7) Анализ движения капитала по данным «Отчета об изменениях капитала».

В форме №3 отражается информация о состоянии и движении СК предприятия не менее чем на 2 года. Раскрытию подлежит следующая информация:

1) частичные показатели СК (уставного, резервного, добавочного, нераспределенной прибыли, непокрытого убытка)

2) рассчитываются величины по состоянию на начало и конец года

3) отражаются поступление и использование всех составляющих СК и резервов

Основными целями анализа СК по форме №3 являются:

-выявление источников формирования СК, установление последствий их изменения для предприятия

-определение способности предприятия к сохранению капитала

-оценка возможности наращения капитала

При анализе структуры капитала необходимо учитывать особенности каждой его составляющей:

Уставный капитал – формируется за счет инвестиций собственника в акции или доли уставного капитала при их первичной эмиссии. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества собственника, характеризующие интересы его кредиторов. Он может быть увеличен/уменьшен путем увеличения/уменьшения номинальной стоимости акций или размещения (выкупа) дополнительных акций. Изменение уставного капитала отражается в отчете об изменении капитала в разрезе факторов, вызвавших это изменение:

- за счет дополнительного выпуска акций

- за счет увеличения номинальной стоимости акций

- за счет реорганизации юридического лица

2) Добавочный капитал как источник собственных средств предприятия включает:

-курсовые разницы, образовавшиеся при внесении учредителями вкладов в уставной капитал в иностранной валюте

-эмиссионный доход, возникающий при продаже акций по цене, которая превышает их номинальную стоимость

-суммы прироста внеоборотных активов в результате дооценки основных средств объектов капитального -строительства и других активов со сроком полезного использования свыше 12 месяцев.

Уменьшение добавочного капитала может осуществиться в случае:

-направления его части на увеличение уставного капитала

-погашения убытка, выявленного по результатам работы за год (кроме его прироста, кроме добавочного капитала, образованного за счет прироста стоимости имущества по переоценке)

-в случае выбытия объектов основных средств в ранее подвергавшихся дооценке

В отчете об изменении капитала отражаются отчисления в резервный фонд. Изменение величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) может являться результатом изменений в учетной политике.

Кроме этого показателя в графе «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» отражаются следующие показатели: чистая прибыль, дивиденды, отчисления в резервный фонд, увеличение/уменьшение капитала за счет реорганизации юридического лица.

В процессе анализа необходимо детально изучить состав СК, выяснить причины изменения отдельных его составляющих, дать оценку этих изменений.

При проведении анализа необходимо рассчитать показатели движения СК:

-коэффициент поступления – отношение поступлений СК к остатку СК на конец года

-коэффициент выбытия – отношение выбывшей величины СК к остатку СК на начало года

Анализируя СК, необходимо обратить внимание на соотношение этих коэффициентов. Когда значение коэффициента поступления превышает значение коэффициента выбытия, это означает, что на предприятии идет процесс наращивания СК.

При анализе СК необходимо оценить полноту его формирования, выяснить, кто и в каком размере из числа учредителей не выполнил свои обязательства по вкладу в уставной капитал.

При анализе нераспределенной прибыли необходимо дать оценку изменениям ее доли в общем объеме СК.

Снижение этого показателя может свидетельствовать о падении деловой активности предприятия.