Уровни поддержки и сопротивления
База технического анализа – это линии и уровни сопротивления и поддержки, между которыми колеблется цена. По силе этих уровней можно прогнозировать вероятность продолжения, разворота текущей тенденции.
Поддержка (Support) - ценовой уровень, покупки в районе которого имеют высокий шанс стать прибыльными, так как здесь текущая нисходящая тенденция может быть приостановлена или развернуться. Это называется «отбоем». В свою очередь, если имеют место масштабные продажи и ценовое давление на уровень поддержки большое, вероятен пробой ценой уровня поддержки.
Уровни поддержки соединяют важные минимумы графика. Возникают, когда желание купить достаточно сильно и может противостоять продажам.
Сопротивление (Resistance) – уровень цен, при котором цены перестают расти либо начинают падение. Уровни сопротивления соединяют важные максимумы цен.
Горизонтали поддержки и сопротивления лучше проводить через крайние ценовые точки – максимумы и минимумы. Часто круглые числа становятся своеобразным психологическим уровнем поддержки и сопротивления. Чем больше раз максимумы отталкиваются от уровня (линии) сопротивления, а минимумы – от линии поддержки, тем эти линии более значимы. Еще одним критерием значимости этих уровней можно назвать протяженность этих линий во времени. Значимость зон поддержки и сопротивления тем выше, чем больше временной масштаб графика. Между уровнем поддержки и уровнем сопротивления имеется тесная связь, заключающаяся в том, что всякий раз, когда уровень поддержки или сопротивления прорывается на значительную величину, они меняются ролями – уровень сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот – уровень поддержки становится уровнем сопротивления.
Тренды и типы трендов
Тренд или тенденция – это преобладающее направление движения рынка. Направление последовательных пиков и спадов говорит о текущем характере тенденции на рынке. Таким образом, если каждый последующий пик и спад выше предыдущего – это восходящая тенденция (бычья).
Соответственно, если каждый последующий пик и спад ниже предыдущего, перед нами нисходящая тенденция (медвежья). Сверху медвежий тренд можно условно ограничить линией тренда, которая образует сопротивление повышательному движению цены.
Если же пики и спады находятся приблизительно на одном и том же уровне, перед намигоризонтальная тенденция или флет.
Основное правило торговли: "Тренд - ваш друг". Следствие: "Следуйте тренду. Не работайте против тренда".
Правила построения трендов
Восходящая линия тренда – прямая, проведенная через последовательно возрастающие минимумы.
Нисходящая линия тренда соединяет последовательно снижающиеся пики.
Покупать следует в районе линии тренда (для восходящей тенденции) и ставить ордер на ограничение убытков ниже этой линии. Обратное верно для нисходящей тенденции. Чтобы начертить линию тренда для восходящей тенденции, нужно иметь хотя бы два спада, из которых ценовой уровень второго превышает уровень первый.
Сила линии тренда определяется следующими параметрами:
Чем крупнее масштаб времени, тем более значима линия.
Чем большее число касаний выдержала линия, тем она важнее.
Прорыв линии тренда – один из основных признаков наступления вероятного перелома текущей тенденции. Для определения истинности прорыва следует применять различные ценовые и временные фильтры. Примером ценового фильтра может служить критерий прорыва линии тренда на заданное количество пунктов в зависимости от степени текущей волатильности цен. Прорыв линии тренда также может считаться состоявшимся, если в течение двух временных интервалов (недель, дней, часов) подряд цены закрытия оказываются за ее пределами. Фильтры можно применять также для оценки силы горизонтальных уровней поддержки и сопротивления.
Анализ канала
Зачастую цены колеблются в пределах ценового диапазона между двух параллельных линий. Для построения такого ценового коридора следует провести линию тренда через минимальные точки, а затем параллельную ей прямую – через максимумы. Наличие линии канала увеличивает потенциал торговых возможностей, так как позволяет фиксировать потенциально максимальную прибыль в её близи. Если цена не в состоянии достигнуть линии канала – возможны перемены в характере тенденции. Работать следует в направлении наклона коридора: т.е. покупать в нижней части (для восходящего тренда), продавать в верхней части коридора для нисходящей тенденции. Фиксировать результат рекомендуется у противоположной его границы.