Понятие экономического анализа

2 апреля 2017 г.

17:12

Экономический анализ и его роль в управлении организацией

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

 

Взаимосвязь экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) с другими науками

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с бухгалтерским учетом. Среди всех источников информации, используемых при проведении экономического анализа, важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью. Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния (прибыль, себестоимость, платежеспособность, ликвидность и др.).

Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим учетом (статистикой). информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования.. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что очень важно для обеспечения достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим анализом.

Анализ хозяйственной деятельности связан также с внутрихозяйственным планированием.

Анализ хозяйственной деятельности тесно связан с математикой. При проведении широко используются экономико-математические методы исследования.

Экономический анализ тесно связан также с экономикой отдельных отраслей народного хозяйства, а также с экономикой отдельных отраслей промышленности (машиностроение, металлургия, химическая промышленность и т.д.

Анализ хозяйственной деятельности взаимосвязан также с такими науками, как финансы и кредит, финансовый менеджмент. В процессе проведения экономического анализа необходимо учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования как собственных, так и заемных средств.

Экономический анализ очень тесно взаимосвязан с управлением организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы управления.

Наряду с перечисленными конкретными экономическими науками экономический анализ безусловно, связан с экономической теорией. Последняя излагает важнейшие экономические категории, что служит методической основой для экономического анализа.

 

Источник <http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/hozyaystvennaya-deyatelnost-predpriyatiy.html>

 

Предмет и задачи экономического анализа

Каждая наука имеет свой предмет. Философия, например, являясь научным философским мировоззрением, изучает наиболее общие законы развития природы, общества и мышления. Политическая экономия рассматривает производственные отношения в их органической увязке с производительными силами, объективные экономические законы производства, распределения, обмена и потребления материальных благ. Отраслевые экономические науки изучают действие общих законов в специфических условиях отрасли, особенности развития производственных отношений отдельных отраслей в их взаимосвязи с производительными силами, техникой и технологией. Специальные экономические науки рассматривают отдельные существенные черты или стороны экономики в более конкретном теоретическом и историческом разрезе.

Экономический анализ также имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций и пр. и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации. Экономика предприятия изучается при этом не только в динамике, но и в статике.

Содержанием и предметом экономического анализа определяются и стоящие перед ним задачи. К числу важнейших из них следует отнести:

• повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов (в процессе их разработки);

• объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдения нормативов (по данным учета и отчетности);

• определение рациональности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);

• контроль за осуществлением требований коммерческого расчета;

• выявление и измерение внутренних резервов (на всех стадиях производственного процесса);

• испытание оптимальности управленческих решений (на всех ступенях иерархической лестницы).

ПЕРВАЯ ЗАДАЧА – повышение научно-экономической обоснованности бизнес-планов и нормативов достигается в первую очередь осуществлением обстоятельного ретроспективного анализа. Построение временных рядов за значительный период позволяет установить определенные экономические закономерности в хозяйственном развитии. Далее выявляются основные факторы, которые оказывают влияние на хозяйственную деятельность данного предприятия. Особое внимание уделяется анализу хозяйственной деятельности за текущий период. Ретроспективный и текущий анализ завершается перспективным (прогнозным) анализом, который дает прямой выход на планово-предположительные показатели.

Во всех случаях используются методы сравнительного анализа конечных производственно-финансовых результатов. Таким образом, бизнес-планы обстоятельно обосновываются необходимыми экономическими расчетами.

ВТОРАЯ ЗАДАЧА - объективное и всестороннее изучение, по данным учета и отчетности, выполнения установленных бизнес-планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ и услуг. На промышленном предприятии, например, в процессе анализа, тщательно исследуется выполнение производственной программы по количеству и ассортименту важнейших изделий, сортности, комплектности и качеству продукции, ритмичности производства, реализации продукции, выполнению договоров поставки; на транспорте – по грузообороту; в организациях связи – по числу оказанных услуг и т.д. В торговле основное внимание обращается на объем оптового и розничного товарооборота, на его ассортиментную структуру, на соотношение элементов товарного баланса, качество торгового обслуживания населения.

ТРЕТЬЯ ЗАДАЧА – определение рациональности (эффективности) использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов. На промышленных предприятиях, например, в этом плане отдельно исследуется рациональность использования:

• средств и предметов труда (зданий, сооружений, технологического оборудования, инструментов, сырья и материалов);

• рабочей силы (по численности и профессиональному составу, вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу и др.);

• финансовых ресурсов, взятых в их совокупности (т.е. собственных и заемных, основных и оборотных).

В сельском хозяйстве и некоторых отраслях промышленности (лесной, горнодобывающей и др.) анализ использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов непосредственно согласовывается с анализом использования природных богатств, со строгим соблюдением определенных экологических требований.

ЧЕТВЕРТАЯ ЗАДАЧА - контроль за осуществлением требований коммерческого расчета и оценка конечных финансовых результатов.

Вся производственная деятельность предприятий и их финансовые результаты зависят, прежде всего, от соблюдения принципов коммерческого расчета. Выражая производственные отношения, он в полной мере отвечает требованиям складывающихся рыночных отношений. Принцип материальной заинтересованности, являющийся одной из отличительных черт коммерческого расчета, обеспечивает необходимое сочетание интересов предприятия и коллектива. Самостоятельность предприятия в рамках закона и ответственность перед государством по налогообложению, рациональность использования ресурсов – отличительные особенности рыночного хозяйствования.

При оценке финансовых результатов деятельности предприятий используются количественные и качественные показатели (в их необходимой увязке). Так, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью. Прибыль торговых предприятий зависит как от выполнения плана товарооборота (по объему и структуре), так и от фактически сложившегося уровня издержек обращения.

Правильная оценка соблюдения принципов рыночного хозяйствования и финансовых результатов требует подразделения факторов, повлиявших на исследуемые показатели, на зависящие и не зависящие от предприятия. Устранение влияния внешних факторов (путем соответствующих расчетов) позволяет более правильно проанализировать результаты усилий коллектива того или иного предприятия, независимо от формы собственности.

При анализе деятельности внутренних подразделений аналитические разработки несколько сужаются. В частности, сокращаются позиции, связанные с заключением договоров поставки, с банковскими и бюджетными расчетами, ограничиваются возможности анализа финансовых результатов.

ПЯТАЯ ЗАДАЧА - выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса.

Экономический анализ, являясь дисциплиной прикладной, оправдывает себя в полной мере лишь тогда, когда он приносит реальную пользу. Действительная полезность экономического анализа состоит и в выявлении неиспользованных резервов на всех стадиях производственного процесса. Повышение темпов экономического роста непосредственно зависит от того, приведены ли в действие все имеющиеся в хозяйстве резервы, соблюдены ли принципы соизмерения издержек и прибыли.

В процессе экономического анализа выявление резервов происходит путем сравнительного изучения выполнения внутренними подразделениями предприятия, однородными предприятиями, а также изучения и наиболее полного использования отечественного и зарубежного передового опыта. Критическая оценка самих плановых разработок также может указать на возможности их перевыполнения.

ШЕСТАЯ ЗАДАЧА состоит в обосновании и испытании (проверке) оптимальности управленческих решений. Успех хозяйственной деятельности на всех ступенях управленческой иерархии непосредственно зависит и от уровня руководства, от своевременно принимаемых управленческих решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность можно лишь на основе предварительного экономического анализа.

Задачи экономического анализа, конечно, не исчерпываются приведенным выше перечнем. Многогранность и многовариантность хозяйственных ситуаций ставят перед ним много задач автономного характера. И их можно решить с использованием общих и частных аналитических методик.

Опыт хозяйственного развития показывает, что перед экономической наукой в целом и перед экономическим анализом в частности на различных этапах выдвигались новые задачи, усиливались ранее поставленные, по-иному обозначались соответствующие акценты. Этот процесс будет происходить, естественно, и в дальнейшем.

 

Источник <https://refdb.ru/look/1041093-pall.html>

 

Классификация видов экономического анализа

По времени:

• Перспективный (предварительный):

  • Краткосрочный.

  • Долгосрочный.

• Ретроспективный (последующий):

  • Оперативный (сразу после проведения хозяйственной операции).

  • Итоговый (заключительный).

По содержанию:

• Комплексный.

• Тематический.

По степени охвата:

• Сплошной.

• Выборочный.

По методике:

• Вертикальный (структурный).

• Горизонтальный.

• Трендовый.

• Факторный.

 

 

Пользователи результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности

Характерной особенностью анализа хозяйственной деятельности является наличие достаточно широкого круга пользователей, полученной в ходе аналитического исследования информации. Учитывая открытость большей части данных содержащихся в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия,[1] инициатором его проведения и, следовательно, потенциальным пользователем результатов исследования может являться практически любое заинтересованное лицо. В общем виде пользователей информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности предприятия, можно подразделить на три большие группы:

– внешние пользователи;

– собственники предприятия;

– управленческий персонал предприятия (менеджеры).

К первой группе можно отнести:

– органы государственного управления (за исключение случаев, когда собственником предприятия является государство), которым данная информация нужна в основном для оценки экономического положения в отраслях и регионах для контроля за деятельностью государственных и муниципальных предприятий и выработки финансовой политики;

• налоговые, правоохранительные и контролирующие органы, использующие вышеназванную информацию для контроля за соблюдением предприятиями действующего законодательства и выполнения обязательств по платежам в бюджет;

• потенциальные инвесторы, которым информация необходима для обоснованного принятия решений по поводу возможности приобретения акций конкретных предприятий и выбора иных инвестиционных решений;

• деловые партнеры предприятий, использующие данную информацию для решения вопросов о заключении контрактов и т. п.;

• банки – для оценки кредитоспособности предприятий и определения условий их кредитования;

• фондовые биржи для решения вопросов о допуске акций предприятий к котировке и определения их рейтинга;

• арбитражные суды и федеральное управление по делам неплатежеспособности предприятий для принятия решений о банкротстве и назначении процедур санации;

• независимые аудиторы для подготовки заключений о деятельности предприятий;

Ко второй группе можно отнести акционеров и других собственников предприятия, которые анализируют финансовую отчетность для оценки эффективности использования вложенных ими средств.

Третью группу составляют руководители и специалисты экономических служб предприятия и его руководство, использующие данные анализа финансовой отчетности для поиска путей повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия, выработки оптимальных управленческих решений и т. д.

 

Источник <http://modernlib.ru/books/kollektiv_avtorov/analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/read>

 

 

Бухгалтерский баланс

6 марта 2017 г.

10:46

Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса 2016–2017 годов

Бухгалтерский баланс (Ф-1) состоит из актива и пассива.

Актив включает 2 раздела:

I. Внеоборотные активы

Здесь содержится информация об ОС, НМА, НИОКР, долгосрочных финансовых вложениях и т. п.

II. Оборотные активы

Это так называемые короткие активы: запасы, дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и т. п.

В пассиве 3 раздела:

III. Капитал и резервы

Он отражает сведения о капитале организации (уставном, резервном, добавочном) и нераспределенной прибыли.

IV. Долгосрочные обязательства

Это обязательства со сроком погашения более 12 месяцев (заемные, оценочные и др.).

V. Краткосрочные обязательства

В этом разделе представляют информацию об обязательствах со сроком погашения менее года, в т. ч. о заемных средствах, кредиторской задолженности и т. п.

Подробнее об особенностях заполнения отдельных строк читайте в нашем материале «Составляем бухгалтерский баланс».

Все показатели баланса приводятся на одну из дат:

• отчетную дату (в обязательном случае это 31 декабря отчетного года);

• 31 декабря предыдущего года;

• 31 декабря года, предшествующего предыдущему.

Строки баланса кодируются. Код берется из приложения № 4 к Приказу № 66н. С учетом этих кодов образец формы 1 бухгалтерского баланса будет выглядеть так:

Пояснения	Наименование показателя	Код	На ____ 20__ г.
1	2	3	4
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110
	Результаты исследований и разработок	1120
	Нематериальные поисковые активы	1130
	Материальные поисковые активы	1140
	Основные средства	1150
	Доходные вложения в материальные ценности	1160
	Финансовые вложения	1170
	Отложенные налоговые активы	1180
	Прочие внеоборотные активы	1190
	Итого по разделу I	1100
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
	Дебиторская задолженность	1230
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250
	Прочие оборотные активы	1260
	Итого по разделу II	1200
	БАЛАНС	1600
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	()
	Переоценка внеоборотных активов	1340
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350
	Резервный капитал	1360
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370
	Итого по разделу III	1300
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410
	Отложенные налоговые обязательства	1420
	Оценочные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	Итого по разделу IV	1400
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510
	Кредиторская задолженность	1520
	Доходы будущих периодов	1530
	Оценочные обязательства	1540
	Прочие обязательства	1550
	Итого по разделу V	1500
	БАЛАНС	1700

 

Источник <http://nalog-nalog.ru/buhgalterskaya_otchetnost/godovaya_buhgalterskaya_otchetnost/zapolnenie_formy_1_buhgalterskogo_balansa_obrazec/>

 

 

Ликвидность баланса

2 Апреля 2017 г.

18:16

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Активы	Пассивы
А1. Наиболее ликвидные активы	П1. Наиболее срочные обязательства
Финансовые вложения +Денежные средства стр. 1240 + стр. 1250	Кредиторская задолженность (краткосрочная) стр. 1520
А2. Быстро реализуемые активы	П2. Краткосрочные пассивы
Дебиторская задолженность (краткосрочная) стр. 1230 – стр. 1233	Заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства стр. 1510 + стр. 1550
АЗ. Медленно реализуемые активы	ПЗ. Долгосрочные пассивы
Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы стр. 1210 + стр. 1233 + стр. 1220 + стр. 1260	Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540
A4. Трудно реализуемые активы	П4. Постоянные пассивы или устойчивые
Внеоборотные активы стр. 1110	Капитал и резервы (собственный капитал организации) стр. 1300

 

Виды ликвидности активов предприятия

Чем больше ликвидность предприятия, тем выше скорость трансформации его активов в денежные средства. На рисунке ниже представлены виды активов и соответствующий тип ликвидности. Денежные средства обладают максимальной ликвидностью, а внеоборотные средства имеют минимальную ликвидность, так как здания, сооружения имеют длительный срок продажи и трансформации в денежные средства.

Различные виды активов применяются в оценке платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Отличие платежеспособности от кредитоспособности заключается в том, что платежеспособность учитывает возможность погашения своих обязательств с помощью всех видов активов, тогда как кредитоспособность отражает способность погашения текущих долгов только с помощью высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Реализация медленно и трудно реализуемых активов может привести к потере долгосрочной устойчивости, так как для погашения обязательств будут проданы основные средства: станки, оборудование, машины, которые обеспечивают основную деятельность предприятия. Поэтому платежеспособность рассчитывают при оценке финансового потенциала предприятия при его ликвидации и продаже, а кредитоспособность используют в оценке стоимости заемного капитала и кредитовании.

 

Показатели и коэффициенты оценки ликвидности предприятия

В финансовом анализе уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. На рисунке ниже представлены коэффициенты диагностики ликвидности различного типа.

Текущая ликвидность – отражает абсолютную величину покрытия быстро реализуемыми и высоколиквидными активами текущих (краткосрочных) обязательств предприятия. Показывает платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) предприятия на ближайшую перспективу. Формула расчета текущей ликвидности имеет следующий вид:

 

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2)

 

Перспективная ликвидность (аналог. антиципированная ликвидность) – показывает абсолютную величину превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами.

 

Перспективная ликвидность = А3 – П3

 

Коэффициент текущей ликвидности – показывает возможность расплачиваться предприятию по своим краткосрочным обязательствам с помощью оборотных средств.

 

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

 

Коэффициент быстрой ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью быстрореализуемых и высоколиквидных активов.

 

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность погашать краткосрочные обязательства с помощью высоколиквидных активов.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1/ (П1 + П2)

 

Коэффициент абсолютной ликвидности используют кредиторы для оценки финансовой надежности предприятия.

 

На рисунке ниже показано сравнение различных показателей ликвидности между собой по форме расчета.

Каждый коэффициент ликвидности отражает различную степень платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности должен включать в себя оценку всех коэффициентов как на текущий момент, так и в динамике.

 

Источник <http://finzz.ru/vidy-likvidnosti-predpriyatiya.html>

 

Наиболее масштабный показатель ликвидности - общий показатель ликвидности баланса.

При комплексной проверке рекомендуется использовать именно этот показатель по причине того, что он фиксирует отношение всех активов предприятия к объему всех задолженностей. Для корректного вычисления этого коэффициента выведены особые поправочные множители для каждой группы активов и пассивов. Множители определены с учетом  степени значимости данной группы. Формула для расчета:

 

К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

 

Для стабильного предприятия с нормальной ликвидностью баланса значение коэффициента должно быть равным единице или более.

 

Источник <http://www.finchas.ru/osnsredst/95-nalog/349-likvidnost-balansa-prodoljenie>

 

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации производится по соотношениям значений активов и пассивов баланса.

Рассмотрим основные типы возможных ситуаций:

1. Нормальные, надежные платежеспособность и финансовая устойчивость организации:

А1 > П1; А2> П2; АЗ > ПЗ; А4< П4 или

А1 > П1; А2< П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4 при (А1 + А2) > (П1 + П2).

2. Эпизодические неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации:

А1 > П1; А2 < П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2) или

А1 > П1; А2 < П2; АЗ < ПЗ; А4 < П4 при (А1 + А2) > (П1 + П2).

3. Усиление неплатежеспособности и финансовой не­устойчивости организации:

А1 > П1; А2 < П2; АЗ < ПЗ; А4 < П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2) или

А1 < П1; А2 > П2; АЗ < ПЗ; А4 > П4 при (А1 + А2) < (П1 + П2).

4. Хронические неплатежеспособность и финансовая неустойчивость:

А1 < П1; А2 < П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4 или (А4 < П4).

5. Кризисное финансовое состояние организации, близкое к банкротству:

А1< П1; А2 < П2; АЗ < ПЗ; А4 > П4.

 

Источник <http://studopedia.ru/6_36680_blok--likvidnost-i-platezhesposobnost.html>

 

 

Скоринговые модели оценки платежеспособности

15 марта 2017 г.

0:16

Что такое скоринговая модель оценки предприятия?

Скоринговый подход к оценке платежеспособности предприятия заключается в анализе статистики по предприятиям по их исполнению обязательств перед кредиторами, информация о которых содержится в бюро кредитных историй. Поэтому скоринговые модели иногда в литературе называют кредитные скоринговые модели (credit-score) или кредитные оценочные модели. Таким образом, можно сказать, что кредитные скоринговые модели – статистические модели оценки платежеспособности предприятия.

История скорингового подхода к оценке

Ранее скоринговые модели разрабатывались исключительно для оценки кредитоспособности физических лиц в целях выдачи кредитов банками. Данный подход был впервые предложен Д. Дюраном в 1941 году для классификации клиентов банков по двум классам: кредитоспособные и некредитоспособные. Для определения класса рассчитывались показатели, позволяющие сделать вывод о его риске банкротства. Баллы для скоринговых моделей рассчитываются с помощью инструмента логистической регрессии. На ее основе, к слову, также строятся logit-модели оценки риска банкротства физических лиц и предприятий.

Задача скорингового подхода оценки платежеспособности предприятия

Задача скоринговой модели оценки платежеспособности предприятия  заключается в классификации его по степени финансового риска. Скоринговый подход схож с рейтинговым подходом оценки предприятия, так как в нем также присутствует рейтинг (класс) у предприятия, помимо этого присутствуют балльная оценка и присвоение рейтинга финансовым показателям.

Отличие заключается в том, что в результате присваивается рейтинг и предприятие относится к классу платежеспособности, т.е. производится помимо оценки еще и классификация. Также в результате скоринга получается рейтинг у предприятия и рейтинг у финансовых коэффициентов, описывающих предприятие.

Про другие подходы к оценке финансового состояния предприятия смотрите в статье: «Оценка финансового состояния предприятия»

Скоринговые модели оценки платежеспособности предприятия

Рассмотрим отечественные скоринговые модели оценки платежеспособности предприятия. Проанализируем две отечественные скоринговые модели Донцовой-Никифоровой и Савицкой. Данные модели предназначены для оценки риска банкротства отечественных предприятий. Итак, начнем.

Скоринговая модель Донцовой-Никифоровой (1999 г.)

Донцова Л.В.

Экономисты Донцова Л.В. и Никифорова Н.А. предлагают скоринговую модель оценки платежеспособности предприятия, которая позволяет отнести предприятие к одному из шести классов платежеспособности, на основании оценки шести финансовых коэффициентов.

 

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия (за каждые 0,01 пункта)	1-й класс (балл)	2-й класс (балл)	3-й класс (балл)	4-й класс (балл)	5-й класс (балл)
Коэфф. абсолютной ликвидности	0,3 балла	0,7 и более (14)	0,69-0,50 (13,8-10)	0,49-0,30 (9,8-6)	0,29-0,10 (5,8-2)	Менее 0,10 (1,8-0)
Коэфф. быстрой ликвидности	0,2 балла	1 и более (11)	0,99-0,80 (7)	0,79-7,0 (6,8-6)	0,69-0,60 (4,8-3)	0,59 и менее (2,8-0)
Коэфф. текущей ликвидности	0,3 балла	2 и более (20), 1,7-2,0 (19)	1,69-1,50 (18,7-13)	1,49-1,30 (12,7-7)	1,29-1,0 (6,7-1)	0,99 и менее (0,7-0)
Доля оборотных средств в активах	…	0,5 и более (10)	0,49-0,40 (9-7)	0,39-0,30 (6,5-4)	0,29-0,20 (0,35-0,1)	Менее 0,20 (0,5-0)
Коэфф. обеспеченности собств. оборот. средствами	0,3 балла	0,5 и более (12,5)	0,49-0,40 (12,2-9,5)	0,39-0,20 (9,2-3,5)	0,19-0,10 (3,2-0,5)	Менее 0,10 (0,2)
Коэфф. капитализации	0,3 балла	Меньше 0,70 (17,5), 1,0-0,7 (17,1-17,4)	1,01-1,22 (17-10,7)	1,23-1,44 (10,4-4,1)	1,45-1,56 (3,8-0,5)	1,57 и более (0,2-0)
Коэфф. финансовой независимости	0,4 балла	0,50-0,69 (9-10)	0,49-0,45 (8-6,4)	0,44-0,40 (6-4,4)	0,39-0,31 (4-0,8)	0,30 и менее (0,4-0)
Коэфф. финансовой устойчивости	1 балл	0,80 и более (5)	0,79-0,70 (4)	0,69-0,60 (3)	0,59-0,50 (2)	0,49 и менее (1-0)
Граница классов	…	(100-97,6)	(93,5-67,6)	(64,4-37)	(33,8-10,8)	(7,5-0)

 

Источник <http://crisis-manag.ru/index.php?id=681&request=full>

 

1 класс > 100 баллов	Предприятие имеет хороший запас финансовой прочности
2 класс > 64 баллов	Предприятие имеет незначительную вероятность погашения долгов, в целом риск есть
3 класс > 50 баллов	Проблемное предприятие
4 класс > 28 баллов	Предприятие имеет высокий риск банкротства
5 класс > 18 баллов	Предприятие имеет очень высокий риск банкротства, меры по оздоровлению, скорее всего, не помогут
6 класс < 18 баллов	Предприятие финансово несостоятельно

Примечание:

В модели оценки основной упор делается на коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности), а также на коэффициенты оборачиваемости (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов).

Расчет финансовых коэффициентов в скоринговой модели

Коэффициенты	Формула	Расчет
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	стр.1250 / (стр.1510 + стр1520)
Коэффициент быстрой ликвидности	(Оборотные активы — Запасы) / Краткосрочные обязательства	(стр.1230 + стр.1240 + стр.1250) / (стр.1510 + стр.1520 + стр.1550)
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	стр.1200 / (стр.1510 + стр.1520 + стр.1550)
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал / Активы	стр.1300 / стр.1700
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы	(стр.1300 - стр.1100) / стр.1200
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы) / Запасы	(стр.1300 + стр.1400 - стр.1100) / стр.1210
Коэффициент капитализации	(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал	(стр.1400 + стр.1500) / стр.1300
Доля оборотных средств в активах	Оборотные средства / активы	(стр.1240 + стр.1250 + стр.1230 + стр.1210 + стр.1220 + стр.1260) / стр.1600
Коэффициент финансовой устойчивости	(Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Пассив	(стр.1300 + стр.1400) / стр.1700

 

Скоринговая модель Савицкой (2007 г.)

Савицкая Г.В.

Профессор Г.В. Савицкая предлагает свою скоринговую кредитную модель оценки финансового состояния предприятия. Отличие заключается в том, что в модели классификация предприятия происодит по пяти классам и для этого используются три финансовых коэффициента.

 

 

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
Рентабельность совокупного капитала, %	30 и выше (50 баллов)	29.9-20 (49.9-35 баллов)	19.9-10 (34.9-20 баллов)	9.9-1 (19.9-5 баллов)	Меньше 1 (0 баллов)
Коэффициент текущей ликвидности	2 и больше (30 баллов)	1.99-1.7 (29.9-20 баллов)	1.69-1.4 (19.9-10 баллов)	1.39-1.1 (9.9-1)	1 и ниже (0 баллов)
Коэффициент финансовой независимости	0.7 и больше (20 баллов)	0.69-0.45 (19.9-10 баллов)	0.44-0.3 (9.9-5 баллов)	0.29-0.2 (4.9-1 баллов)	Меньше 0.2 (0 баллов)
Границы классов	100 баллов	99-65	64-35	34-6	0 баллов

 

1 класс > 100 баллов	Предприятие с хорошей финансовой прочностью
2 класс 65 - 99 баллов	Предприятие имеет небольшой риск невозврата долгов
3 класс 35 - 64 баллов	Проблемное предприятие
4 класс 6 - 34 баллов	Предприятие имеет высокий риск банкротства. Кредиторы рискую потерять вложенные средства
5 класс 0 баллов	Предприятие несостоятельно

 

 Примечание:

Два из трех финансовых коэффициента определяют платежеспособность предприятия, где коэффициент текущей ликвидности определяет краткосрочную ликвидность, а коэффициент финансовой независимости – долгосрочную ликвидность предприятия.

Коэффициент финансовой независимости = коэффициент автономии.

Расчет финансовых коэффициентов в скоринговой модели

Коэффициенты	Формула	Расчет
Рентабельность совокупного капитала	Прибыль до налогообложения / Пассивы	стр.2300 / стр.1700
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	стр.1200 / (стр.1510 + стр.1520 + стр.1550)
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал / Пассивы	стр.1300 / стр.1700

Резюме

Подведем итоги разбора кредитных скоринговых моделей оценки платежеспособности предприятия. Один из неоспоримых плюсов заключается в том, что данные модели были разработаны для отечественных предприятий.  Одна из трудностей оценки по таким моделям заключается в большой громоздкости расчетов и зачастую непонятности в использовании балльной оценки финансовых коэффициентов. Использование их хорошо сочетать с другими методиками оценки финансового состояния.

 

Источник <http://finzz.ru/skoringovye-modeli-ocenki-platezhesposobnosti-predpriyatiya.html>

 

 

Счета бух. учета

25 февраля 2017 г.

23:41

Счета бухгалтерского учета, их строение и назначение

Текущее наблюдение и контроль хозяйственных операций и их изменений в составе хозяйственных средств и их источников осуществляют с помощью системы счетов бухгалтерского учета.

В теории и методологии бухгалтерского учета системе счетов бухгалтерского учета принадлежит особая роль, так как с их применением реализуется проблема двойственного отражения информации, ее накапливания и обобщения. Запись на счетах производится с использованием метода двойной записи.

Счет бухгалтерского учета – это способ группировки, текущего контроля и отражения хозяйственных операций, которые совершаются с имуществом, источниками его формирования, хозяйственными процессами. Таким образом, счет – это накопитель информации, которая затем обобщается и используется для составления разных сводных показателей и отчетности.

Счета открывают на каждый экономически однородный вид хозяйственных средств, их источников и процессов в соответствии с классификацией объектов учета (сч. «Касса», сч. «Основные средства», сч. «НМА»).

По внешнему виду счет представляет собой таблицу Т-образной формы (Т-счет), состоящий из двух частей.

Левая часть счета называется дебетом (сокращенно Д-т, Д^т), а правая кредитом (сокращенно К-т, К^т). Следовательно дебет, кредит счета соответствуют его сторонам.

Схема счета имеет следующий вид.

Счет (наименование счета)

Дебет

Кредит

 

Счета открываются на каждую статью баланса. Открыть счет – это значит дать ему название (оно, как правило, соответствует названию статьи баланса) и по соответствующей стороне счета записать начальное состояние объекта.

Для обозначения начального состояния объекта используют термин «сальдо». Обычно сальдо на начало проведения операции (на начало отчетного периода) обозначается как С₁, а остаток на конец проведения операций (на конец отчетного периода) – С₂.

Для отражения хозяйственных операций на счетах необходимо документальное подтверждение, в качестве которого могут быть бумажные и электронные носители, причем любой из них должен иметь юридическую силу.

В соответствии с балансом все счета бухгалтерского учета делятся на активные и пассивные.

Активные – это счета бухгалтерского учета, на которых учитываются различные виды имущества, их наличие, состав, движение. На активных счетах сальдо только дебетовое.

Пассивные – это счета бухгалтерского учета, на которых учитываются источники формирования имущества, их наличие, состав, движение, а также обязательства. На пассивные счетах сальдо только кредитовые.

При отражении хозяйственных операций на счетах необходимо руководствоваться следующими правилами.

Суммы, увеличивающие начальный остаток записывают на стороне остатка, а суммы, уменьшающие начальный остаток – на противоположной стороне. Если сложить суммы всех операций, записанных на сторонах счета, то получится сумма оборота. Итоговая сумма, записанная по дебету счета, называется дебетовым оборотом, по кредиту – кредитовым. При подсчете оборотов начальный остаток не учитывается.

Конечный остаток (конечное сальдо) по счету определяют, прибавляя к начальному остатку оборот той же стороны счета и вычитая из полученного итога оборот противоположной стороны. Конечный остаток записывают на той же стороне счета, что и начальный.

Схема записей на активном счете имеет следующий вид.

Активный счет (наименование счета)

Дебет	Кредит
С1 – остаток на начало проведения операции
Увеличение остатка, происходящее в результате хозяйственных операций	Уменьшение остатка, происходящее в результате хозяйственных операций
Оборот по дебету счета (сумма всех хозяйственных операций	Оборот по кредиту счета (сумма всех хозяйственных операций)
С2 – остаток на конец проведения операции

 

Таким образом, по активному счету отражаются:

1. По дебету счета – сальдо на начало и конец проведения операций и хозяйственные операции, влекущие за собой увеличение наличия средств.

2. По кредиту счета – хозяйственные операции, влекущие за собой уменьшение наличия средств.

Если обозначим оборот по дебету счета Об_Д, а оборот по кредиту – Об_К, то тогда сальдо конечное или остаток на конец проведения операции можно подсчитать по следующей формуле:

Ситуация 1: сумма начального остатка и сумма оборота по дебету должны быть больше суммы, показываемой по кредиту счета. В этом случае имеется сальдо на конец проведения операции, которое определяется по формуле (1).

Ситуация 2: сумма начального остатка и сумма оборота по дебету равны сумме оборота по кредиту. В этом случае сальдо конечного не будет.

Схема записей на пассивном счете имеет следующий вид.

Пассивный счет (наименование счета)

Дебет	Кредит
	С1 – остаток на начало проведения операции
Уменьшение остатка, происходящее в результате хозяйственных операций	Увеличение остатка, происходящее в результате хозяйственных операций
Оборот по дебету (сумма всех хозяйственных операций)	Оборот по кредиту (сумма всех хозяйственных операций)
	С2 – остаток на конец проведения операции.

 

Таким образом, по пассивному счету отражаются:

1. По кредиту – сальдо на начало и конец проведения операции и хозяйственные операции, влекущие за собой увеличение источника.

2. По дебету – хозяйственные операции, влекущие за собой уменьшение источника.

Используя ранее приведенные обозначения, для определения остатка по пассивному счету на конец периода составим формулу:

При записях хозяйственных операций в пассивные счета могут быть только 2 ситуации:

Ситуация 1: сумма начального остатка и сумма оборота по кредиту счета должны быть больше суммы, отраженной по дебету счета. В этом случае имеется кредитовое сальдо на конец проведения хозяйственных операций.

Ситуация 2: сумма начального остатка и сумма оборота по кредиту счета равна сумме, отраженной по дебету счета. В этом случае сальдо на конец отчетного периода не будет.

Остатки по активным счетам, на которых отражается имущество предприятия, и по пассивным счетам, на которых показывается источники формирования этого имущества, затем увязываются и соответственно отражаются в активе баланса.

Помимо активных и пассивных счетов в бухгалтерском учете существуют так называемые активно-пассивные счета.

Активно-пассивные счета бывают 2 видов: с односторонним сальдо (дебетовое либо кредитовое) и с двусторонним сальдо (дебетовое и кредитовое одновременно).

К счету, с односторонним сальдо относится счет 99 «Прибыли и убытки». Если у предприятия сумма доходов превысила сумму расходов, то разница между ними дает прибыль, поэтому сальдо счета будет кредитовым. Если, наоборот, суммы доходов меньше суммы расходов, то разница между ними показывает убыток, и сальдо по счету будет дебетовым.

К активно-пассивным счетам с двусторонним развернутым сальдо относятся счет «Расчеты с разными дебиторами и кредитами». Сальдо по дебету этого счета означает дебиторскую задолженность, а сальдо по кредиту – кредиторскую. Расчеты с дебиторами и кредиторами объединяют на одном счете для того, чтобы не открывают разных счетов для предприятий, организаций и учреждений, которые могут быть в разное время дебиторами и кредиторами.

В данном активно-пассивном счете записи по дебету могут иметь разное значение: либо увеличение дебиторской задолженности, либо уменьшение кредиторской. Разное значение имеет и запись по кредиту счета, либо увеличение кредиторской задолженности, либо уменьшение дебиторской задолженности.

На практике пользуются счетами более сложной формы, чем указанная выше.

Счета открывают и ведут в книгах, карточках и свободных листах. Рассмотрим самую распространенную форму счета.

Счет (наименование счета)

Дебет				Кредит
Проводка		Содержание операции	Сумма	Проводка		Содержание операции	Сумма
Дата	№ документа			Дата	№ документа

 

Развернутое сальдо в активно-пассивных счетах в обычном порядке определить невозможно, для этого необходимы данные аналитического учета. Аналитический учет дает информацию о состоянии расчетов с каждым дебитором и с каждым кредитором, то есть выводится сальдо по каждому покупателю и поставщику отдельно, а затем подсчитывается общая сумма дебиторской и кредиторской задолженности.