14. Оценка стоимости инноваций как результатов научного исследования

Оценка стоимости инноваций

В силу того, что инновации являются нематериальными, интеллектуальными ресурсами организации, определение их стоимости    представляет собой сложную задачу как в теоретическом, так и в практическом плане. Особенно эта проблема остро стоит, когда речь идет не только об использовании инноваций как интеллектуальных активов во внутренней деятельности    организации, но и об их коммерциализации, т.е. купле-продаже путем лицензирования.

Не зря существует шутка, что инновационная разработка стоит столько, за сколько удалось ее продать, что подчеркивает отсутствие, универсальной, стандартной методики расчета цены лицензии.

Какими принципами следует руководствоваться при оценке стоимости инноваций? Обычно цена лицензии устанавливается на договорной основе с учетом интересов продавца и покупателя. Как правило, лицензиар проводит предварительный расчет стоимости    лицензии и предоставляет лицензиату соответствующую информацию, в том числе и исходные данные. Лицензиат после возможных консультаций с экономистами, маркетологами, технологами, патентоведами и другими специалистами уточняет и согласовывает с продавцом окончательную цену.

В настоящее время разработан в теории и применяется на практике не один десяток методов оценки стоимости лицензии. С целью их систематизации обычно выделяется три основных подхода к определению стоимости    инноваций как объектов интеллектуальной собственности, нематериальных активов: доходный; сравнительный; затратный.

Пониманию особенностей использования различных методов оценки инноваций, как объектов интеллектуальной собственности, способов измерения ключевых характеристик во многом способствуют «Методические рекомендации по определению рыночной стоимости    интеллектуальной собственности», утвержденные 26 ноября 2002 г. Министерством имущественных отношений РФ (№ СК-4/21297) (далее - Рекомендации).

Оценку стоимости    интеллектуальной собственности    рекомендуется проводить на основе использования различных подходов и обоснованного обобщения результатов расчета, полученных при использовании различных методов в рамках каждого из подходов. Такое оценивание и обобщение предполагает: формулировку цели оценки стоимости инновации и планируемого использования результатов оценки; описание допущений, ограничений и всех возможных особых обстоятельств; описание условий, существенных для выполнения оценивания и понимания полученных результатов; описание инновации как объекта оценки (область применения, функциональные, технологические, экономические и другие характеристики); описание правомерности    использования оцениваемого объекта (при наличии правоустанавливающего документа - указание его реквизитов); описание инновационной продукции, производимой с использованием оцениваемого объекта; описание результатов анализа рынка продукции, производимой и реализуемой с использованием оцениваемой инновации; описание источников получения доходов (выгод) от использования оцениваемого объекта и др.

Факторы, влияющие на величину стоимости инноваций

Кроме того, в Рекомендациях подчеркивается, что при определении рыночной стоимости    интеллектуальной собственности    следует руководствоваться следующими принципами: полезности (рыночную стоимость имеют такие объекты, которые способны удовлетворять конкретные потребности при их использовании в течение определенного периода времени); спроса и предложения (рыночная стоимость объекта интеллектуальной собственности    зависит от спроса и предложения на рынке и характера конкуренции продавцов и покупателей);

• замещения (рыночная стоимость объекта не может превышать наиболее вероятные затраты на приобретение объекта эквивалентной полезности);

• ожидания (рыночная стоимость объекта зависит от ожидаемой величины, продолжительности    и вероятности    получения доходов/выгод, которые могут быть получены за определенный период времени при наиболее эффективном его использовании); изменения (рыночная стоимость объекта интеллектуальной собственности    изменяется во времени и определяется на конкретную дату); внешнего влияния (рыночная стоимость объекта зависит от внешних факторов, определяющих условия их использования, например обусловленных действием рыночной инфраструктуры, международного и национального законодательства, политикой государства в области    интеллектуальной собственности, возможностью и степенью правовой защиты и др.); наиболее эффективного использования (рыночная стоимость интеллектуальной собственности    определяется исходя из наиболее вероятного использования интеллектуальной собственности, являющегося экономически оправданным, соответствующим требованиям законодательства, финансово осуществимым, в результате которого расчетная величина стоимости    интеллектуальной собственности    будет максимальной; при этом отмечается, что наиболее эффективное использование интеллектуальной собственности    может не совпадать с ее текущим использованием).

Иначе говоря, на величину рыночной стоимости    инноваций как объектов интеллектуальной собственности    ключевое влияние оказывают такие факторы, как: характер использования объекта интеллектуальной собственности, включая специфику отрасли использования, наиболее вероятные емкость и долю рынка; издержки на производство и реализацию инновационной продукции, выпускаемой с использованием данной инновации - объекта интеллектуальной собственности; объем и временная структура инвестиций, требуемых для освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в той лᴎбо иной отрасли; риски освоения и использования объекта интеллектуальной собственности в различных отраслях, в том числе риски недостижения технических, экономических, эксплуатационных и экологических характеристик, риски недобросовестной конкуренции и др.; стадии разработки и промышленного освоения инновации как объекта интеллектуальной собственности; возможность и степень ее правовой зашиты; объем передаваемых прав и других условий договоров о создании и использовании объекта интеллектуальной собственности; способ выплаты вознаграждения за использование объекта интеллектуальной собственности    и другие факторы.

В чем преимущества и недостатки доходного подхода к стоимостной оценке инноваций?

Рассмотрим основные особенности методов оценки стоимости инноваций в рамках каждого из трех основных подходов.

В основе оценки стоимости инновации с помощью методов доходного подхода лежит прогноз величины дохода, который может быть получен в результате использования определенного результата инновационной деятельности.

При этом в качестве дохода от инновации как объекта интеллектуальной собственности рассматривается разница за определенный период времени между денежными поступлениями и денежными выплатами, получаемая правообладателем за предоставленное право использования интеллектуальной собственности.

Основными формами денежных поступлений являются платежи за предоставленное право использования интеллектуальной собственности, например роялти, паушальные платежи.

Возможными формами выгод от использования инновации как объекта интеллектуальной собственности являются экономия затрат на производство и реализацию продукции, увеличение объема продаж продукции; сокращение, лᴎбо даже обнуление затрат на получение права использования какого-то другого объекта интеллектуальной собственности; улучшение временной структуры денежного потока от использования результата инновационной деятельности и др.

Но в какой бы форме ни проявлялись выгоды от практического применения инновации, их величина оценивается путем сопоставления двух прогнозных величин: оценки денежного потока (с учетом рисков и временной структуры) при использовании инновации (объекта интеллектуальной собственности), с одной стороны, и величины денежного потока (с учетом рисков и временной структуры), который бы получил правообладатель в случае неиспользования данной инновации, с другой стороны.

В свою очередь, оценивание денежного потока с учетом рисков и временной структуры при использовании инновации осуществляется обычно путем дисконтирования, под которым понимается процесс приведения всех будущих денежных потоков от использования интеллектуальной собственности к дате построения прогнозной оценки. Существенное влияние на результат такого оценивания оказывают: принятая величина ставки дисконтирования, при расчете которой следует учитывать безрисковую ставку отдачи на капитал; величину премии за риск, связанный с инвестированием капитала в приобретение оцениваемой интеллектуальной собственности; ставки отдачи на капитал аналогичных по уровню риска инвестиций (заметим, что под безрисковой ставкой отдачи на капитал понимается ставка отдачи при наименее рискованном вложении капитала, например, ставка доходности по депозитам банков высшей категории надежности, либо ставка доходности к погашению по государственным ценным бумагам). Использование сравнительного подхода для оценки стоимости инновации возможно при наличии достоверной и доступной информации о ценах аналогов объекта оценки и действительных условиях сделок с ними.

При этом определение рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности осуществляется путем корректировки цен аналогов, сглаживающей их отличие от оцениваемой интеллектуальной собственности.

В процедуре определения рыночной стоимости с использованием сравнительного подхода можно выделить следующие основные шаги:

• выделение элементов, по которым осуществляется сравнение инновации как объекта оценки с аналогами, т.е. выделение элементов сравнения;

• определение по каждому из элементов сравнения характера и степени отличий аналога (или каждого из аналогов) от оцениваемой интеллектуальной собственности;

• проведение по каждому из элементов сравнения корректировки цен аналогов в соответствии со степенью выявленных отличий.

Такая процедура позволяет провести оценку рыночной стоимости интеллектуальной собственности путем обоснованного обобщения скорректированных цен аналогов. Заметим, что в качестве наиболее важных элементов сравнения, как правило, рассматриваются: объем имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности; условия финансирования сделок с интеллектуальной собственностью, например соотношение собственных и заемных средств, условия предоставления заемных средств; изменение цен на интеллектуальную собственность со времени заключения сделки по аналогу; территория, на которую распространяется действие предоставляемых прав; физические, функциональные, технологические, экономические характеристики объектов-аналогов; спрос на продукцию, которая может производиться лᴎбо реализовываться с использованием интеллектуальной собственности; наличие конкурирующих предложений; относительный объем реализации продукции, произведенной с использованием интеллектуальной собственности; срок полезного использования интеллектуальной собственности; условия платежа и другие обстоятельства совершения сделок с интеллектуальной собственностью.

Величины корректировок цен определяются, как правило, следующими способами:

• прямым попарным сопоставлением цен, либо дохода (выгоды) двух аналогов, отличающихся только по одному элементу сравнения, что служит основанием для корректировки цен;

• путем определения затрат, связанных с изменением характеристики элемента сравнения, по которому аналог отличается от объекта оценки;

• экспертным обоснованием корректировок цен. Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности основан на определении затрат, необходимых для восстановления, либо замещения объекта оценки (под замещением понимается приобретение объекта эквивалентной полезности).

Другими словами, методы оценки рыночной стоимости инновации в рамках затратного подхода предполагают определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, включая:

• прямые и косвенные затраты, связанные с созданием интеллектуальной собственности, доведением ее до практического применения;

• прибыль инвестора, т.е. величину наиболее вероятного вознаграждения за инвестирование капитала в создание интеллектуальной собственности.

Сумма затрат на создание такого нового объекта может быть определена путем калькулирования в ценах и тарифах, действующих на дату оценки всех ресурсов (элементов затрат), необходимых для создания аналогичного объекта интеллектуальной собственности. Прибыль инвестора может быть рассчитана исходя из ставок отдачи на капитал (при его инвестировании с аналогичным уровнем риска) и с учетом периода времени, необходимого для создания оцениваемой интеллектуальной собственности. 

Оценка стоимости программного обеспечения как инновационного продукта

Авторские права на компьютерные программы являются одним из видов интеллектуальной собственности и, согласно действующему законодательству, могут участвовать в гражданском обороте. Поскольку ответ на вопрос о стоимости прав на программное обеспечение не является таким очевидным, как, например, ответ на вопрос о стоимости здания или помещения, то при сделках, связанных с передачей авторских прав на программы желательно предварительно провести независимую оценку их рыночной стоимости.

Чаще всего оценка программного обеспечения требуется для постановки на бухгалтерский учет предприятия. Дело в том, что создание современного программного обеспечения – это сложный многоступенчатый процесс, разные этапы которого, как правило, выполняются разными подрядчиками. Если учесть еще и тот факт, что процесс разработки может занимать достаточно длительный период времени (до нескольких лет), то становится понятным, почему бухгалтерия предприятия после завершения работы над таким проектом испытывает трудности с отражением стоимости созданного программного обеспечения в учете – она просто не может учесть все затраты, произведенные на создание этой программы.

Цель проведения оценки программного обеспечения – установить рыночную стоимость авторского права на имеющуюся программу и на этой основе предложить разумные лицензионные платежи за ее использование, размер которых будет справедливо отражать полезные свойства данного программного комплекса.

Еще одна распространенная ситуация, когда требуется оценка программного обеспечения – это случаи несанкционированного использования компьютерных программ. В этих случаях оценке подлежат не только сами программы, но и прямой ущерб, нанесенный правообладателю неправомерным использованием его интеллектуальной собственности. В дальнейшем, отчет о такой оценке может быть использован в качестве обоснования для определения размера компенсации законному обладателю прав в процессе судебного урегулирования спора.

Для проведения оценки стоимости прав на программное обеспечение необходимо предоставить описание самой программы с указанием ее уникальных особенностей и преимуществ по сравнению с аналогичным программным обеспечением, а также перечень затрат, которые были произведены на создание этого объекта.

При разработке программного обеспечения для станков с ЧПУ необходимо исследовать данный сегмент рынка. Цены на графические пакеты разнятся от 6000 за набор однолинейных шрифтов для гравирования до 75 тысяч за полную версию программного обеспечения ConstruCAM-3D выполняющего сверх-точную гравировку на металлических поверхностях различных форм. Но эти программы являются скорее дополняющими сферу металлообработки. Основное программное обеспечение поставляется вместе со станочным оборудованием и не является свободно распространяемым. Цена на него входит в цену покупаемого оборудования, поэтому предприятиям разрабатывающим его приходится исходить из многих факторов при оценке своего продукта.

Первоочередным фактором является сложность оборудования под которое должно быть написано. Чем выше сложность — тем выше цена. Это приводит к набору группы разработчиков, которые должны является не только программистами и дизайнерами, но и людьми напрямую занятыми в этой сфере. Соответственно повышаются расходы на заработную плату, что приводит к повышению цены на конечный продукт.

Например, из 5000000 руб. за станок Mazak QT045 около 200 тыс. руб уходит за покупку программного обеспечения к данному станку.

Исходя из вышеизложенного можно сделать предварительные выводы о стоимости учебного ПО. За язык программирования берётся С++ так как он является самым технологичным и распространённым на данный момент. Программа должна в точности копировать модель и характеристики «тестового» станка. Следовательно необходим графический интерфейс. В качестве мультимедийной платформы выступает OpenGL, а не DirectX, что позволит запускать программу на учебных компьютерах с операционными системами Windows, Linux и Mac. Желательно наличие высокой интерактивности. Это позволит сделать «рабочими» все кнопки на панели управления виртуальным станком, что повысит качество и реализм данной программы, а соответственно и цены. Обязательным является наличие виртуального преподавателя отслеживающего команды подаваемые на станок для корректной его работы. Необходимо наличие хорошей анимации, чтобы при введение команд, можно было увидеть как работает станок при обработке деталей. Дополнительным модулем может быть «программирование» виртуального станка. В нём студент сможет не просто «нажимать» кнопки виртуального станка, но и сам программировать их используя M, S, T функции.