Пример 1. Торговля на экономических новостях

Второго мая в 15:30 по Киеву были опубликованы данные по состоянию рынка занятости США Nonfarm Payrolls. Средний прогноз по рынку был -80 тыс., а фактически вышли цифры -20 тыс., что значительно лучше ожидаемых данных (несмотря на то, что сами по себе цифры негативны для американской экономики, а, следовательно, для доллара). Реакция рынка была однозначной - курс EUR/USD упал в считанные минуты более чем на 100 пунктов.

Трейдер перед публикацией Nonfarm Payrolls установил два отложенных ордера на расстоянии 50 пунктов от текущей цены - 1.5474. Трейдер выставил ордера buy stop на 1.5504 и sell stop на 1.5444. Профит по обеим позициям был выставлен по 50 пунктов.

После публикации новости, был исполнен отложенный ордер на продажу sell stop по цене 1.5444 и через несколько минут сработал профит на уровне 1.5394.

• 1. Фундаментальный анализ

• 2. Основы и общие понятия ФА. Сопредельные рынки

• 3. Теория цикличности экономических процессов

• 4. Основные фундаментальные факторы, влияющие на рынки

• 5. Центральные банки. Процентная ставка

• 6. Важнейшие фондовые индексы

• 7. Наиболее важные макроэкономические показатели

• 8. Экономический календарь. Работа на новостях

• 9. Торговые тактики на основе ФА

  • 9.1. Пример 1. Торговля на экономических новостях

  • 9.2. Пример 2. Торговля на неожиданных новостях

Пример 2. Торговля на неожиданных новостях

Неожиданные новости - это террористические акты, интервенции, неожиданные заявления членов правления Банков, министров финансов. Торговля возможна только в первые минуты после появления неожиданных новостей. Силу влияния на рынок той или иной новости определить сложно, так как необходимо досконально разбираться в экономической и политической ситуации.

В марте 2011 года произошло разрушительное землетрясение в Японии, повлекшее огромные убытки, и вызвавшее страшную аварию на АЭС Фукусима, которой впоследствии был присвоен наивысший рейтинг опасности. В течение первых дней после начала бедствия индекс Nikkei 225 – главный японский индекс, охватывающий ведущие корпорации страны, снизился более чем на 20% (см. график).

Пара USD/JPY отреагировала падением (иена выросла), несмотря на то, что иена – валюта пострадавшей от катастрофы Японии. Рост валюты можно объяснить покупками со стороны японских экспортеров и общим уходом инвесторов в защитные активы, где иена выступает в качестве главного убежища от любых рисков. Таким образом, можно еще раз отметить, что торговля на основе такого рода событий требует досконального знания многих факторов и полна рисков.

Рекомендации

Торговать в таких случаях рекомендуется в первые минуты после получения первых сводок. Открываться следует в сторону общего движения и брать небольшой профит. Если движение длится более 10 минут, закрывать позиции, так как часто после первой сильной реакции следует сильный “откат”. 

Управление капиталом. Основные принципы и понятия

«Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащим управлением капиталом способна создавать несметные богатства»

Ларри Вильямс

Эффективное управление капиталом помогает достичь успеха в торговле на рынках с маржинальной торговлей, однако само по себе знание методик УК без необходимых знаний по построению торговых систем и психологической устойчивости не сделает из любого трейдера успешного. Соблюдая разумное соотношение между потенциальной суммой прибыли и убытков, трейдер получает возможность грамотно работать с денежными средствами.

Управление капиталом обуславливает методики выбора размера позиции для той или иной торговой возможности, который позволяет с помощью расчетов увеличивать и уменьшать объем позиции по акциям, опционам, валюте. Любая торговая система имеет прибыльные периоды и периоды просадок, поэтому грамотное управление размером позиции принесет увеличение потенциала получения дохода в первом случае и снизит убытки во втором.

Общие принципы и правила управления капиталом

• Диверсификация – это инвестиционная стратегия, согласно которой Вы распределяете инвестируемые средства между различными секторами и отраслями промышленности, а также ценными бумагами в пределах сразу нескольких классов активов. Для целей диверсификации также могут быть использованы инструменты товарного и валютного рынка, мировые фондовые индексы. Хорошо диверсифицированный портфель ценных бумаг, например, мог бы включать бумаги компаний с малой, средней, а также большой капитализацией, акции шести или более секторов и отраслей промышленности, зарубежные ценные бумаги (акции, облигации), длинные позиции по нефти, золоту. Цель состоит в том, чтобы защитить стоимость всего Вашего портфеля в случае, если определенная акция или сектор рынка ощутят серьезное падение. Диверсификация может помочь изолировать Ваш портфель от рыночных рисков и рисков неэффективного управления, не снижая значительно уровень желаемой доходности. Нахождение оптимального баланса диверсификации для портфеля зависит от Вашего возраста, размера активов, терпимости к риску и инвестиционных целей.

• Объем средств под открытые позиции не может быть больше 30% от общего капитала, однако лучше будет, если процент вложенных средств будет еще меньше: 5% - 30%. Консервативные игроки скорее добиваются успеха, чем те, что используют агрессивный подход.

• Общая сумма средств, а также норма риска, вкладываемых в один рынок, не может превышать 5-10% от общего капитала. Многие известные аналитики, например, Элдер, приводят цифру 1,5% - 2%.

• Объем средств, размещенных в одной группе рынков не должен быть более 20-25% общего капитала. Убытки от одной или нескольких крупных сделок не должны нести риск разорения трейдера, а, по возможности, покрываться прибылью от других позиций.

Стоп-приказы должны помочь трейдеру избежать разорения, а величина защитного ордера зависит от торговой тактики и выбранного метода управления капиталом. Слишком близкое размещение стоп-приказов может привести к ненужному закрытию позиции при кратковременных изменениях цены "шумах". Слишком далекие стопы несут риск больших убытков.

Критерии определения соотношения потенциальная прибыль/убыток

• Потенциал прибыли должен быть соотнесен с потенциальными убытками в случае неблагоприятного стечения обстоятельств. Обычно это соотношение устанавливается как 2 к 1.

• Удерживайте прибыльные позиции как можно дольше, давая прибыли расти и ограничивайте свои убытки.

• Трендовые позиции следует сопровождать достаточно далекими стоп-лоссами, что даёт оставаться в позиции, неся потенциал получения наибольшего дохода.

• Краткосрочные торговые позиции следует ограничивать достаточно жесткими стоп-ордерами. 

• 1. Основные методы

• 2. Ассиметричность воздействия

• 3. Параметры торговых систем

• 4. Сравнение подходов

Отсутствие управления капиталом

Фиксированный лот используется когда:

• торговая система тестируется на торговом счете;

• трейдерами-новичками осваиваются торговые процессы;

• трейдер достиг предела увеличения лота и планирует далее работать на снижение рисков.

Особенности метода:

• Выбор относительно большого лота несет чрезмерные риски потери депозита.

• Малый лот не дает в полной мере воспользоваться преимуществом кредитного плеча и реализовать потенциал торговой системы.

• Если система демонстрирует хорошие результаты при торговле стандартным лотом, следует выбрать один из более продвинутых методов управления капиталом.

Кривая капитала при работе с фиксированным лотом.