Методические рекомендации для решения задач

Определение потребности в оборотных средствах

Норматив оборотных средств по основным элементам производственных запасов (Нпз) в денежном выражении определяется по формуле:

Нпз = Р х Д,

где Р – среднедневной расход материалов по смете затрат на производство по данному элементу затрат, руб.; Д – средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дней. Она определяется по формуле:

Д = Тз + Сз + Тех.з + Трз + Пз,

где Тз – текущий запас (необходим для функционирования производства в период между двумя смежными поставками). На его размер влияют периодичность поставок по договорам (цикл снабжения) и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

Сз – страховой (гарантийный) запас, зависит от местоположения поставщиков и вероятности перебоев в поставках. Если страховой запас не задается, его принимают в размере 50% текущего запаса.

Тех.з – технологический запас создается в период подготовки материалов к производству и учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (например, сушка, выдержка сырья).

Трз – транспортный запас, создается лишь в случае превышения срока грузооборота над сроками документооборота.

Пз – подготовительный запас учитывает время на приемку, разгрузку, складирование сырья, оформление документов.

Задача 4.1. Годовая плановая потребность цеха в основных материалах составляет 40 тонн. Стоимость 1 тонны основного материала – 60 тыс. руб. Количество поставок – четыре раза в год. Транспортный запас составляет три дня, подготовительный запас один день.

Определить норматив оборотных средств для основных материалов.

Решение.

Тз = 360:4:2 = 45 дн.

Сз = 45:2 = 22,5 дн.

Д = 45+22,5+3+1 = 71,5 дн.

Н = 40х60000:360х71,5 = 476 667 руб.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н_нп) обеспечивает ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства:

Н_нп = З_п х П_ц х К_нз ,

где З_п – однодневные затраты на производство продукции в плановом периоде; П_ц – длительность производственного цикла, дней; К_нз – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат по дням производственного цикла, и характеризует степень готовности изделий. Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные, производимые в начале производственного цикла (сырье материалы, покупные полуфабрикаты), и нарастающие (амортизация основных средств, оплата труда, затраты на электроэнергию и др.).

К_нз определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство разными способами для производства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат. К_нз всегда больше 0 и меньше 1.

При равномерном нарастании затрат он определяется по формуле:

Кн.з. = (Зед. + 0,5Зтек.) : З,

где Зед. – единовременные затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты; Зтек. – прочие затраты (текущие); З – суммарные затраты.

При неравномерном нарастании затрат используется формула:

Кн.з. = Зi :Ц х З,

где Зi - итог графы затраты на изготовление изделия, произведенные за первый, второй, i -й периоды времени нарастающим итогом.

Задача 4.2. Изделия «А», «Б», «В» имеют одинаковую себестоимость 2000 руб. и равный цикл производства пять дней. Ежедневные затраты по изделию «В» распределяются равномерно по 400 руб. в день, по изделиям «А» и «Б» неравномерно, сумма затрат нарастающим итогом за пять дней производственного цикла составила: по изделию «А» - 7500 руб., по изделию «Б» - 3900 руб. (см. данные таблицы).

Определить величину оборотных средств в незавершенном производстве по изделию «А», «Б» и «В», если ежедневный выпуск продукции по каждому изделию составляет по 100 тыс. руб. на каждое изделие.

Решение.

Рассчитаем сумму затрат нарастающим итогом по изделиям А и Б.

Коэффициенты нарастания затрат:

изделие А – Кн.з. = 7500 : 2000 : 5 = 0,75

изделие Б – Кн.з. = 3900 : 2000 : 5 = 0,39

изделие В – Кн.з. = (400 + ½ х1600) : 2000 = 0,6

Величина оборотных средств (ОБС) в незавершенном производстве:

изд. А - ОБС = 100 000х0,75 х 5 = 375 000 руб.

изд. Б - ОБС = 100 000х0,39 х 5 = 195 000 руб.

изд. В - ОБС = 100 000х0,6 х 5 = 300 000 руб.

Дни	Изделие А	Изделие А	Изделие Б	Изделие Б
производственного цикла	Ежедневные затраты	Сумма затрат нарастающим итогом	Ежедневные затраты	Сумма затрат нарастающим итогом
1 2 3 4 5	1000 250 250 250 250	1000 1250 1500 1750 2000	100 100 400 400 1000	100 200 600 1000 2000
ИТОГО	2000	7500	2000	3900

Норматив оборотных средств в готовой продукции (Нг) определяется по формуле:

Нг = Зп х Дг,

где Зп – однодневные затраты на производство продукции в плановом периоде; Дг – норма запаса готовой продукции на складе (средняя длительность хранения), дней.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нрбп) определяется:

Нрбп = Бн + Б – Бс,

где Бн – переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода; Б – расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные соответствующими сметами; Бс – расходы будущих периодов, подлежащих списанию на себестоимость продукции предстоящего года в соответствии со сметой производства.

Задача 4.3. Норма запаса готовой продукции – 12 дней, планируется выпустить продукции на сумму 9 млн. руб. На 1 января планируемого года ожидаемый остаток расходов будущих периодов – 0,1 млн. руб. По плановой смете затрат расходы будущих периодов составляют 0,4 млн. руб. В плановом периоде на себестоимость товарной продукции будет отнесено 0,3 млн. руб.

Определить плановые нормативы оборотных средств в готовой продукции и в расходах будущих периодов.

Решение.

Нг = 9 млн. руб. : 360х12 = 0,3 млн. руб.

Нрбп = 0,1 млн. руб. + 0,4 млн. руб. - 0,3 млн. руб. = 0,2 млн. руб.

Совокупный норматив (Нсов) определяет общую потребность предприятия в оборотных средствах:

Нсов = Нпз + Ннп + Нг + Нрбп.

«Модель экономически обоснованного размера заказа», или модель EOQ (Economic Order Quantity) позволяет определить фиксированный размер заказываемой партии на предстоящий планируемый период. Формула расчета оптимальной партии заказа (EOQ), или формула Р. Уилсона:

,

где F – затраты по размещению и выполнению одного заказа, руб.; D – годовая потребность в запасах, единиц; H – затраты по хранению единицы производственных запасов, руб.

Схема определения уровня запасов, при котором необходимо делать очередной заказ, выражается следующей системой моделей:

RP = MU∙ MD,

SS = RP – AU∙ AD,

MS = RP + EOQ – LU∙ LD,

где RP – уровень запасов, при котором делается заказ, единиц; MU – максимальная дневная потребность в сырье, единиц; MD – максимальное число дней выполнения заказа; SS – страховой запас, единиц; AU – средняя дневная потребность в сырье, единиц; AD – средняя продолжительность выполнения заказа (от момента размещения заказа до момента получения сырья), дней; MS – максимальный уровень запасов, единиц; LU – минимальная дневная потребность в сырье, единиц; LD – минимальное число дней выполнения заказа. Оптимальный средний размер запасов материалов берется в половинном размере от EOQ.

Задача 4.4. Годовая потребность производственного предприятия в товаре данного вида – 10 000 шт.; затраты по размещению и выполнению одного заказа – 3,2 тыс. руб.; затраты по хранению единицы производственных запасов – 1,6 руб.

Определить оптимальный средний размер производственного запаса.

Решение.

Оптимальный размер заказа составит:

EOQ = = 20 000 руб.

Оптимальный средний размер запаса данного вида товара будет равен 10 000 руб. (20 000 : 2).

Сумма пополнения денежных средств на расчетном счете согласно модели Баумоля (Q) вычисляется по формуле:

,

где V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц); c - единовременные расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги; r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям (например, в государственные ценные бумаги).

Средний запас денежных средств составляет (Q:2), а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) составляет:

k = V : Q.

Общие расходы (CT) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

CT = c k + r (Q:2).

Первое слагаемое в этой формуле – это прямые расходы, второе – упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Задача 4.5. Денежные расходы предприятия в течение года составляют 1,5 млн. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам – 6%. Затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 800 руб.

Определить, используя модель Баумоля, оптимальную величину денежных средств предприятия, которая может быть получена в результате продажи ликвидных ценных бумаг, средний остаток денежных средств и общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства.

Решение.

Q = = 200 000 руб.

Средний запас денежных средств (Q : 2) = 100 000 руб.

k = 1500000 : 200 000 = 7,5 сделок.

Эффективность использования оборотных активов

Экономическая эффективность использования оборотных активов характеризуется их оборачиваемостью.

Коэффициент оборачиваемости (Ко) показывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами за соответствующий период (год, квартал) и определяется по формуле:

Ко = ВР : ОБСср.год,

где ВР – выручка от продаж (объем реализованной или товарной продукции); ОБСср.год – средняя за период сумма оборотных активов, руб.

Средняя стоимость активов рассчитывается как средняя арифметическая величин активов на начало и конец периода:

ОБСср.год = (Активы на начало года + Активы на конец года) : 2.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) оборотных активов (То) (в днях) определяется по формуле:

То = (КФВ х ОБСср.год) : ВР,

где КФВ – календарный фонд времени.

Коэффициент загрузки (капиталоемкость) оборотных активов (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных активов, приходящихся на каждый рубль реализованной (товарной) продукции:

Кз = 1 : Ко.

Задача 4.6. Выпуск продукции за квартал составил 10 тыс. единиц, себестоимость единицы продукции – 80 руб., цена изделия на 25% превышает его себестоимость. Среднеквартальная сумма оборотных активов – 400 тыс. руб.

Определить коэффициент оборачиваемости оборотных активов, длительность одного оборота, коэффициент загрузки оборотных активов.

Решение.

Ко = (10000х80х1,25) : 400000 = 2,5 оборота в квартал

То = 90 : 2,5 = 36 дн.

Кз = 1 : 2,5 = 0,4.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных активов выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных активов. Абсолютное высвобождение (±ОБСабс) отражает прямое уменьшение потребности в оборотных активах при неизменном выпуске продукции:

±ОБСабс = ОБСпл – ОБСф ,

где ОБСпл, ОБСф – соответственно плановая и фактическая средняя величина оборотных активов.

Относительное высвобождение оборотных активов (±ОБСотн) отражает как изменение величины оборотных активов, так и изменение объема произведенной продукции:

±ОБСотн = ВРпл : КФВ х (То.пл. – То.баз.), или

±ОБСотн = (Кзпл – Кзбаз) х ВРпл,

где ВРпл – плановая выручка от продаж; То.пл., То.баз. – соответственно длительность одного оборота оборотных активов в плановом и базисном периодах; Кзпл, Кзбаз – соответственно коэффициент загрузки оборотных активов в плановом и базисном периодах.

Задача 4.7. Выручка от реализации продукции в базисном году составила 9 млн. руб., в отчетном году – 12 млн. руб. Величина среднегодовых остатков оборотных активов соответственно равна 1,0 млн. руб. и 1,2 млн. руб.

Определить экономию (-) или перерасход (+) оборотных активов в отчетном году (в тыс. руб.).

Решение.

Тобаз = 360х1000:9000 = 40 дн.

Топл = 360х1200:12000 = 36 дн.

ОБСотн = 12000:360х(36-40) = -133,3 тыс. руб.

или ОБСотн = (1200 : 12000 – 1000 : 9000) х 12000 = -133,3 тыс. руб.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является его рентабельность (Rок), рассчитываемая как отношение прибыли от реализации продукции (Пр) к средней стоимости оборотного капитала (ОБСср.год):

Rок = Пр : ОБСср.год.

Задачи для самостоятельного решения

Задача 4.8. В первом квартале предприятие реализовало продукции на 250 млн. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств – 25 млн. руб. Во втором квартале объем реализованной продукции увеличился на 10%, время одного оборота оборотных средств сократилось на один день.

Определить: коэффициент оборачиваемости оборотных средств и время одного оборота в днях в первом квартале; коэффициент оборачиваемости оборотных средств во втором квартале; высвобождение оборотных средств в результате сокращения продолжительности одного оборота оборотных средств.

Ответ. 10; 9 дней; 11; на 3,06 млн. руб.

Задача 4.9. Среднегодовая сумма оборотных средств предприятия – 9,3 млн. руб., план реализации продукции – 39,8 млн. руб.

Определить: оборачиваемость и коэффициент оборачиваемости оборотных средств; на какую величину возрастет объем производства, если длительность одного оборота оборотных средств сократится на четыре дня, а средняя сумма оборотных средств останется без изменения.

Ответ. 84 дня; 4,3 оборота в год; на 2050 тыс. руб.

Задача 4.10. В отчетном году средняя сумма оборотных средств на предприятии составила 100 тыс. руб. Длительность одного оборота оборотных средств – 36 дней. В следующем году объем реализованной продукции увеличится на 20%.

Определить, на сколько дней сократится время одного оборота при той же величине оборотных средств.

Ответ. На 6 дней.

Задача 4.11. Объем реализации, выручка от продаж в базисном периоде – 24 840 тыс. руб., в плановом периоде – 25 920 тыс. руб. Прибыль (убыток) от реализации в базисном периоде – 3 150 тыс. руб., в плановом периоде – 4 050 тыс. руб. Оборотные средства в среднем за год (сумма оборотных средств на начало и конец года, деленная на два) в базисном периоде – 10 074 тыс. руб., в плановом периоде – 10 080 тыс. руб. Число дней в периоде – 360.

Определить показатели эффективности использования оборотных средств для базисного и планового периодов.

Ответ. 21,3%; 25,3%.

Задача 4.12. Имеются следующие данные о предприятии: EOQ = 3000 ед.; средняя, минимальная и максимальная еженедельная потребность в сырье составляет соответственно60, 35 и 120 ед.; продолжительность выполнения заказа – 14 – 20 дней. Считать в неделе пять рабочих дней.

Определить уровень запасов, при котором необходимо делать заказ, максимальный и минимальный уровень запасов.

Ответ. 480 ед.; 3382 ед.; 276 ед.

Задача 4.13. Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных:

Актив, тыс. руб.		Пассив, тыс. руб.
Основные средства	350	Собственный капитал	1530
Запасы	1380	Долгосрочные кредиты	400
Краткосрочная дебиторская задолженность	1 400	Краткосрочные кредиты	640
Краткосрочные финансовые вложения	490	Краткосрочная кредиторская задолженность	1250
Денежные средства	200	В том числе поставщикам	1020
Баланс	3 820	Баланс	3 820

Отчет о прибылях и убытках

Показатели	Тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (без НДС)	11300
Себестоимость продукции	5 900
Коммерческие расходы	220
Управленческие расходы	160
Прибыль от реализации продукции	5 020
Прибыль от производственно-финансовой деятельности	4 380

Ответ.

Задача 4.14. По данным таблицы определить оборачиваемость оборотных средств, величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств.

Показатель	Базисный период	Отчетный период
Выручка, тыс. руб.	26100	29700
Продолжительность анализируемого периода, дней	90	90
Однодневная выручка, тыс. руб.	-	-
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	9860	10230

Ответ. В базисном периоде Коб.баз = 2,6; продолжительность оборота 34 дня; в отчетном периоде Коб.отч = 2,9; продолжительность оборота 31 день; высвобождение оборотных средств 990 тыс. руб.

Задача 4.15. Величина оборотных активов предприятия равна 170 тыс. руб., в том числе денежные средства и денежные эквиваленты составили 40 тыс. руб., капитал и резервы – 200 тыс. руб., в том числе уставный капитал равен 130 тыс. руб., добавочный капитал равен 30 тыс. руб., нераспределенная прибыль равна 40 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 50 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 110 тыс. руб., из которых 70% составляет кредиторская задолженность.

Определить величину собственных оборотных средств предприятия.

Ответ.