Что такое маржин-колл

Margin Call – обстоятельство, при котором осуществляется принудительное завершение сделки Вашим брокером. Такое происходит, когда баланс Вашего счета, необходимый для поддержания суммы залога всех активных сделок, приблизился к нулю. Обычно, Margin Call возникает при остатке 20-30% средств на вашем счету или больше. При получении такого сигнала участник может пополнить свой счет денежными средствами. В противном случае все текущие ставки будут закрыты компанией-брокером, с которой участник сотрудничает. После закрытия позиции трейдера по  Margin Call, дилер размораживает заблокированные средства на счете трейдера, и они опять становятся доступными для торговли в качестве обеспечения под новые сделки.  Рекомендуется никогда не достигать уровня margin call. Для этого следует закрывать убыточные позиции раньше, чем прибыльные, соблюдать основные правила управления капиталом.

Если у Вас нет торгового плана, и Вы надеетесь на то, что рынок пошел против Вашей позиции временно и скоро развернется, то вы можете дождаться наступления выше описанной ситуации и понести очень большие потери.

Пример

Предположим, на Вашем торговом счете 500 долларов США и Вы рассчитываете на рост пары EUR/USD. Пренебрегая основами управления капиталом и рассчитывая на то, что рынок находится в устойчивом восходящем тренде, Вы совершаете открытие позиции объемом 0.2 лота на текущем уровне 1.3250, что с кредитным плечом 100 к 1, предоставляемым брокером, даёт возможность купить 20 000 евро, затратив на это кредитные 26 500 долларов США. Таким образом, для поддержания позиции у Вас будет «заморожено» 265 долларов из 500, которые станут вновь доступными для торговли, как только позиция будет закрыта.

Предположим, неожиданно выходят макроэкономические данные о том, что одна из стран Еврозоны неожиданно обратилась за внешней помощью для погашения своих текущих задолженностей. Вследствие этого, курс евро начал стремительное падение, осуществив снижение на 100 пунктов, до отметки 1.3150. На этом этапе Ваши текущие потери по открытой позиции составляют -200 долларов. 26 500 – (1.3150х20000)=200.

Трейдер решает удерживать и далее позицию, несмотря на текущие критические убытки и курс евро снижается еще. Стоит отметить, что на этом этапе, когда свободных средств у трейдера остается 500-200-265(маржа)=35 долларов, Вы не сможете открыть дополнительную позицию, чтобы докупиться на более низких уровнях.

Уровень margin call брокера составляет 30% от залога, что значит, что когда на счете останется всего 265х30%=79.5 доллара, позиция будет закрыта, что и происходит в итоге, когда цена снижается еще примерно на 110 пунктов (до отметки 1.3040).

В итоге происходит принудительная фиксация текущих убытков, оставляя на счете трейдера лишь 79.5 доллара США.

Что такое своп пункты

Своп возникает при переносе сделки на следующие сутки.

Своп (Rolover или Overnight) – это открытие двух противоположных сделок, имеющие разные даты валютирования. Курс данных сделок, при этом, рассчитывается в момент их совершения. Первая сделка завершает текущую сделку, а вторая открывает новую. Необходимость данной операции возникает при переносе сделки через ночь.

Например, если участник открыл сделку EUR/USD в дневное время, то после завершения календарных суток снова совершается открытие этой же сделки в момент наступления нового дня. Своп может являться как прибыльным для трейдера, так и убыточным. Это будет зависеть от разницы процентных ставок валют, участвующих в паре, а также (в меньшей степени) от компании брокера, с которой вы сотрудничаете. Обычно, текущие значения начисления/списания суммы свопа Вы можете узнать на сайте вашего брокера. Со среды на четверг наблюдается начисление/списание тройного свопа. Дело в том, что расчёт свопа по сделке открытой в среду производится в пятницу, а, следовательно, своп ставки перенесенной будет рассчитываться на следующий рабочий день т.е. на понедельник. Поэтому и наблюдается своп за 3 дня.