Розрахунок поточних активів

Найменування активів	Відображення в Балансі, згідно з П(С)БУ 2	Сума, тис. грн.
		на початок звітного періоду	на кінець звітного періоду
1	2	3	4
Оборотні активи Запаси Векселі отримані Дебіторська заборгованість за товари Дебіторська заборгованість з розрахунків Інша поточна дебіторська заборгованість Поточні фінансові інвестиції Грошові кошти та їх еквіваленти Інші оборотні активи Усього по розділу  Витрати майбутніх періодів Разом поточні активи на початок періоду і на кінець періоду	ряд.100 – 140 ряд. 150 ряд.160 – 162 ряд.170 – 200 ряд. 210 ряд.220 ряд.230 – 240 ряд. 250 ряд. 260 ряд. 270	1017,4 0 2092,2 231,0 185,1 0 28,6 151,0 2659,2 0 2659,2	756,2 0 2334,2 54,4 636,0 0 62,2 2,0 2677,9 0 2677,9

У таблиці 15.5 наведений розрахунок поточних активів на основі даних балансу (додаток 3).

Поточні зобов'язання згідно з П(С)БО 2 «Баланс» – це зобов'язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або протягом 12 місяців від дати балансу.

Вони відбиваються в розділі IV пасиву балансу. До поточних зобов'язань потрібно віднести також ту частину прибутків майбутніх періодів, погашення яких очікується протягом 12 місяців від дати балансу. Дана стаття, аналогічно до статті «Витрати майбутніх періодів», повинна бути розкрита в примітках до фінансової звітності. В табл. 15.6. на основі даних балансу (додаток 3) зроблений розрахунок поточних зобов'язань.

Таблиця 15.6.

Розрахунок поточних забов'язань

Найменування поточних зобов'язань	Відображення в балансі згідно з П(С)БУ 2	Сума, тис. грн.
		на початок періоду	на кінець періоду
Усього по розділу IV (поточні зобов'язання)	стр. 620	638,9	506,4
Доходи майбутніх періодів	стр. 630	0	0
Всього поточних зобов'язань		638,9	506,4

Використовуючи дані табл. 15.5. і 15.6., розрахуємо коефіцієнти ліквідності.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує погашення поточних (короткострокових) зобов'язань за рахунок поточних активів. Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань.

Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство вважається таким, що успішно функціонує.

Коефіцієнт поточної ліквідності не є абсолютним показником здатності повернути борги, він характеризує лише наявність оборотних активів, а не їхню якість.

Коефіцієнт термінової ліквідності на відміну від попереднього коефіцієнту враховує якість оборотних активів. У його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи.

Можливість погашення короткострокових зобов'язань тим вища, чим вищий коефіцієнт термінової ліквідності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності констатує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно.

За орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності береться його значення не менше 0,2–0,25.

Ліквідність підприємства – це наявність у нього оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань, хоч і з порушенням термінів погашення, передбачених контрактами

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що вимагає негайного погашення

Таким чином, основними ознаками платоспроможності є:

а) наявність в достатньому об'ємі коштів на розрахунковому рахунку;

б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Очевидно, що поняття ліквідність і платоспроможність не тотожні. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний. Однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість.

М

Чим значніший розмір грошових коштів на розрахунковому рахунку, тим з більшою ймовірністю можна стверджувати, що підприємство має достатньо коштів для поточних розрахунків і платежів

истецтво фінансового управління саме і полягає в тому, щоб тримати на рахунках лише мінімально необхідну суму коштів, а іншу частину, яка може знадобитися для поточної оперативної діяльності, тримати в активах, що швидко реалізуються.

Разом з тим наявність незначних залишків на розрахунковому рахунку зовсім не означає, що підприємство неплатоспроможне, кошти можуть надійти на розрахунковий рахунок протягом найближчих днів, деякі види активів за необхідності легко перетворюються на грошову готівку та ін.

Про неплатоспроможність свідчить, як правило, наявність «хворих» статей у звітності. Потрібно зазначити, що останнє твердження є правильним не завжди. Наведемо дві найбільш характерні причини. По-перше, фірми-монополісти можуть свідомо йти на несуворе дотримання контрактів зі своїми постачальниками і підрядчиками (логіка тут проста: не будете дотримуватися наших правил гри, ми знайдемо вам заміну). По-друге, в умовах інфляції непродумано складений договір на надання коротко- або довгострокової позики може спричиняти спокусу порушити його і сплачувати штрафи грошима, що знецінюються.

У найбільш акцентованому вигляді ступінь ліквідності підприємства може бути виражена коефіцієнтом поточної ліквідності. За умови виконання підприємством зобов'язань перед кредиторами його платоспроможність з певною точністю характеризується наявністю коштів на розрахунковому рахунку.