2.8. Анализ платежеспособности финансовой устойчивости

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают показатели ликвидности (таблица 8).

Таблица 8

Финансовые коэффициенты платежеспособности ИП Багманян Б.М. за 2014-2016 гг.

Наименование показателей	Норматив	Годы			Отклонение, (+,-)
		2014	2015	2016	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
1. Общий показатель платежеспособности	L1 1	0,46	1,03	0,31	0,56	-0,72
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	L2 0,1-0,7 (зависит от отраслевой принадлежности организации)	0,047	0,053	0,01	0,005	-0,04
3.Коэффициент «критической оценки»	Допустимое 0,7-0,8; желательно L3 1	0,32	0,36	0,06	0,04	-0,30
4.Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0-3,5	0	1,38	0,96	1,38	-0,42
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике – положительный фактор	3,80	1,02	-23,5	-2,7	-24,5
6.Доля оборотных средств в активах	L6 0,5	0,85	0,85	0,91	0	0,06
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 0,1 (чем больше, тем лучше)	0,18	0,18	0,04	0	-0,14

За 2016 г. из расчета показателей видна отрицательная динамика почти всех коэффициентов, в то время как за 2015 г. она была положительной, что говорит об ухудшении состояния платежеспособности ИП Багманян Б.М..

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в табл. 9.

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости ИП Багманян Б.М. за 2014-2016 гг.

Наименование показателей	Норматив	Годы			Откл., (+,-)
		2014	2015	2016	2015 г. от 2014 г.	2016 г. от 2015 г.
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	не выше 1,5	2,29	0,12	7,82	-2,17	7,70
2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	нижняя граница 0,1; opt.U2≥0,5	0,18	0,18	0,04	0,00	-0,14
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,4≤U3≤0,6	0,30	39,43	0,11	39,13	-39,32
4.Коэффициент финансирования	U4≥0,7 opt ≈ 1,5	0,44	8,12	0,13	7,68	-7,99
5.Коэффициент финансовой устойчивости	U5≥0,6	0,30	0,12	0,12	-0,18	0

Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о низкой финансовой устойчивости организации. На 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, организация за анализируемый период привлекла от 0,12 до 7,82 рублей заемных средств.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. У анализируемой организации этот показатель очень низок; он не достигает даже допустимой нижней границы 10%. Этот показатель в 2016 г. составил 0,04, что на 0,14 меньше по сравнению с прошлым периодом.

Коэффициент финансовой независимости (U3) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Значение этого показателя в организации выше критической точки и указывает на то, что собственникам принадлежат более 110% стоимости имущества вместо принятых 40 – 60%. Положительным моментом является то что за 2016г. кафе сумело снизить этот коэффициент с 39 до 11 п.п.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4, который показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. В деятельности ИП Багманян за 2014-2016 гг. эта величина составляла 0,44; 8,12; 0,13 соответственно, что в несколько раз отличается от нормируемых значений.

Таким образом, расчет показателей финансовой устойчивости подтвердил, что ИП не обладает финансовой самостоятельностью.

Финансирование деятельности ИП Багманян Б.М. осуществляется за счет собственных средств.

Успешная деятельность ИП Багманян Б.М. не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Главный бухгалтер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:

1. Общий финансовый анализ и планирование.

2. Обеспечение ИП Багманян Б.М. финансовыми ресурсами (управление источниками средств).

3. Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

Чтобы избежать этих финансовых потерь и стратегических просчетов ИП Багманян Б.М необходима хорошо проработанная стратегия реорганизации и развития, необходимо научиться вырабатывать и принимать стратегические решения, используя при этом проверенные технологии (методики) их подготовки. Для реализации стратегии необходим тщательно проработанный бизнес-план.

Ответственность за организацию бухгалтерского учета в форме и соблюдение действующего законодательства несет непосредственно Директор – Багманан Б.М.. Разработка элементов учетной политики осуществляется главным бухгалтером организации.