51 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Платежеспособность означает наличие у организации ДС, достаточных для расчетов по финансовым обязательствам организации.

 Основными признаками платежеспособности организации являются: наличие средств на расчетном счете; отсутствие просроченной Кредиторской Задолженности.

Ликвидность предприятия -   это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент.

Анализируя платежеспособность, проводят анализ ликвидности.

Активы сгруппированы по степени ликвидности, Пассивы по степени срочности их оплаты

А1 –Наиболее ликвидные активы: Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения, А2 – Быстрореализуемые активы: Краткосрочная ДЗ (кроме просроченной и сомнительной)Прочие оборотные активы

А3 – Медленнореализуемые активы: Запасы (кроме неликвидов), НДС,Расходы будущих периодовА4-Труднореализуемые активы - Внеоборотные активы,долгосрочная ДЗ Неликвиды Просроченная ДЗ, П1 – Наиболее срочные обязательства: КЗ Задолженность участникам,Просроченная задолженность по кредитам и займам, П2 –Краткосрочные пассивы: Краткосрочные ззаемные средства (кроме просроченных),Резервы предстоящих расходов, Прочие краткосрочные пассивыП3 – Долгосрочные пассивы: Долгосрочные кредиты и займы,Другие обязательства, П4 –

Постоянные (устойчивые) пассивы: Капитал и резервы,Доходы будущих периодов

Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие отношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

По балансу можно рассчитать коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы/(краткосрочные обязательства-доходы будующих периодов) >2

Показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства)

2. Коэффициент промежуточной ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + ДЗ)/ /(краткосрочные обязательства-доходы бедующих периодов) ≥ 0,8

Характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, услуги.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/(краткосрочные обязательства-доходы бедующих периодов)

≥0,2

показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена за счет ДС.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующие его постоянную платежеспособность.

Финансовую устойчивость характеризуют 4 типами.

1 тип-абсолютная финансовая устойчивость-задается условием МПЗ<СОС.характеризуется высокой рентабельностью деятельности.2 тип-нормальная финансовая устойчивость. Гарантируется платежеспособность организации. МПЗ<_СОС+краткосрочные кредиты и займы

3 тип Неустойчивое предкризисное состояние МПЗ <_СОС+краткосрочные кредиты и займы+кредиторская задолженность поставщикам,4 тип-кризисное финансовое состояние МПЗ >_СОС+краткосрочные кредиты и займы+кредиторская задолженность поставщика

Коэффициенты финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал/ валюту баланса ≥0,5

(показывает на сколько предприятие независимо от внешних источников финансирования и в какой степени объем использованных активов сформирован за счет СК), коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюту баланса≥0,7 Коэффициент финансового ливериджа = Заемный капитал/Собственный капита ≤1(сколько заемных средств привлекала на 1 руб.собственных средств) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства/оборотные активы≥0,1(показывает долю формирования Оборотных Активов за счет собственного капитала)*СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы Коэффициент финансовой маневренности = Собственные оборотные средства/Собственный