2 Вопрос

ухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов.

Согласно действующим нормативным документам баланс организации составляется в оценке нетто (остаточной стоимости). Анализ непосредственно по балансу трудоемкий процесс. Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамку финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического анализа. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Для проведения горизонтального и вертикального анализа необходимо отдельные статьи баланса укрупнить. В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за анализируемые периоды. При вертикальном анализе исчисляется удельный вес статей валюты баланса. Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учитывать влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться и, вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обращать внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Для того чтобы сделать выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и др.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли может быть источником пополнения оборотных средств и снижении уровня кредиторской задолженности.

В «общих чертах» признаками хорошего баланса являются:

· валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

· темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

· собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

· темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

· доля собственных средств (капитала) превышает в оборотных активов на 10%;

· в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток отчетного года».

билет № 10.

1. Структура и содержание «Отчета о финансовых результатах».

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса с помощью метода сравнения.

1  Структура и содержание отчета о финансовых результатах.

Формирование показателей «Отчета о финансовых результат» осуществляется на основе данных синтетических и аналитических счетов представленных в различных учетных регистрах.

Представление показателей в отчете можно условно подразделить на три части каждые, из которых характеризует определенные группы хозяйственных операций. В первом разделе предоставляются доходы и расходы по обычным видам деятельности.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету 9/99 «Доходы организации» к доходам относятся:

- доходы от производства и продажи продукции и товаров, выполнение работ или оказание услуг;

- доходы от производства за плату во временное пользование своих активов на условиях аренды;

- доходы от предоставления права собственности, патентов на изобретение, промышленных образцов;

- доходы от участия в установленном капитале других организаций.

Доходами от обычных видов деятельности считается выручка от продажи продукции, работ, услуг.

Предприятия самостоятельно определяют в своей учетной политике порядок принятия выручки в бухгалтерском учете, либо по моменту оплаты, либо по моменту отгрузки продукции и предъявлению покупателям платежных документов.

Вторым разделом являются, согласно Положению по бухгалтерскому учету 10/99, доходы от прочей деятельности, которые не связаны с реализацией продукции работ, услуг. Доходы от прочей деятельности предварительно учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Третий раздел Отчета о финансовых результатах позволяет раскрыть взаимосвязь между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету 18/2002 «Учет расчетов по налогу на прибыль».

.2. Понятие ликвидность и понятие платежеспособность-тождественные понятия, то есть платежеспособность- это способность предприятия отвечать по своим обязательствам. Отвечать можно деньгами, имуществом и другими ликвидными активами.

Кредитоспособность-способность предприятия привлекать кредит , причем выполняя все связанные с этим обязательства(возвратность, срочность).

Ликвидность баланса-это степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов-это величина обратная времени превращения их в денежные средства. Чем меньше время превращения активов в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности заключается в сравнении активов, которые сгруппированы по степени ликвидности и расположены в балансе в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени и сроками их погашения и расположениями в порядке возрастания сроков погашения. В зависимости от скорости ливкидности активы подразделяются на 4 группы:

1.А1 - абсолютно-ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

2. А2 - быстрореализуемые активы, краткосрочная дебиторская задолженность.

3. А3 - медленно реализуемые активы, к ним относятся оборотные активы, которые находятся во 2 разделе баланса.

4.А4 - труднореализуемые активы(неликвидные), к ним относится 1 раздел баланса.

Обязательно каждой группе активов соответствует своя группа пассивов. Пассивы тоже группируются по степени срочности их оплаты.

1. П1 - наиболее срочные обязательства ( кредиторская задолженность)

2. П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства) задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

3. П3 - долгосрочные пассивы статьи баланса в разделе 4-5 (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей).

4. П4 - капиталы и резервы( собственный капитал организации).

Для определения ликвидности сопоставляются итоги всех групп по активу и пассиву.

1. А1 ≥ П1

2. А2 ≥ П2

3. А3 ≥ П3

4. А4 ≤ П4

Если соблюдаются 3 первых неравенства, то это влечет автоматическому выполнению 4 неравенства. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия то есть наличие у него оборотных средств. Текущая ликвидность- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2)

Перспективная ликвидность - это оценка платежеспособности, основанная на сравнении будущих перечислений и платежей, иными словами это ликвидность, которая может быть получена в будущем.

ПЛ = А3 - П3

Для анализа платежеспособности рассчитываем относительные коэффициенты:

1. Общий показатель платежеспособности рассчитывается как отношение суммы абсолютно-ликвидных активов, быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов к сумме наиболее срочных пассивов, краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов. Если показатель больше или равен 1, то предприятие является платежеспособным.

L1 = А1 + 0,5А2 + 0,3А3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3

2. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.

L2= денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / текущие обязательства

Показывает, какую часть предприятие может погасить в ближайшее время за счет своих денежных средств. Должен быть больше или равен 0,2.

3.Коэффициент критической оценки рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам.

L3 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность / текущие обязательства

Показывает, какая часть обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности. Должен быть больше или равен 0,7.

4.Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам.

L4 = оборотные активы / текущие обязательства

Показывает какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав оборотные активы. Должен быть больше или равен 1,7.

5.Коэффициент маневренности функционального капитала рассчитывается как отношение медленно реализуемых активов к оборотным активам за минусом текущих обязательств.

L5 = медленно реализуемые активы / оборотные активы - текущие обязательства.

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах.

6.Доля оборотных средств в активах рассчитывается как отношение оборотных активов к валюте баланса.

L6 = оборотные активы / валюта баланса

Показывает, какую долю занимают оборотные средства в общем итоге актива баланса. Должен быть больше или равен 0,5.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

L7 = собственный капитал - внеоборотные активы / оборотные активы

Показывает, какая часть собственных средств содержится в оборотных активах. Должен быть больше или равен 0,1.

.