3.3. Индивидуальное задание 1
Вас просят дать в долг Р рублей и обещают вернуть через год F1 руб., через два - F2 руб., через три - F3. При какой процентной ставке эта сделка выгодна? 12 Вариант: P=70000 F1=20000 F2=30000 F3=40000.
3.4 Схема алгоритма выполнения Индивидуального задания 1.
Средство MS Excel Подбор параметра позволяет определить значение одной входной ячейки, которое требуется для получения желаемого результата в зависимой ячейке (ячейке результата).
По образцу заполняем таблицу, вписывая данные своего варианта. В строке «Чистый текущий объем вклада» добавляем формулу =ЧПС(B7;B3:B5). При решении задачи следует использовать функцию ЧПС и команду Сервис/Подбор параметра.
Функция ЧПС возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимости будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).
ЧПС (ставка;значение1;значение2; ...).Ставка — ставка дисконтирования за один период.
Значение1, значение2, ... — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы. В Приложении 3 приведены все условия и ответ.
3.5. Вывод 1
Функция ЧПС возвращает суммарное значение денежных потоков, выраженное в денежных единицах по состоянию на сегодняшний день. С учетом временной стоимости денег один рубль, заработанный сегодня, стоит больше, чем тот же рубль, заработанный завтра. Функция ЧПС вычисляет текущую стоимость каждого из серии денежных потоков и суммирует их, возвращая чистую приведенную стоимость. На примере данной задачи мы легко вычислили выгодную процентную ставку.
3.6. Индивидуальное задание 2
Рассчитайте сумму вклада с помощью таблицы подстановки в зависимости от сроков (от 1 до 10 лет) и процентных ставок (от 5% до 15%). Первоначальную сумму вклада взять из предыдущей задачи.
3.7. Схема алгоритма выполнения индивидуально задания 2.
Расчет сложных процентов осуществляется по формуле:
,
где F
– будущая стоимость вклада, P
– первоначальная стоимость вклада, r
– годовая номинальная ставка, n
– количество лет
Сначала создадим таблицу для входных данных, используем конкретные значения процентной ставки и срока вклада, входящие в указанный интервал (например, 5 лет и 12%). Сформировав таблицу, в строке «Наращенная сумма объема» вставляю формулу =B2*(1+B4)^B3,вывелся ответ 35246,83. Далее делала вторую таблицу с процентами от 5% до 15% и сроком на 10 лет, на пересечении этих показателей в верхнем левом углу вставила эту же формулу, далее выделила всю таблицу «Данные/Таблица подстановки», в появившемся окне заполнила строки «Подставлять значения по строкам в» $B$3 и $B$4 (проценты и срок). Результаты вычислений поместились в незаполненные ячейки выделенного диапазона. Итог работы можно посмотреть в Приложении 4.
3.8. Вывод 2
Чистый дисконтированный доход (NPV, Net Present Value, чистая текущая стоимость, чистая дисконтированная стоимость) – показывает эффективность вложения в инвестиционный проект: величину денежного потока в течение срока его реализации и приведенную к текущей стоимости (дисконтирование).
К достоинствам использования данных показателей можно отнести:
Четкие границы выбора и оценки инвестиционной привлекательности проекта;
Возможность учета в формуле (ставке дисконтирования) дополнительных рисков по проекту;
Использования ставки дисконтирования для отражения изменения стоимости денег во времени.
К недостаткам чистого дисконтированного дохода можно отнести следующие:
Трудность оценки для сложных инвестиционных проектов, которые включают в себя множество рисков;
Сложность точного прогнозирования будущих денежных потоков;
Отсутствие влияния нематериальных факторов на будущую доходность (нематериальные активы).
Несмотря на ряд недостатков, показатель чистого дисконтированного дохода является ключевым в оценке инвестиционной привлекательности проекта, сравнении его с аналогами и конкурентами. В добавок к оценке NPV для более четкой картины, необходимо рассчитать такие инвестиционные коэффициенты как IRR и DPI.
ЗАКЛЮЧНИЕ
В период прохождения учебной практики была выполнена следующая работа:
- закрепление и углубление знаний, полученных в процессе теоретического обучения, приобретение необходимых умений, навыков и опыта работы по специальности
- применение основных операций в Microsoft Excel для составления формул и функций, построение графиков и выполнение расчетов
- применение возможности с помощью надстройки «Поиск решения» найти оптимальное при данных ограничениях решение
- использование «Подбора параметра» позволяющего определить значение одной входной ячейки, которое требуется для получения желаемого результата в зависимой ячейке (ячейке результата).
Список литературы
1)Микроэкономика. Учебное пособие. Котова Г.А., Никитина Н.И., Раквиашвили А.А. Экономический факультет МГУ Москва, 2015 г., ISBN 978-5-906783-06-6, 145 с., 9 п.л.
2)«Экономика России», Кульков В.М., Гудкова Т.В., Брялина Г.И. Издательство ООО "ПЛАНЕТА" Курск, 2015, ISBN 978-5-91517-066-6, 24 с., 1 п.л.
3) http://www.excel-finance.ru/
4) https://ru.wikipedia.org/wiki/Microsoft_Excel
5) http://festival.1september.ru/articles/101793/
6) http://finzz.ru/chistyj-diskontirovannyj-doxod-npv-raschet.html 7) http://excel2.ru/articles/chistaya-privedennaya-stoimost-npv-chps-i-vnutrennyaya-stavka-dohodnosti-irr-vsd-v-ms-excel
8) https://support.office.com/ru-ru/article/%D0%A7%D0%9F%D0%A1-%D1%84%D1%83%D0%BD%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F-%D0%A7%D0%9F%D0%A1-8672cb67-2576-4d07-b67b-ac28acf2a568
9) http://eupitm.ucoz.net/praktika/p6/praktika_6.htm
10) http://www.lessons-tva.info/edu/e-inf2/m2t2_7.html
11) https://support.office.com/ru-ru/article.html
Приложения
Приложение 1
Задача 1 - Таблица расчета выручки, всех издержек, прибыли. Диаграмма AVC,ATC,MC. Диаграмма TC и TR.
Приложение 2
Задача 2 - максимизация полезности.
Приложение 3
Задача 3.1- расчет выгодной процентной ставки
Приложение 4
Задача 3.2- расчет суммы вклада
