Тема № 11 Анализ собственного капитала (ск)

Вопросы:

1. Анализ обеспеченности СК.

2. Анализ эффективности использования СК.

1. Анализ обеспеченности СК.

Эффективная деятельность предприятия во многом зависит от величины и эффективности использования его источников собственных средств, поэтому руководство организации заинтересовано в наращивании СК путём создания различных фондов и резервов за счёт прибыли. Нормально-функционирующей считается организация, доля источников собственных средств в общей стоимости имущества должна быть не ниже 60%.

Величина СК зависит от:

1. Объёмов хозяйственно-финансовой деятельности организации

2. Скорости обращения активов и пассивов

3. Возможности и целесообразности привлечения кредитов банка

4. Кредиторской задолженности и др. заёмных источников средств

К источникам собственных средств приравнивают также долгосрочные кредиты банков и займы.

Перманентный капитал = СК * Долгосрочные кредиты и займы

Для изучения оптимальной потребности в СК рассчитывают и изучают следующие показатели обеспеченности СК:

1. К1= *100

2. К2= *100

3. К3= *100

4. К4= *100

5. К5= *100

6. К6= *100

2. Анализ эффективности использования СК.

Кроме анализа обеспеченности СК важное значение имеет изучение источников собственных средств вложенных в оборотные активы.

Собственные ОбС = СК – Вне оборотные активы

Для изучения эффективности использования источников собственных средств рассчитывают и оценивают следующие показатели:

1. К обеспеченности СК =

2. К долгоср. привлечения заемного капитала =

3. Для оценки эффективности использования источников собственных средств изучают размер ТО, доходов, прибыли на 1 рубль СК за длительные период времени, т.к. реальная отдача от инвестиций в виде прибыли ТО проявляется через 3 года и более

4. Для обобщающей оценки эффективности использования СК определяют долевое участие источников собственных средств в формировании ТЗ. Рост доли участия СК в формировании ТЗ означает улучшение финансового состояния предприятия. Кроме того изучают соотношение собственного и заёмного капитала в формировании активов предприятия. Для этого определяют коэффициент риска.

К фин риска =

Он показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счёт заёмного капитала. Если коэффициент риска равен 1, то половина активов формируется за счёт заёмного капитала. Высокий коэффициент , т.е. больше 1 означает не благоприятную ситуацию в организации, когда значительную часть доходов предприятие вынуждено отдавать в виде процентов по займам.

Тема № 12 Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Вопросы:

1. Анализ Дт задолженности

2. Анализ Кт задолженности

1. Анализ Дт задолженности

Экономические расчеты должны быть построенными таким образом, что бы все платежи проходили в жатые сроки.

Соблюдение платёжной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за товары и услуги, расчётам с банком, финансовой организации, со всеми физическими и торговыми лицами.

Нормальной считается Дтзадолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов сроков, погашения которой не наступила. В условии рыночного механизма существует определение принципов взаимоотношений между покупателем и поставщиком, которыеупрощённо можно изложить следующим образом:

1. Продавец с немедленной последующей или предварительной оплатой

2. Покупай в кредит с рассрочкой платежа.

3. При сделке обязательно изучай и определяй платежеспособность партнера.

В ходе анализа следует устанавливать, как соблюдались эти требования, как организация усовершенствует расчетно платежные отношения, расчет расчета с поставщиками.

Наличие Дт задолженности и тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансового состояние организации цель анализа – выявление путей возможностей и резервов оптимизации расчетов, совершенствования их учета обеспечения сохранности и на этой основе предупреждения образования, а тем более роста Дт задолженности.

Анализ Дт задолженностиобычно проводят, в динамике по ее выдам, а внутри их по отдельным суммам использованием, данным текущего учета и отчетности.

Особое внимание уделяют просроченной Дт задолженности Торговые организации должны отдельно вести учет просроченной Дт задолженности ( по каждому дебитору в отдельности) по долгам по которым истекли сроки погашения (оплаты) необходимо оформить соответствующие документы для передачи в суд, для принудительного взыскания. Изучение Дт задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки.

Дт задолженность по срокам возникновения делиться:

1. До 1 месяца

2. 3 – 6 месяцев

3. 6 – 9 месяцев

4. 9 месяцев – 1года

5. 1 – 2 года

6. 2 – 3 лет

7. Более 3лет

Особенно детально анализируется задолженность по недостаткам растратам, хищению и порчи товаров. Наличием, а тем более рост свидетельствует о недостатках в обеспечение сохранности ТМЦ.

Наличие Дт задолженности за покупателем и заказчиком показывает, что торговое предприятие отпускает товар без предварительного перечисления причитающихся ему платежей.

В ходе анализа рассчитывается так же Уд вес отдельных видов задолженности по каждому предприятию.

2. Анализ Кт задолженности

В условия развития рыночной экономии Кт задолженность является разновидностью коммерческого кредита и важным факторам стабилизации финансового состояния организации.

Кт задолженности изучается в динамике по отдельным ее видам и суммам для оценки кредиторской задолженности определяют Уд вес ее формирование ресурсов организации, выделив ту часть Ктзадолженности, которая является основным источником формировании товарных запасов.

Основное методКт задолженности занимает задолженность поставщикам за товары и тару. Изучая данный вид задолженности необходимо выявить пути и возможности упрощения расчёта с поставщиками за товары и тары сокращения срока документа оборота.

Особое внимание уделяют выявлению возможности расширения закупки товаров на льготных условиях. Наличие Кт задолженности в торговых организации положительно сказывается на финансовом состоянии,т.к. в условиях инфляции она обесценивается.