2. Методы и приемы финансового анализа

В теории выработаны и в практике нашли применение следующие методы анализа финансовой отчетности:

• горизонтальный (временный) анализ;

• вертикальный (структурный) анализ;

• трендовый анализ;

• анализ относительных показателей (коэффициентов);

• сравнительный (пространственный) анализ;

• факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим. Он помогает оценить темп роста или (и, соответственно, снижение) каждой из групп средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Проведение горизонтального анализа целесообразно, когда имеются данные о деятельности предприятия за несколько периодов. Тогда становится возможным проследить динамику изменения средств и их источников.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением доли каждой позиции и ее влияние на результат в целом. Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Финансовые показатели (коэффициенты), позволяют сделать заключение о степени «финансового здоровья» организации. Показатели, наиболее часто применяемые в финансовом анализе, можно разделить на четыре группы, каждая из которых отражает определенную сторону финансового состояния организации, это:

• коэффициенты ликвидности,

• коэффициенты финансовой устойчивости,

• коэффициенты рентабельности,

• коэффициенты деловой активности.

Для некоторых показателей существуют диапазоны значений, рекомендуемые российскими экспертами. Полную же картину финансового состояния организации можно получить, только анализируя всю совокупность финансовых показателей с учетом особенностей ее деятельности.

Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям организации, подразделений, филиалов, а также анализа показателей данной организации с показателями организаций-конкурентов и среднеотраслевыми показателями.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Финансовые коэффициенты являются исходной базой для факторного анализа финансового состояния организации.

По результатам анализа осуществляют расчет резервов роста финансового результата и принимают управленческие решения, направленные на мобилизацию выявленных резервов. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез).

Прямой рассматривает раздробление результативного показателя на составные части, а обратный - наоборот соединяет отдельные элементы в общий результативный показатель.

Кроме названных методов анализа финансовой отчетности применяются построения систем аналитических таблиц, ценных подстановок, дисконтирования, группировок, программирования и т.д. Однако, несмотря на многообразие методов финансового анализа, процесс финансового анализа осуществляется исходя из общих принципов. Общими признаками финансового анализа являются:

• последовательность;

• комплексность;

• сравнение показателей;

• использование научного аппарата (инструментария);

• системность.

Дедукция (лат. deductio – выведение) – один из принципов анализа, означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели, затем частные.

Индукция – принцип анализа, означающий последовательность его проведения от частного к общему, от причин к следствию.

Комплексность анализа предполагает выполнение финансового анализа во взаимосвязи всех финансовых процессов (комплексный анализ).

Сравнение показателей – способ изучения динамики финансовых показателей.

Научный аппарат (инструментарий) финансового анализа – это совокупность научных принципов и методов анализа финансовых процессов.

В экономическом анализе, который может использоваться в финансовом анализе, применяются методы: экспертных оценок, сравнения, построение систем показателей, анкетных обследований, анкетных опросов специалистов, факторного анализа и др.