ.-Томск: издательство ТГПУ,2008.-63 с.

9.Заббарова, О. А. Балансоведение: учебное пособие для вузов/О. А. Заббарова.-М.:КНОРУС,2009.-254

10.Ильин, Анатолий Игнатьевич. Планирование на предприятии: учебное пособие для вузов/А. И. Ильин.-8-е изд., стереотип.- М.: Новое знание,2008.-667 с.:

11.Клейнер, Георгий Борисович. Стратегия предприятия /Г. Б. Клейнер.-М.:Дело,2008.-567 с.:

12.Кузнецов, Ю. В. Теория организации : учеб. для бакалавров / Ю. В. Кузнецов, Е. В. Мелякова. – М. : Юрайт, 2013. – 365 с.

13.Лайсонс, К. Управление закупочной деятельностью и цепью поставок : пер. с англ. : учебник / К. Лайсонс, М. Джиллингем. – 6-е изд. – М. : ИНФРА-М, 2012. – 795 с.

14.Лапыгин Ю.Н. Теория организации и организационное поведение: учеб. пособие / Ю. Н. Лапыгин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 328 с.

15.Логинова Е.Ю. Искусство управления в малом бизнесе: учеб.-практ. пособие / Е. Ю. Логинова, О. Д. Прянина. - М.: Дашков и Ко, 2010. - 296 с.

16.Невская М.А. Малое предпринимательство: взаимоотношения с финансовыми и налоговыми органами: практ. пособие / М. А. Невская, К. В. Сибикеев. - М.: Дашков и Ко, 2010. - 229 с.

17.Поздняков, Владимир Яковлевич. Экономика отрасли: учебное пособие для вузов/В. Я. Поздняков, С. В. Казаков.-М.:ИНФРА-М,2009.-307

Приложение 1

Бухгалтерский баланс транспортного предприятия (учебная форма),тыс. руб.

	АКТИВ		На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок	4			11
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	210 798			229 662
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения	6000			7000
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	Итого по разделу I	216802			236673
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1 381			916
	В том числе
	-сырье и материалы	70			89
	-топливо	1300			700
	-расходы будущих периодов	11			127
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	66			267
	Дебиторская задолженность, всего	6911			6405
	В том числе
	-дебиторская задолженность , покупатели и заказчики	3000			3000
	-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после даты)	3911			3405
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
	Денежные средства и денежные эквиваленты	6250			7300
	Прочие оборотные активы
	Итого по разделу II	14608			14888
	БАЛАНС	231410			251561

Форма 0710001 с. 2

		На начало отчетного периода					На конец отчетного периода
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	202 356					221 994
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(		)7		(			)
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	11 256					11 620
	Резервный капитал	589					589
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 265					465
	Итого по разделу III	215466					234668
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	6000					7000
	Отложенные налоговые обязательства
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу IV	6000					7000
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	6000					7000
	Кредиторская задолженность	3 775					2 554
	в том числе: -поставщики и подрядчики	258					90
	-задолженность перед персоналом организации	505					466
	-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	225					137
	-задолженность по налогам и сборам	1377					587
	-прочие кредиторы	1410					1274
	Резервы предстоящих расходов	169					339
	Доходы будущих периодов
	Оценочные обязательства
	Прочие обязательства
	Итого по разделу V	9944					9893
	БАЛАНС	231410					251561

60