3. Показатели финансовой устойчивости ятэк за 2012 год
3.1
Удельный вес заемных средств в активах=
(отраслевые нормативы и нормы являются ориентиром для сравнения.Фирмы с агрессивной политикой максимизируют этот показатель)
3.2
Удельный вес акционерного капитала в
активах=
(этот показатель стремиться к 1, то это безопаснее для инвесторов, т.к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы)
3.3
Удельный вес заемных средств в капитале=
(рекомендованное значение менее 1, данный показатель высокий и говорит о финансовой неустойчивости и зависимости компании от заемного капитала)
3.4
Доля долгосрочной задолженности в
капитале
(компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов)
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:
Деятельность предприятия прибыльная, так как компания имеет 22,6% с каждого рубля реализованной продукции.
Компания способна обслуживать свои долговые обязательства, выплаты по обязательствам в 10,8 меньше ежегодного дохода. Коэффициент ниже 1,5 поставил бы под вопрос возможность организацией обслуживать свой долг, в данном случае видно устойчивое финансовое положение.
Компания способна выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. В среднем этот показатель 1,5-3, полученный показатель выше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала (недостаточно активно используются оборотные активы и необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию).
Платежеспособность компании улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы (показатель критичной оценки более 1).
Период обращения запасов в 70дней говорит о компании со средней рентабельностью продаж, в то же время возможно накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление или накопление непригодных материалов.
Длительный производственный цикл (103 дня) показывает сложность технологического процесса и реализации продукции, может возникнуть сложность для расширения или модернизации производства.
Компания финансируется в большей степени за счет собственных средств (удельный вес заемных средств в активах составил 0,63).
Компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов (доля долгосрочных задолженностей в капитале 0,58).
4. Валовая маржа
Показатели |
Исходный материал |
↑10% |
↓10% |
Выручка от реализации |
5225123 |
5747635,3 |
4702610,7 |
Переменные издержки |
3668025 |
4034827,5 |
3301222,5 |
Валовая маржа |
1557098 |
1712807,8 |
1401388,2 |
Коэффициент валовой маржи |
22,37 |
22,37 |
22,37 |
Постоянные издержки |
1145277 |
1145277 |
1145277 |
Порог рентабельности |
4810350 |
4810350 |
4810350 |
Запас фин.прочн-ти |
414773 |
456250,3 |
373295,7 |
Запас финн.прочн-ти в % |
7,94 |
7,94 |
7,94 |
Прибыль |
91250,06 |
100375,066 |
82125,054 |
Сила воздействия операционного рычага |
17,04 |
18,744 |
15,336 |
Сила воздействия операционного рычага дает нам возможность спрогнозировать, как изменится прибыль, при изменении выручки. В данном случае при увеличении или уменьшении выручки на 10% прибыль возрастет или увеличится на 247,29 рубля.
Чем выше процент валовой маржи, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль продаж для обслуживания других расходов и обязательств.
Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим с одного рубля выручки. (15,6 копеек)
Порог рентабельности — это объем продаж при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли, в данном случае для компании он составляет 4810350 рублей.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка. (7,94%)