Л екція 13. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Література:

Конспект, стор. 225-

Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств застосовують методи аналізу фінансового стану для оцінки стану виробництва та прийняття нових рішень з урахуванням власних інтересів.

Власники аналізують фінансові звіти для підвищення доходності капіталу, забезпечення стабільного стану підприємства.

Кредитори й інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики в позиках і внесках. Можна стверджувати, що якість прийнятих рішень повністю залежить від якості їх аналітичного обґрунтування. Джерелами інформації для проведення фінансового аналізу можуть бути:

1. загальна фінансова звітність;

2. відомості управлінського обліку;

3. спеціальна звітність;

4. інформація незалежних агентств;

5. загальнодоступні бази даних;

6. друковані, телевізійні та інші засоби масової інформації;

7. відомості валютних та фінансових ринків;

8. корпоративні бази даних.

До загальної фінансової звітності належать: баланс, звіт про прибуток та збут, звіт про рух капіталу, звіт про рух грошових коштів, пояснення та доповнення до звітності, спеціалізовані форми, встановлені нормативами.

Відомості управлінського обліку складаються для керівників підрозділів підприємства, вони не призначені для зовнішнього користувача, більш деталізовані, ніж фінансова звітність. У ній відбиваються: обсяг, продаж (виручки) за різними типами продукції, підрозділів, центрів витрат, собівартості та витрат; рівень надбавки (втрат) на продукт; коефіцієнт оберненості товару; рух запасів тощо. Вимоги до них визначаються адміністрацією підприємства (фірми) або менеджером.

Інформація незалежних агентств

Загальнодоступні бази даних

Якщо говорити про друковані, телевізійні засоби масової інформації, то виділяють такі джерела інформації, які використовують споживачі:

– офіційні видання державних органів;

– видання вітчизняних та закордонних приватних компаній та агентств;

– інформація відомих інформаційних агентств.

Відомості валютних та фінансових ринків відіграють важливу роль у наданні узагальненої фінансової інформації про стан підприємств, галузі, економіки регіону країни.

Провідні міжнародні консалтингові, інформаційні фірми, інвестиційні кампанії та банки мають власні корпоративні бази даних, електронні бібліотеки та систему обміну інформацією. Але вони захищені від зовнішніх користувачів, доступ до бази даних обмежений навіть у середині компанії.

Суб’єктами аналізу виступають як безпосередньо, так і опосередковано зацікавлені у діяльності підприємства користувачі інформації. До першої групи користувачів належать власники засобів підприємства, кредитори (банки та інші), постачальники, клієнти (покупці), податкові органи, персонал підприємства і керівництво.

Кожний суб’єкт аналізу вивчає інформацію, виходячи з власних інтересів.

Так, власникам необхідно визначити збільшення або зменшення частки власного капіталу і оцінити ефективність використання ресурсів адміністрацією підприємства; кредиторам і постачальникам – доцільність продовження кредиту, умови кредитування, гарантії повернення кредиту; потенційним власникам і кредиторам – вигідність розміщення своїх капіталів тощо.

Слід зазначити, що тільки адміністрація підприємства може поглибити аналіз звітності, використовуючи дані виробничого обліку в рамках управлінського аналізу, проведеного для цілей управління.

Друга група користувачів бухгалтерської звітності – це суб’єкти аналізу, які хоч безпосередньо і не зацікавлені в діяльності підприємства, але повинні за договором захищати інтереси першої групи користувачів звітності. Це – консультанти, біржі, юристи, преса, асоціації, профспілки.

Всі ці відомості можна отримати за допомогою бухгалтерського балансу, який є способом групування і відображення господарських засобів за складом і джерелами формування в грошовій оцінці на момент його складання.

Ознаками класифікації бухгалтерських балансів є час складання, джерело складання, обсяг інформації, характер діяльності підприємства, форма власності, об’єкт відображення.

У балансі наводяться дані про залишки засобів і джерела на рахунках бухгалтерського обліку на початок і кінець року і на звітну дату.

З січня 2000 року введена нова фінансова звітність, що складається з балансу, звітів про фінансові результати, про рух коштів , про власний капітал і приміток до звітів.

Бухгалтерський баланс є індикатором при оцінці фінансового стану підприємства. Виконаємо аналіз фінансового стану в за даними балансу підприємства “Укр М” (додаток 3).

Аналіз валюти балансу на початок і кінець звітного періоду показав зменшення суми валюти балансу, що сигналізує про певне згортання діяльності підприємства. Відбулося зменшення в активі балансу: основних засобів на 335,8 тис. грн., зменшилися запаси на 99,7 тис. грн., незавершене виробництво на 7 тис. грн., готова продукція на 154,5 тис. грн., збільшилася дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 121 тис. грн., дебіторська заборгованість бюджету на 176,6 тис. грн., але значно збільшилась інша дебіторська заборгованість – на 450,9 тис. грн., збільшились грошові кошти та їх еквіваленти у національній валюті на 20,1 тис. грн., в іноземній валюті – на 1,5 тис. грн., також значно зменшилися інші оборотні активи на 149 тис. грн. Відбулися зміни у пасиві балансу: у звітному періоді з’явився резервний капітал у розмірі 18,6 тис. грн., зменшився не розподілений прибуток на 203,1 тис. грн., збільшилась кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 24 тис. грн., поточні зобов’язання за рахунками: з одержаних авансів – зменшилася на 165,3 тис. грн.,з бюджетом – збільшилася на 9,6 тис. грн., зі страхування – збільшилася на 0,3 тис. грн., з оплати праці – зменшилася на 1,4 тис. грн. виходячи з даних балансу фірми “Укр М”, ми можемо розрахувати коефіцієнт росту валюти балансу (КБ), який визначається за формулою:

КБ=Б_ср1-Б_ср0 / Б_ср0 х 100,

де Б_ср1, Б_ср0 – середній розмір результату балансу відповідно за звітний і попередній роки. Отже,

КБ=6158,6-6475,6/6475,6 х 100 = - 4,895%.

Коефіцієнт росту валюти балансу зменшився на 4,895%.

Горизонтальний і вертикальний аналіз балансу (додаток 3) можна провести за допомогою таблиць 13.1. та 13.2.

Таблиця 13.1.

Аналіз активу та пасиву балансу

Показники	Абсолютна величина, тис. грн.		Зміни
	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютному розмірі	У % до розміру на початок періоду
АКТИВ
1. Необоротні активи	3816,4	3480,7	-335,7	-8,8
2. Оборотні активи	2659,2	2677,9	18,7	0,7
БАЛАНС	6475,6	6158,6	-317	-
ПАСИВ
1. Власний капітал	5836,7	5652,2	-184,5	-3,5
2. Розрахунки та інші пасиви, в тому числі:
довгострокові позики	0	0	0	0
короткострокові кредити і позики	0	0	0	0
розрахунки з кре­диторами та інші розрахунки	638,9	506,4	-132,5	-20,7
3. Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0
БАЛАНС	6475,6	6158,6	-317	-

За даними табл.13.1., можна зазначити, що за звітний період відбулося зменшення необоротних активів на суму 335,5 тис. грн., що складає 8,8% до початку періоду. Водночас оборотні активи збільшилися на 18,7 тис. грн. Зменшення валюти балансу на 317 тис. грн. було зумовлене зменшенням коштів розрахунків та власного капіталу.

Таблиця 13.2.