- •Экономическая эффективность инвестиционных проектов
- •Идентификация рисков проекта
- •План реагирования на риски
- •Материалы к изучению
- •9. Финансовый план
- •3. План денежных поступлений и выплат
- •Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия
- •Смета затрат на производство
- •Калькуляция себестоимости продукции
- •План поступления и расходования денежных средств предприятия в 2003 году (руб.)
- •4. Баланс активов и пассивов
- •Стоимость заемного капитала в форме банковского кредита
- •Уровень эффекта финансового рычага
- •В зависимости от возможного результата (рискового события)
- •В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак)
- •Метод Файн Кинни Основные этапы оценки:
- •1.Индивидуальная оценка подверженности, вероятности и последствий риска членами экспертной группы.
- •2.Групповая оценка рисков: определение среднего значения показателей подверженности, вероятности и последствий по каждому из рисков.
- •3. Расчет степени риска по каждому из определенных рисков, по следующей формуле
- •Мероприятия по предотвращению рисков исследуемой организации
- •Пример 1. 7. Финансовый план
- •Показатели, характеризующие эффективность проекта
- •8. Анализ чувствительности
- •Оценка экономической и коммерческой эффективности инвестиций
- •Расчет срока окупаемости инвестиций (динамический)
- •Расчет срока окупаемости инвестиций (статический)
- •Расчет точки безубыточности (тыс. Дал)
- •Показатели экономической эффективность инвестиций
- •Страхование коммерческого риска и юридическая защита
- •Финансирование общая потребность в капитале
- •Источники финансирования
- •Финансовый план
План поступления и расходования денежных средств предприятия в 2003 году (руб.)
План поступления и расходования денежных средств |
Янв. |
Февр. |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сент. |
Окт. |
Ноябрь |
Дек. |
Итого за год |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
42800 |
42800 |
42800 |
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
3583950 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого валовой положительных денежный поток по операционной деятельности (поступление денежных средств) |
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
42800 |
42800 |
42800 |
383950 |
383950 |
383950 |
383950 |
3583950 |
3. Затраты денежных средств на производство и реализацию продукции (без амортизационных отчислений) |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
3293187 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
31321 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
31321 |
Итого валовой отрицательный денежный поток по операционной деятельности (расходование денежных средств) |
305753 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
274432 |
3324508 |
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности |
78197 |
109518 |
109518 |
109518 |
109518 |
-231632 |
-231632 |
-231632 |
109518 |
109518 |
109518 |
109518 |
259442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
16000 |
16000 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого валовой положительный денежный поток по инвестиционной деятельности (поступление денежных средств) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
16000 |
16000 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
100000 |
100000 |
200000 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
50000 |
50000 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого валовой отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности (расходование денежных средств) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
100000 |
150000 |
250000 |
Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-100000 |
-134000 |
-234000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
250000 |
250000 |
Итого валовой положительный денежный поток по финансовой деятельности (поступление денежных средств) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
250000 |
250000 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
57 343 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого валовой отрицательный денежный поток по финансовой деятельности (выплата денежных средств) |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
4775,6 |
57343 |
Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
-4775,6 |
245224 |
192657 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
142 624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3849950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3631851 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
218099 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
360723 |
Составьте план доходов и расходов на основе плана продаж:
План доходов и расходов |
Янв. |
Февр. |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сент. |
Окт. |
Ноябрь |
Дек. |
Итого за год |
Доходы от реализации продукции (услуг) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость реализованной продукции, в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль от реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общепроизводственные расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль до уплаты налогов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги, в т.ч. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль после уплаты налогов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Составьте план движения денежных средств
План поступления и расходования денежных средств |
Янв. |
Февр. |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сент. |
Окт. |
Ноябрь |
Дек. |
Итого за год |
Денежные потоки по операционной деятельности: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств от реализации продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления денежных средств в процессе операционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой положительных денежный поток по операционной деятельности (поступление денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты денежных средств на производство и реализацию продукции (без амортизационных отчислений) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги и сборы, уплачиваемые за счет доходов (входящие в цену продукции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Налоги и сборы, уплачиваемые за счет прибыли |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по операционной деятельности (расходование денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств от реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступление денежных средств от планируемой реализации ранее выкупленных собственных акций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прогнозируемая сумма дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой положительный денежный поток по инвестиционной деятельности (поступление денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение основных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост незавершенного капитального строительства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение нематериальных активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Планируемый выкуп собственных акций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по инвестиционной деятельности (расходование денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дополнительно привлекаемый из внешних источников собственный акционерный или паевой капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дополнительно привлекаемые долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дополнительно привлекаемые краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прогнозируемое поступление средств в порядке безвозмездного целевого финансирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой положительный денежный поток по финансовой деятельности (поступление денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата (погашение) основного долга по долгосрочным кредитам и займам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выплата (погашение) основного долга по краткосрочным кредитам и займам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прогнозируемые к выплате дивиденды (проценты) собственникам (акционерам) предприятия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого валовой отрицательный денежный поток по финансовой деятельности (выплата денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки в целом по предприятию |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на начало периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовой положительный денежный поток (поступление денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Валовой отрицательный денежный поток (расходование денежных средств) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец периода. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|