Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1	2	3	4
1.Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	U1 = стр.1300/стр.1700 Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств	Минимальное пороговое значение на уровне 0.5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	U2 = стр.(1400+1500)/стр.1300 Отношение всех обязательств к собственным средствам	U2 < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

1	2	3	4
3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства предприятия	U3 = стр.(1300 -1100)/стр.1200 Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	U3 > 0,1 Чем выше показатель (0.5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
4.Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	U4 =стр.(1300 -1100)/стр.1300 Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия)	U4=0,2 - 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия
5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов	U5 = стр.1200/стр.1100 Отношение оборотных средств к внеоборотным активам	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

1	2	3	4
6.Коэффициент имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	U6 = стр.(1100+1210)/стр.1600 Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса	U6 ≥ 0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения
7.Коэффициент финансовой устойчивости	Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников	U7 = стр.(1300+1400)/стр.1600 Отношение суммы собственных средств и долгосрочных обяза-тельств к итогу баланса	оpt 0,8 ÷ 0,9 тревожное ниже 0,75 Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Таблица 1.6.
Показатели финансовой устойчивости
№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	На 31.12.2014	На 31.12.2015	Изменения (+, –)	Критериальное значение
1	2	3	4	5	6=5-4	7
1.	Коэффициент автономии(U1)	стр.1300/ стр.1700	0,86	0,83	-0,03	>0,5
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U2)	стр (1400+ 1500) / стр.1300				<0,7
3.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	стр.(1300-1100) / стр.1200				>0,1
4.	Коэффициент маневренности (U4)	стр.(1300-1100 )/ стр.1300				0,2 - 0,5
5.	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств(U5)	стр.1200/ стр.1100				>>
6.	Коэффициент имущества производственного назначения (U6)	стр.(1100+1210)/стр.1600				>=0,5
7.	Коэффициент финансовой устойчивости (U7)	стр.(1300+1400)/стр.1600				>=0,75, opt 0,8-0,9

Выводы: На основании данных таблицы 1.6 можно сделать вывод, что финансовая независимость организации за весь анализируемый период была очень высокой. Это подтверждается данными коэффициентов автономии (на 31.12.2014 года 0,86 и 0,83 на 31.12.2015года), соотношения заемных и собственных средств ( ______), обеспеченности собственными средствами (________), финансовой устойчивости (________). На 31.12.2015 года несколько увеличился (уменьшился) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, значит предприятие больше (меньше) средств стало вкладывать в оборотные активы. Небольшое понижение (повышение) коэффициента обеспеченности собственными средствами стало следствием образования долгосрочных займов, но его значение осталось в допустимых границах.

Для оценки ликвидности организации, кроме анализа с помощью абсолютных показателей, необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности. Поэтому для оценки ликвидности используются сгруппированные ранее показатели актива и пассива баланса (см. табл.1.7).

Таблица 1.7