План лекції

1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

2. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

3. Аналіз фінансової стійкості підприємства

4. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу

5. Аналіз грошових потоків

Література:

Конспект, стор. 252 – 319.

1. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства

це економічна категорія, що відображає стан капіталу в процесі його кругообігу

і здатність суб'єкта господарювання до

розширення своєї діяльності

Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств застосовують методи аналізу фінансового стану для оцінки та прийняття рішень щодо оптимізації власних інтересів.

Виконаємо аналіз фінансового стану за даними балансу підприємства.

Аналіз валюти балансу на початок і кінець звітного періоду (додаток 2) показав збільшення суми. Зростання валюти балансу порівняно з попереднім періодом – добрий знак, але слід звернути увагу на те, за рахунок чого вона зросла. Позитивно, якщо це сталося за рахунок збільшення власного капіталу або хоча б його частки разом зі збільшенням суми позикових коштів, однак над збільшенням тільки боргових зобовязань варто замислитися. Негативним є збільшення кредиторської заборгованості за низької ліквідності активів.

Зменшення валюти балансу сигналізує про певне згортання діяльності підприємства. Багато залежить від того, за якими саме статтями спостерігається зменшення. Однак зменшення валюти балансу не завжди призводить до втрати платоспроможності. Іноді це є наслідком так званого “чищення” балансу, а саме – звільнення від зайвих звязків з іншими субєктами. При аналізі валюти балансу також слід враховувати чинник інфляції.

Коефіцієнт росту валюти балансу (Кб) визначається за формулою:

,

де Б_ср1, Б_ср0 – середній розмір результату балансу відповідно за звітний і попередній роки.

Горизонтальний (тимчасовий) і вертикальний (структурний) аналіз балансу можна провести за допомогою даних табл. 15.1.,15.2.

Таблиця 15.1.

Аналіз активу та пасиву балансу

Показники	Абсолютна величина, тис. грн.		Зміни
	на початок періоду	на кінець періоду	в абсо-лютному розмірі	у відсотках до розміру на початок періоду
Актив Необоротні активи Оборотні активи Витрати майбутніх періодів	3228 3940 70	3468 4670 86	240 730 16	7,4 18,5 22,8
Баланс	7238	8224	986	-
Пасив 1. Власний капітал	3878	4264	386	9,9
2. Розрахунки та інші пасиви, в тому числі: довгострокові позики короткострокові кредити і позики розрахунки з кредиторами та інші розрахунки 3. Доходи майбутніх періодів	3280 520 1700 1060 80	3860 540 1774 1546 100	580 20 74 486 20	17,7 3,8 4,3 45,8 25,0
Баланс	7238	8224	986	-

Аналізуючи розрахункові дані (табл.15.1.), можна зазначити, що за звітний період відбулося збільшення необоротних активів на суму 240 тис. грн., що складає 7,4% до початку періоду.

Водночас оборотні активи збільшилися на 730 тис. грн. Зростання валюти балансу на 986 тис. грн. було зумовлене, в основному, збільшенням коштів розрахунків та інших активів.

Абсолютний розмір джерел власних коштів зріс на 386 тис. грн., проте в структурі майна відбулися зміни: питома вага власних коштів у валюті балансу знизилася на 1,8% (51,8 – 53,6) (табл. 15.2.).

Таблиця 15.2.