2. Практическая часть: « Управление затратами и определение точки безубыточности. Рентабельность »

Таблица 3.1- Определение уровня затрат

Показатели	На начало периода, тыс. руб.	На конец периода, тыс. руб.	Абсолютные отклонения тыс. руб.	Темп роста, %	Показатели структуры,% на начало периода	Показатели структуры,% на конец периода
Амортизация	2800	3000	200	107,143	25,326	25,736
-материалы	90	100	10	111,111	-	-
-энергия	80	90	10	112,5	-
-Запасные части для ремонта	400	450	50	112,5	-	-
-Горюче-смазочные материалы	50	60	10	120	-	-
Всего материалы	620	700	80	112,903	5,608	6,005
Зарплата водителей и ремонтного персонала	2860	2970	110	103,846	25,868	25,478
Отчисления на социальные нужды (30%)	858	891	33	103,846	7,76	7,643
Зарплата дирекции	1860	1920	60	103,226	16,8238	16,471
Отчисления на социальные нужды(30%)	558	576	18	103,226	5,047	4,941
Затраты на содержание ремонтно-механической мастерской	1500	1600	100	106,667	13,567	13,726
Итого затрат	11056	11657	601	105,436	100	100
Итого постоянных затрат	6718	7096	378	105,627
Итого переменных затрат	4338	4561	223	105,141

Сделаем вывод:

Как видно из таблицы, общая сумма затрат увеличилась с 4338 до 4561 на 223 рубля.

Наибольший удельный вес в структуре себестоимости занимают затраты на оплату труда водителям и ремонтного персонала, соответственно 25,86%. Это говорит о том, производство на анализируемом предприятии является трудоемким. Следует отметить также, что свою значимость это показатель не теряет и на конец периода.

Аналогично предприятие стало больше тратить на амортизацию оборудования. Затраты по данному элементу выросли с 2800 до 3000 тыс. руб., а удельный вес по данному элементу с 25,47 до 25,73. Это позволяет сделать вывод о том, что предприятие нарастило объем используемых основных средств, следовательно, растет и производственный потенциал предприятия.

Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка организации, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.

Таблица 8- Определение объема продаж и точки безубыточности в отчетном периоде

Показатели	Значение	Значение
Годовой объем грузовых перевозок, млн.ткм.	3056
Тариф на перевозки тыс,руб./ 1 ткм. (Цена за единицу )я	6	6
Годовой объем грузовых перевозок, тыс. руб.( Объем продаж)	18336	-
Переменные затраты, тыс. руб. всего	4561	_
Переменные затраты, тыс. руб. на единицу	1,492	_
Маржинальный доход,тыс. руб.	13772,098	_
Постоянные затраты, тыс. руб.	7096	_
Прибыль, тыс. руб.	6679	_
Точка безубыточности или пороговый объем продаж млн.ткм.	1942,833
Маржинальный запас прочности тыс. руб.	36,426
Эффект производственного рычага	2,062

Таким образом, безубыточный объем продаж для предприятия в натуральном выражении составляет 1942,83 млн.ткм.

Безубыточный объем продаж( 1942,83) значительно ниже текущего объема продаж (3056). Это говорит о том, что предприятии получает прибыль. Для того, чтобы сумма прибыли была равна нулю, объем продаж должен составить 1942,83 млн.ткм, а для того, чтобы получить прибыль, объем продаж должен быть больше этого порога..

Рассчитаем и оценим эффективность использования авансированного капитала организации:

Таблица 9- Анализ экономической эффективности деятельности организации (тыс.руб.)

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение
1	2	3	4
1. Чистая прибыль	7280	6679	-601
2. Выручка от продаж	17826	17932	106
3. Среднегодовая стоимость имущества	241485,5	241485,5	-
4. Среднегодовая стоимость собственного капитала	225067	225067	-
5. Экономическая рентабельность	3,015	2,968	-0,047
6. Ресурсоотдача	0,0738	0,0743	0,0005
7. Чистая рентабельность	40,839	37,246	-3,593
8. Рентабельность собственного капитала	3,3789	2,846	-0,5329
9. Коэффициент финансовой независимости	0,931	0,939	0,008

По данным таблицы видно, что выручка и чистая прибыль возросла за данный период, также возросла среднегодовая стоимость имущества, посредством этого чистая рентабельность предприятия снизилась с 3,015% до 2,96%.

Коэффициент финансовой независимости повысился с 0,931 до 0,939. Это говорит о том, что зависимость организации от кредитов незначительно снизилась. .

Применим модель Альтмана для прогнозирования банкротства на предприятии

I. Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:

Z = -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал; П - пассивы.

На начало периода вероятность наступления банкротства:

Z = -0,3877 – 1,0736 * 1,469 + 0,579 * (15944/237410)= −1,926

На конец периода вероятность наступления банкротства:

Z = -0,3877 – 1,0736 * 1,505 + 0,579 * (16893/253561)= −1,965

II. Пятифакторная модель Альтмана для акционерных обществ, чьи акции котируются на рынке. Самая популярная модель Альтмана, именно она была опубликована ученым 1968 году.

Формула расчета пятифакторной модели Альтмана имеет вид:

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + Х5, где X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам. X2 = не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании. X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании. X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств. Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

В данном случае мы имеем следующие показатели:

Х1=0,14, Х2=0,72 ,Х3=0,15, Х4=6,05, Х5=0,5

Подставим их в формулу, получаем:

Z= 1,2*0,14 +1,4*0,72+3,3* 0,15+0,6*6,05+0,5=5,801.

В результате подсчета получили Z= 5,801> 2,99 это говорит о том, что ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении двух лет крайне мала.