Классические фигуры

Ценовая (графическая) модель – движение ценового графика, при котором линии, соединяющие его ключевые точки, образуют повторяющиеся фигуры (паттерны).

Все ценовые модели делятся на две группы:

• графические модели перелома (разворота),

• графические модели продолжения тенденции.

Некоторые из моделей (в зависимости от ситуации) могут быть как моделями продолжения, так и разворота.

  Фигуры продолжения тренда (Флаг, вымпел и треугольник)

Фигуры продолжения тренда служат сигналами, предупреждающими трейдера о том, что вероятность продолжения существующей тенденции выше, чем вероятность разворота. Такие модели обычно означают, что период застоя цен, отраженный на графике, является лишь паузой в развитии господствующей тенденции, и что направление тенденции останется прежним после их завершения. Этим они отличаются от моделей перелома основной тенденции. Другим критерием различий между моделями перелома и продолжения тенденции является продолжительность их формирования. На построение первых, показывающих кардинальные изменения в динамике цен, обычно уходит больше времени. Что же касается моделей продолжения тенденции, то их формирование краткосрочно.

Флаг. "Флаг" часто образуется после стремительной предыдущей тенденции. Он выглядит как прямоугольник, направленный против направления тенденции. "Флаг" возникает, обычно, в середине движения. Объем, по мере формирования "флага", падает, резко возрастая после прорыва. На формирование, как правило, уходит от 5 до 15 баров. 

Вымпел. "Вымпел" очень похож на маленький симметричный треугольник. Модели флаг и вымпел часто встречаются на рынке. Завершение и той, и другой модели происходит при пересечении верхней линии, ограничивающей «полотнище» флага (вымпела) во время восходящей тенденции. Прорыв нижней линии указывает на возобновление нисходящей тенденции. Движение цены после возобновления тенденции, как правило, покрывает расстояние, равное протяженности ценового хода, предшествовавшего образованию модели. Если формируется одна из этих моделей, целесообразно открывать позиции с помощью отложенного приказа, установив его на уровне пика сформировавшейся фигуры.

Треугольник – фигура, верхняя и нижняя границы которой сходятся справа, одна из самых распространенных фигур технического анализа. Треугольники обычно имеют шесть точек, которые образуют внутри треугольника пять волн. Существуют такие виды треугольников как: симметричный, восходящий, нисходящий, расширяющийся треугольник.

У симметричных треугольников верхняя и нижняя линии сходятся под одинаковым углом. Эти треугольники отражают равновесие сил быков и медведей и, как правило, являются моделями продолжения тенденции. Прорыв зачастую происходит на расстоянии от 1/2 до 3/4 ширины треугольника по горизонтали. Если цены остаются внутри треугольника за точкой, находящейся на расстоянии 3/4 ширины, модель теряет свой потенциал. Сигнал о завершении модели подается выходом цены закрытия за пределы одной из линий тренда

Восходящий треугольник имеет относительно горизонтальную верхнюю грань и направленную вверх нижнюю. Такой треугольник чаще всего заканчивается прорывом вверх. В данном случае прорыв верхней линии тренда сигнализирует о завершении модели основания и считается бычьим сигналом.

Нисходящий треугольник является зеркальным отображением восходящего. Он имеет сравнительно горизонтальную нижнюю грань и направленную вниз верхнюю.

Общие правила формирования и анализа треугольников:

• треугольник чаще всего состоит из пяти линий

• большее количество линий в треугольнике означает более высокую вероятность сильного и значительного движения цен при выходе из него

• большинство прорывов происходит в третьей четверти длины треугольника

• объем торгов в ходе формирования треугольника снижается, после прорыва объем резко вырастает

• цена пройдет в направлении прорыва, как правило, расстояние, равное высоте треугольника в наибольшей его части.

 

Графические модели разворота

Модели разворота предупреждают о возможной смене тенденции на рынке. Если на рынке был бычий тренд, он может смениться боковым или медвежьим и т.д.

Голова и плечи – модель разворота на вершине. Это одна из самых известных и надежных моделей перелома тенденции. Она указывает на конец тенденции к повышению. Состоит из трех частей: максимума цен «голова» и двух гребней пониже – «плеч». У них имеется и шея, линия которой проходит через минимумы спадов левого плеча и головы.

   

Практическое применение

1. Приступайте к продаже, выявив голову или правое плечо модели “голова и плечи” в сочетании с: малым объемом, переломом тенденции к повышению или расхождением (дивергенцией) между индикаторами и ценами.

2. Когда цены прорывают линию шеи, а затем возвращаются к ней на малом объеме - это превосходная возможность сыграть на понижение с защитной приостановкой чуть выше линии шеи.

Перевернутая голова и плечи – модель разворота в основании. Это зеркальное отображение модели «Голова и плечи». Образуется когда тенденция к понижению, утратив силу, готова развернуться. Ценовые ориентиры данной модели определяются по аналогии с обычной фигурой «голова и плечи».

   

Тройная и двойная вершина – модели разворота на вершине также относятся к моделям перелома тенденции. В отличие от модели «Голова и плечи» здесь все три пика (минимума) у тройной вершины или основания находятся практически на одном уровне. Модель не считается завершенной до того момента, пока уровни поддержки (сопротивления), проходящие под двумя предыдущими минимумами (пиками), не оказываются прорванными. Способ определения ценовых ориентиров основан на высоте модели. Минимальное расстояние, которое проходят цены от точки прорыва, обычно равно высоте модели.

Тройная вершина и основание

    

Двойное дно (двойное основание) и двойная вершина встречается намного чаще, чем тройное. Покупка при двойном дне и продажа на понижение при двойной вершине гребнях - из числа наиболее выгодных торговых решений.