2 Вопрос

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста (снижения). Обычно рассматриваются базисные темпы роста за несколько периодов (лучше квартально). Один из вариантов горизонтального анализа приведен в табл. 2.2.Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась за год на 39,4% и составила на конец отчетного периода 962 672 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 15,4%, или на 91 670 тыс. руб., оборотные активы - на 187%, или на 180 231 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает увеличение нематериальных активов на 39 тыс. руб., основных средств - на 56 462 тыс. руб., долгосрочных финансовых вложений - на 232 тыс. руб., IV раздела "Капитал и резервы" - на 117 754 тыс. руб. Отрицательным моментом является возникновение убытков - 900 тыс. руб. за I полугодие, рост дебиторской задолженности на 123 507 тыс. руб., или 170%, кредиторской задолженности на 156 831 тыс. руб., или 200,9%.Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития (трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, т., е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Такой анализ ориентирован на перспективы, однако информации для его проведения на примере рассматриваемого предприятия явно недостаточно.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ баланса называется еще структурным, так как показывает структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин. При вертикальном анализе статьи отчетности приводятся в процентах к его итогу. Данный вид анализа позволяет посмотреть изменения статей баланса, например, что произошло с оборотными средствами компании, дебиторской, кредиторской задолженностью по сравнению с предыдущими годами. Процентные показатели наглядно показывают насколько произошли отклонения и в какую сторону, для анализа данный способ более удобный, так как при расчетах в абсолютных величинах не всегда понятно, насколько ситуация ухудшилась или улучшилась.

При вертикальном анализе итоговую сумму активов (если анализируется баланс) и выручки (при анализе ОФР) принимают за сто процентов, и каждую дальнейшую статью представляют в виде процентной доли от базового значения. Рассчитывается процентный показатель путем деления каждой строчки по анализируемому году на валюту баланса и умножения на 100%.

Билет № 5

1. Функции и виды бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является одним из признаков юридического лица, выполняет экономическо-правовую функцию. Таким образом обеспечивается реализация одного из важнейших принципов бухгалтерского учета – имущественной обособленности хозяйствующего субъекта. Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей, он знакомит пользователей с имущественной массой предприятия, т.е. из баланса заинтересованные пользователи узнают, каким собственным капиталом обладает собственник. Это вторая функция баланса. Следующей функцией является информирование о степени предпринимательского риска в виде наращения собственного капитала за отчетный период (четвертая функция), на основании которых судят о способности руководителей вверенные им материальные и денежные ресурсы. По функциональному назначению различаются следующие виды бухгалтерских балансов: - вступительный, баланс открывается; следует заметить, что баланс новой организации отличается от баланса ранее действовавшей реорганизованной организации по содержанию статей баланса; - промежуточный и годовой баланс различаются по технике составления, первый составляется по книжным данным, а второй составляется в семь этапов, он выступает как заключительный для отчетного года и вступительный, соблюдается одно из важнейших требований бухгалтерской отчетности – преемственности балансов; - соединительный, составляется при слиянии двух и более хозяйствующих субъектов в одно юридическое лицо, вступительный баланс выступит в роли соединительного, он составляется на основании6 заключительных балансов сливающихся организаций путем суммирования показателей; - разделительный баланс составляется при разделении организации на ряд юридических лиц, или при выделении из единого баланса доли капитала для образования новой организации. - санируемый, составляется в случае приближения организации к банкротству, составляется аудитором после проведения полной инвентаризации, чтобы показать реальное финансовое положение хозяйствующего субъекта; - ликвидационный баланс, отличается низкой оценкой статей актива и отсутствием некоторых статей, обязательным условием также является инвентаризация; - сводный баланс формируется путем соединения отдельных заключительных балансов, при этом отчетные показатели по макету суммируются и сводятся в особой колонке в виде общего итого актива и общего итога пассива, такой баланс составляется министерствами и ведомствами; - сводно-консолидируемый баланс, он представляет собой объединение балансов организаций, юридически самостоятельных, но связанных экономическими отношениями, такой баланс определяет бухгалтерский баланс головной организации и ее дочерних предприятий, его особенность состоит в том, что он исключает все внутренние обороты, а представляет активы и обязательства различных предприятий группы в качестве активов и обязательств единой организации; - отдельный баланс – это баланс подразделения, его форма определяется учетной политикой организации. В зависимости от полноты оценки статей балансы могут быть: балансы-нетто и балансы-брутто. Если сальдо всех счетов Главной книги, за исключением результативных, включаются в баланс, то и сальдо регулирующих счетов соответственно показываются в балансе. Сальдо7 дополнительных счетов увеличивает сальдо тех счетов, которые они дополняют; при этом сальдо контрарных счетов показываются со знаком минус, как и дополнительные счета (показанные со знаком плюс) вслед за счетом, оценку которого они дополняют (увеличивая или уменьшая). В этом случае сальдо контрарного счета уменьшает итог баланса, и такой баланс называется баланс-нетто. Если сальдо контрарного счета показывается со знаком плюс, то итог баланса увеличивается, и такой баланс называется баланс-брутто. В качестве учетных регистров широко используются оборотно- сальдовые балансы (ведомости), которые еще называются пробными или проверочными, а также шахматные балансы. Оборотный баланс, представляет собой перечень всех счетов, приведенных в Главной книге. В него включаются все счета, даже те, которые не имеют сальдо, , поэтому оборотный баланс можно также называют балансом-брутто. Сальдовый баланс, который представляет извлечение из оборотного баланса, по отношению к оборотному балансу можно назвать балансом-нетто. В оборотном балансе приводятся только итоги дебетования и кредитования счетов, из него не видны основания, по которым каждый счет был дебетовым и кредитовым – не известна взаимосвязь при отражении хозяйственной операции, в бухгалтерском учете эта взаимосвязь определяется корреспонденцией счетов. Если в оборотно-сальдовую ведомость занести данные о корреспонденции счетов по всем оборотам, то оборотный баланс может быть трансформирован в шахматн

. Метод финансовых коэффициентов.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

Показателями финансовой независимости предприятия является излишек или недостаток средств для формирования запасов. Этот излишек или недостаток определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Для характеристики источников формирования запасов используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных активов (СОС) рассчитывается как отношение капиталов и резервов к внеоборотным активам.

СОС = капиталы и резервы - внеоборотные активы

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (КФ) рассчитывается как отношение суммы капиталов и резервов и долгосрочных обязательств к внеоборотным активам. КФ-функционирующий капитал.

КФ = капиталы и резервы + долгосрочные обязательства- внеоборотные активы.

3.Общая величина основных источников формирования запасов рассчитывается как отношение суммы капиталов и резервов, долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов к внеоборотным активам.

ВИ- все источники.

ВИ = капиталы и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы.

Трем показателям наличия источников запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

± Ф = СОС - ЗП;

2. Излишек или недостаток долгосрочных и заемных источников.

± Ф = КФ - ЗП;

3. Излишек или недостаток общей величины основных фондов для формирования запасов.

± Ф = ВИ - ЗП.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

Сводная таблица №1 по типам финансовой устойчивости

Показатели	Типы финансовой устойчивости
	Абсолютно независимое	Нормальное независимое	неустойчивое	Кризисное состояние
1.Ф =СОС-ЗП	Ф ≥ 0	Ф ≤ 0	Ф ≤ 0	Ф ≤ 0
2. Ф =КФ-ЗП	Ф ≥ 0	Ф ≥ 0	Ф ≤ 0	Ф ≤ 0
3.Ф =ВИ-ЗП	Ф ≥ 0	Ф ≥ 0	Ф ≥ 0	Ф ≤ 0

Билет № 6 \

1. Содержание статей актива баланса (внеоборотные и оборотные активы).

2. Сущность метода трендового анализа финансовой отчётности.

1 В активе баланса расположены средства организации, которые совершают непрерывный кругооборот, включающий в себя:

Процесс снабжения; Процесс производства; Процесс продажи.

Т. к. разные средства организации принимают различное участие в кругообороте средств, то они делятся на оборотные и внеоборотные активы. К оборотным активам относят сырье, материалы, полуфабрикаты, которые потом превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция после ее продажи превращается в денежные средства.

Внеоборотные активы включают в себя имущество, которое эксплуатируется длительное время, изнашивается постепенно и включается в кругооборот частями по мере начисления амортизации. Их оборот замедляется и осуществляется длительное время.

В соответствии с отечественной учетной практикой и действующим законодательством статьи в активе баланса построены по определенной системе, в основу которой положена степень подвижности (ликвидности) имущества. В российском балансе все средства в активе баланса расположены в порядке возрастающей ликвидности, а именно: в первом разделе актива баланса отражаются внеоборотные активы, во втором – оборотные активы.

 Раздел I. Внеоборотные активы. В этом разделе выделено четыре основных подраздела: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат определенных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Общим принципом отражения этих активов в отчетности является применение оценки нетто.  Нематериальные активы. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам, используемым в течение длительного периода (свыше одного года) в хозяйственной деятельности и приносящим доход, относятся права, возникающие из: а) авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы для ЭВМ и др.; б) патентов на изобретения; в) свидетельств на товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование; г) ноу-хау и т. п. Также к нематериальным активам относятся организационные расходы, признанные вкладом в уставный капитал, а также деловая репутация предприятия. Эти активы отражаются в учете и отчетности в сумме расходов на приобретение, изготовление и их доведение до состояния, пригодного к использованию в запланированных целях. В отношении объектов, по которым предусмотрено погашение стоимости, списание на издержки производства или обращения производится равномерно по нормам, определяемым предприятием самостоятельно исходя из установленного срока их полезного использования. В случае если не представляется возможным установить этот срок, амортизация может осуществляться в течение 10 лет (но не более срока функционирования предприятия).   Нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости; первоначальная стоимость и сумма накопленных амортизационных отчислении приведены в приложении к балансу; здесь же можно найти данные о движении нематериальных активов в расшифровке по их видам.

Основные средства. В Положении о бухгалтерском учете и отчетности выделено два основных классификационных признака отнесения актива к основным средствам: а) срок эксплуатации не менее года и б) стоимость на дату приобретения более 100-кратного минимального размера оплаты труда (МРОТ) за единицу (для бюджетных учреждений — 50 МРОТ). Кроме того, в Положении перечислены некоторые виды активов, относящиеся к основным средствам независимо от их соответствия указанным критериям. Основные средства амортизируются согласно единым нормам (в настоящее время их общее число насчитывает несколько тысяч, однако проектом Налогового кодекса предусматривается их резкое сокращение), утвержденным постановлением Совета Министров СССР в 1990 г.   Основные средства учитываются по первоначальной и/или восстановительной стоимости. Первоначальная стоимость — это расходы на строительство и приобретение основных средств, включая расходы по доставке и установке. Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства ранее созданных основных средств в современных условиях, т. е. с учетом достигнутого уровня развития производительных сил, достижений научно-технического прогресса и уровня производительности труда. Расшифровка основных средств по видам, их движение, а также данные о первоначальной (восстановительной) стоимости и износе приведены в приложении к балансу.

 Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. К этим активам относятся имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставляемое по договору проката*, а также долгосрочные (на срок более года) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставный (складочный) капитал дочерних, зависимых и других организаций, государственные ценные бумаги и др. Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических расходов для инвестора. По государственным ценным бумагам разницу между суммой фактических расходов на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно в течение срока их обращения. Финансовые вложения в акции других организаций, обращающиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости (если последняя ниже учетной стоимости). Указанная корректировка производится на сумму специального резерва, который может быть создан за счет финансовых результатов.

 Раздел II. Оборотные активы. В отличие от внеоборотных средств, активы этого раздела очень динамичны — многие из них, как правило, потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В разделе выделены четыре основные группы активов: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.   Запасы. По этой группе статей отражается фактическая себестоимость сырья, основных вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, тары, незавершенного производства, готовой продукции и товаров и т. п. Сюда же относятся малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), хотя они и выполняют роль средств труда, т. е. в отличие от сырья физически одномоментно не потребляются в производственном процессе (отметим, что в соответствии с ПБУ 4/99 выделять МБП отдельной строкой в балансе не предусмотрено, однако традиционно бухгалтеры делают это). В зависимости от отраслевой принадлежности удельный вес той или иной статьи может ощутимо варьировать. В частности, в балансах предприятий с длительным производственным циклом большой удельный вес может занимать незавершенное производство, а предприятий торговли — запасы товаров.   Оценка запасов сырья и материалов может осуществляться по средней себестоимости, методами ФИФО и ЛИФО. Выбор метода осуществляется хозяйствующим субъектом самостоятельно в рамках учетной политики. Средняя себестоимость рассчитывается в соответствии с порядком, приведенным в Основных положениях по учету материалов на предприятиях и стройках, утвержденных приказом Минфина СССР от 30 апреля 1974 г. № 103.   Метод ФИФО основан на предположении, что материальные ресурсы расходуются в той же последовательности, в какой они закупаются, т. е. ресурсы, первыми поступившие на склад, первыми отпускаются в производство. Поэтому списание потребленных ресурсов осуществляется по себестоимости первых (именно первых, а не первой, как иногда ошибочно указывается в отдельных руководствах) по времени закупок, а оценка ресурсов, находящихся в остатке, — по фактической себестоимости последних по времени закупок. Безусловно, процедуру потребления сырья в производственном процессе в указанной последовательности не следует понимать буквально — речь идет лишь о списании затрат в сырье и материалы на производство.   Метод ЛИФО основан на допущении, что ресурсы, первыми поступающие в производство, оцениваются по стоимости последних по времени закупок. Оценка остатка материальных ресурсов осуществляется по стоимости ранних закупок, а в себестоимости выпущенной продукции учитывается стоимость поздних по времени закупок.   Признаки активов, относимых к МБП, определены в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Таких признака два: а) использование предмета в производстве менее одного года независимо от его стоимости или б) стоимость предмета не превышает 100-кратный МРОТ. Кроме того, в Положении перечислены некоторые специальные виды активов, относимых к МБП. Для списания стоимости потребляемых МБП можно применять следующие способы: линейный способ (по нормам амортизации, исчисленным исходя из срока полезного использования предмета); способ списания стоимости пропорционально объему продукции (на основе соотношения объемов продукции, произведенной в отчетном периоде и предполагаемой к производству за весь срок эксплуатации предмета); процентный способ (списание по ставке 50 или 100% при передаче предмета в эксплуатацию; в первом случае оставшиеся 50% начисляются при выбытии предмета за непригодностью). МБП стоимостью в пределах 1/20 установленного лимита за единицу могут списываться в расход по мере отпуска их со склада в эксплуатацию.  По статье "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" отражается сумма НДС по приобретенным ценностям (основным средствам, запасам сырья, МБП, нематериальным активам, выполненным работам и оказанным услугам), еще не предъявленного бюджету к зачету. Дебиторская задолженность. В двух подразделах актива баланса отражается задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности организации, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации (например, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств). Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении. Дебиторская задолженность отражается в балансе в двух подразделах в зависимости от сроков ее погашения: а) в течение 12 месяцев после отчетной даты; б) более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

 Краткосрочные финансовые вложения. В этом подразделе отражаются вложения в зависимые общества и ценные бумаги на срок до одного года. Можно отметить, что подразделение финансовых активов на долгосрочные и краткосрочные в известном смысле является субъективным, поскольку в момент покупки ценных бумаг не всегда можно с определенностью предвидеть, как долго предприятие сочтет целесообразным владеть ими.   Денежные средства. В этом подразделе показывают остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути. Организации обязаны держать свободные денежные средства в банке на своих расчетных счетах, поэтому в кассе могут храниться лишь незначительные суммы наличных денег для неотложных расходов. Банки устанавливают лимит остатка денежных средств в кассе, превышение которого допускается только в дни выдачи заработной платы в течение трех дней.

Чистые активы показывают, какая стоимость оборотных и внеоборотных активов фирмы обеспечена собственными источниками организации. Собственные источники фирмы — это средства владельцев (уставный капитал) и заработанные средства (прибыль, резервный капитал и т. д.).

Чистые активы нужно считать в таких случаях:

— после окончания года;

— при расчете налога на прибыль (если фирма продает акции).

Как посчитать чистые активы, написано в совместном Приказе Минфина и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н/03-6пз. В этом документе сказано, как должны считать чистые активы акционерные общества. Однако Минфин разрешает применять такой же порядок и другим фирмам (см. Письмо от 10 марта 2000 г. N 04-02-05/3). Поэтому применять Приказ могут и общества с ограниченной ответственностью.

Стоимость чистых активов определяется по такой формуле:

Активы, Пассивы, Чистые активы

Участвующие – участвующие = фирмы

В расчете в расчете

Величину активов и пассивов надо взять из годового бухгалтерского баланса.

Обратите внимание: при расчете налога на прибыль чистые активы нужно считать на основании бухгалтерской отчетности эмитентов акций на конец квартала, предшествующего продаже акций.

В расчете участвуют такие активы:

— все внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения и т. д.). Сумма этих активов указана в разделе I баланса;

— часть оборотных активов (запасы, входной НДС, дебиторка, краткосрочные фин. вложения, денежные средства и т. д.).

В расчете не участвуют:

— фактические затраты на выкуп собственных акций;

— задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Эти суммы надо вычесть из стоимости оборотных активов (разд. II).

2.. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной58 тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

Вариантом горизонтального анализа является трендовый финансовый анализ (анализ тенденций развития). Этот вариант горизонтального анализа показывает тенденцию развития, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов на основе сравнения определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя. Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная - временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности

БИЛЕТ № 7.

1. Содержание статей пассива баланса (капиталы и резервы, долгосрочные обязательства краткосрочные обязательства).

2. Сущность факторного анализа. Его задачи и случаи использования его в финансовом анализе.

 Пассив баланса

Пассив баланса состоит из трех разделов: III "Капитал и резервы", IV "Долгосрочные обязательства" и V "Краткосрочные обязательства".

Построение пассива баланса определяется степенью влияния на ликвидность организации: вначале приводятся собственный капитал и резервы предприятия, затем - долгосрочные обязательства, то есть обязательства, срок погашения которых отдален во времени, и, наконец, краткосрочные обязательства, которые во многом определяют степень платежеспособности организации и за которыми нужен постоянный аналитический контроль для их своевременного и беспроблемного погашения.

Источники образования средств предприятия разделяются на собственные и привлеченные.

Собственные средства предприятия - это капитал и резервы, представляющие собой вложения акционеров, учредителей, резервы, образованные в соответствии с законодательством, в том числе и за счет нераспределенной прибыли, и сама нераспределенная прибыль.

Привлеченные средства предприятия - это кредиты, займы и кредиторская задолженность, то есть средства, которые не находятся в собственности организации, используются временно в течение определенного срока, по окончании которого они возвращаются собственникам.

Раздел III баланса "Капитал и резервы" объединяет данные об уставном капитале организации; собственных акциях, выкупленных у акционеров; добавочном капитале; резервном капитале; нераспределенной прибыли (непокрытом убытке).