2. Зарубежный опыт определения кредитоспособности заемщика

В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и минимизации кредитов риска используется правило пяти «С», где существуют следующие критерии оценки: Character - характер заемщика; Capital - капитал; Capacity - фин.возможности; Collateral - обеспечение; Conditions - общие экономические условия.

Более конкретное рассмотрение показателей правил пяти «СИ» представлено:

1. Характер заемщика.	Репутация менеджеров, степень ответственности клиента (юридического или частного лица) за погашение долга, отношение партнеров к данному клиенту, кредитная история заемщика, общение с клиентом для подтверждения его устойчивости, моральных качеств, сбор информацией о клиентах.
2. Финансовые     возможности	Анализ доходов и расходов клиента, движение потоков наличности, наличие возможности погасить кредит, данные о текущих кассовых поступлениях, товарных запасов и их продажи, заимствование.
3. Капитал	Определение достаточности собственного капитала, соотношение его с другими статьями активов и пассивов, определение степени вложения собственного капитала в кредитную операцию.
4. Обеспечение	Наличие соотношения стоимости активов заемщика и долговых обязательств для погашения ссуды банка, наличие конкретного вторичного источника погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), если недостаточны денежные потоки у клиента банка.
5. Общие экономические условия	Учет текущей или прогнозной ситуации в стране, регионе, отрасли, политические факторы, деловой климат, наличие конкуренции со стороны других предприятий, состояние налогов, цены на сырье и т.д.

В Великобритании существует практика, известная под названием "parts": Назначение, цель кредита - purpose; Размер ссуды - amount; Погашение задолженности (основного долга и процента) - repayment; Срок - term; Обеспечение ссуды - security.

В США и других западных странах существуют специальные юридические нормы и правила, регулирующие порядок сбора и объем информации. В них указывается, что кредит может выдаваться любому заемщику. Конгресс США утвердил закон «О равных кредитных возможностях». В США закон ограничивает возможности банков по сбору информации, касающейся семейного положения, уплаты алиментов, общественных взносов, наличие телефонов и его отсутствие и другое. В Англии существует «закон о том, что банкам запрещается сбор информации, характерные политические пристрастия и т.д.». В зарубежной экономической литературе используется метод анализа "swat" (strong, weak, opportunities, threat), который позволяет выявить сильные и слабые стороны заемщика, его потенциальные возможности и риски.

3.Оценка кредитоспособности заемщика в коммерческих банках рк

Существуют разные способы оценки кредитоспособности: на основе финансовых коэффициентов, денежного потока, показателей делового риска.

Распространенный способ оценки кредитоспособности — на основе финансовых коэффициентов. Его совершенствование связано с использованием тех показателей, которые наиболее комплексно характеризуют разные стороны финансовой деятельности, и рейтинга.

В период становления отечественной банковской системы Республики Казахстан, в прошедшие годы полной возможности у банков по глубокому изучению кредитоспособности клиентов не было и это объективно понятно. Но уже в практике казахстанских коммерческих банков методы анализа кредитоспособности клиентов по опыту мирового банковского дела изучены и в пределах банковского законодательства Республики Казахстан, применяются методы оценки кредитоспособности. Национальный банк Республики Казахстан разработал и рекомендовал «Методические указания по анализу банками финансового состояния заемщика».

анализ кредитоспособности - это качественная оценка заемщика, которую дает банк до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, позволяющая предвидеть вероятность своевременного возврата займа и процентов по нему. Для оценки кредитоспособности будущего заемщика банк использует все доступные материалы, получаемые непосредственно от заемщика, имеющиеся в его кредитном досье, поступившие из других источников.

Оценка кредитоспособности предполагает, прежде всего, использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения ссудной задолженности.

Критерии оценки кредитоспособности клиента банка:

• оценка делового риска;

• оценка менеджмента;

• оценка финансовой устойчивости;

• расчет финансовых показателей;

• анализ денежного потока;

• сбор информации о клиенте и наблюдение за его работой.

Изучение финансовой  отчетности заемщика – это главный источник информации и кредитные работники получают подтверждение о текущем положении предприятия (фирмы), об изменениях за последние два-три года, о размерах прибыли в будущем и степени вероятности возврата кредита. Анализируются отчет о прибылях и убытках, о движении денежных средств, сам баланс по активу и пассиву в динамике. По активу тщательному анализу подвергается: - дебиторская задолженность, которая близка к наличности и выступает источником погашения ссуды; - состояние товарно-материальных ценностей и стабильность цен, реализация готовой продукции (товаров), остатки ценностей, готовые к реализации, так как они выступают обеспечением кредита. По пассиву баланса клиента анализ охватывает: -   состояние платежей, сроки и объемы; - обязательства предприятия (фирмы), масштабы кредиторской задолженности, включая долги финансовой системе, банкам; -  наличие коммерческих векселей для оплаты поставщикам; - собственный капитал, который может выступить источником долгосрочного кредита; -  неучтенные и скрытые обязательства, которые несут риск. При анализе доходов предприятия (фирмы) важно обратить внимание на качество активов по балансу и эффективность управления. На доходы банка влияют сроки ссуды, объемы предоставляемых кредитов и цена кредитов. В отчете о доходах и расходах важное место занимает анализ расходов и если речь идет о крупных статьях, связанных с убытками от продажи имущества, неожиданных рисков. На основании финансовой отчетности предприятий (фирм) банки, вычисляют финансовые показатели, в целом характеризуют состояние клиента.

РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

При определении кредитоспособности предприятия (фирмы) важное значение имеет анализ коэффициентов, характеризующих соотношения различных статей баланса и динамики этих показателей.

В мировой банковской практике используется множество финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика ссуды. Выбор коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами затруднений, кредитной политикой банка. Для стран с развитой экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов.

Банковские учреждения самостоятельно разрабатывают собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков, учитывая все необходимые критерии, которые смогут качественно охарактеризовать финансовое состояние и деятельность заемщика. Такие методики оценки кредитоспособности заемщиков утверждаются банками в соответствующих внутренних положениях. Т.е. НБРК рекомендует определенную методику, но банки самостоятельно ее дополняют и совершенствуют исходя из своей кредитной политики.

Критерии, используемые банками при анализе кредитоспособности заемщиков (должников) регламентируются Правилами классификации активов НБРК, а также внутренними документами банка. В них должны быть описаны все процедуры по оценке финансового состояния заемщика с учетом особенности отрасли сферы деятельности заемщика, включая описание основных используемых источников информации по отрасли, других дополнительных сведений, необходимых для оценки;

В Казахстанской банковской практике применяется метод оценки кредитоспособности клиента, в основе которого находится определение класса кредитоспособности заемщика. Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляют условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиентов по характеру кредитоспособности банки систематизируют на три-пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин служат основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних — к первому, а ниже средних — к третьему классу.

Банковский анализ кредитоспособности может проводиться по ограниченному, и по расширенному кругу показателей, отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика.

Расширенный круг включает все 12 коэффициентов Методики. Наряду с наиболее важными здесь рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств(коэффициент оборачиваемости запасов и затрат) и остальные 4 показателя финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочного привлечения заемных средств, маневренности собственных средств).

Ограниченный круг включает лишь наиболее важные 3 показателя. К ним относятся показатели ликвидности баланса (коэффициент общей ликвидности и коэффициент покрытия) и один из показателей финансовой устойчивости (коэффициент обеспеченности заемщика собственными средствами). Расчет указанных показателей, отмечается в Методике, производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года, по балансу на начало текущего года и по последнему балансу по сроку, близкого к дате обращения за кредитом. Анализ указанных показателей осуществляется банком в течении всего периода пользования кредитом.

Для оценки кредитоспособности заемщика по ограниченному кругу показателей используются три основных коэффициента:

• Коэффициент ликвидности (в дальнейшем Кл);

• Коэффициент покрытия (Кп);

• Показатель обеспеченности собственными средствами (Посс).

Анализ кредитоспособности заемщика следует начинать с анализа ликвидности баланса банка, где все активы делятся на две группы:

1 группа – Быстрореализуемые активы 2 группа – Ликвидные активы В первую группу активов входят:

• Касса

• Расчетный счет

• Валютный счет

• Прочие денежные средства

• Расчеты с дебиторами

• Авансы, выданные поставщикам

• Краткосрочные финансовые вложения

• Прочие оборотные активы

К ликвидным активам относятся:

• Производственные запасы

• Незавершенное производство

• Расходы будущих периодов

• Готовая продукция

• Товары

Коэффициент ликвидности характеризует способность клиента оперативно высвободить из оборота денежные средства для погашения долга. Он рассчитывается следующим образом:       Быстрореализуемые активы   ------------------------------------------------   =Кл Сумма краткосрочных обязательств

Краткосрочные обязательства:

• долгосрочные кредиты и займы

• краткосрочные кредиты и займы

• расчеты с кредиторами

• авансы, полученные от покупателей и заказчиков

• прочие краткосрочные пассивы

• доходы будущих периодов

Чем выше значение этого коэффициента, тем надежнее заемщик. Коэффициент покрытия позволяет определить достаточность всех видов средств заемщика для погашения долга. Данный показатель можно определить по формуле:

Быстрореализуемые активы + ликвидные активы ------------------------------------------------------------------------  =Кп        Сумма краткосрочных обязательств

Чем выше значение коэффициента, тем большую сумму может получить заемщик.

Показатель обеспеченности собственными  оборотными средствами характеризует размер собственных средств заемщика. Чем выше значение данного коэффициента, тем надежнее заемщик.

1 раздел  пассива – (1 раздел  актива + убытки) -------------------------------------------------------------------  =Посс                        II раздел  актива

Описанные финансовые коэффициенты кредитоспособности рассчитываются на основе остатков  по балансу на отчетные даты.

Заемщики банка по степени кредитоспособности делятся на три класса: 1 класс – первоклассный заемщик (надежный); 2 класс – обычный заемщик (неустойчивый); 3 класс – ненадежный заемщик Классность заемщика можно определить по таблице с учетом отрасли.

Отраслевой уровень коэффициентов, позволяющих определить класс заемщика.

Наименование отрасли	Коэф-т ликвидности			Коэф-т покрытия			Показатель обеспеченности собственными оборотными средствами
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	1 кл.	2 кл.	3 кл.	1 кл.	2 кл.	3 кл.	1 кл.	2 кл.	3 кл.
Промышленность	Более 1,5	1,0-1,5	Менее 1,0	Более 2,0	1,5-2,0	Менее 1,5	Более 0,7	0,5-0,7	Менее 0,5
Сельское хоз-во	Более 1,2	1,0-1,2	Менее 1,0	Более 2,0	1,5-2,0	Мене 1,5	Более 0,3	0.2-0,3	Мене 0,2
Торговля	Более 1,2	1,0-1,2	Менее 1,0	Более 2,0	1,0-1,2	Менее 1,0	Более 0,5	0,2-0,5	Менее
Транспорт и дорожное хоз-во	Более 1,5	1,0-1,5	Менее 1,0	Более 2,0	1,5-2,0	Менее 1,0	Более 0,7	0,5-0,7	Менее 0,5
Строительство	Более 1,5	1,0-1,5	Менее 1,0	Более 2,0	1,5-2,0	Менее 1,5	более 0,7	0,5-0,7	Менее 0,5
Связь	Более 1,5	1,0-1,5	Менее 1,0	Более 2,0	1,5-2,0	Менее 1,5	Более 0,7	0,5-0,7	Мене 0,5
Материально-техническое снабжение	Более 1,2	1,0-1,2	Менее 1,0	Более 1,2	1,0-1,2	Менее 1,0	более 0,4	0,2-0,4	Менее 0,2

 

Каждый из полученных коэффициентов имеет свой рейтинг при определении класса кредитоспособности (свой процентный вес в общей оценке). Общая оценка кредитоспособности достигается в баллах и делится на классы . Общий балл кредитоспособности представляет собой сумму произведений рейтинга (процента) каждого показателя на класс кредитоспособности, определенный для данного коэффициента по таблице отраслевого уровня коэффициентов. 1 класс присваивается при 100-150 баллах; 2 класс – при 151-250 баллах; 3 класс – при 251-300 баллах. Пример определения суммы баллов приводится в таблице 2.

Пример определения суммы баллов.

Показатели	Рейтинг показателей %	Вариант 1		Вариант 2		Вариант 3
		класс	баллы	класс	баллы	класс	баллы
К.л.	40	1	40	2	80	3	120
К.п.	40	1	40	2	80	3	120
П.осс.	20	1	20	2	40	3	60
Итого		1	100	2	200	3	300

Показатели	Рейтинг показателей %	Вариант 4		Вариант 5		Вариант 6
		класс	баллы	класс	баллы	класс	баллы
К.л.	40	I	40	III	120	I	40
К.п.	40	II	80	III	120	I	40
П.осс.	20	III	60	II	40	III	60
Итого		II	180	III	280	I	140

 При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют 1 классу количество баллов равно 100, 2 классу – 200 и 3 классу – 300.  (варианты 1,2,3). Поэтому при промежуточной величине баллов от 100 до 150 присваивается 1 класс (надежный заемщик), от 151-250 – 2 класс (неустойчивый заемщик), от 251-300 – 3 класс (ненадежный заемщик). В 4 варианте значение показателей 180 баллов позволяет присвоить 2 класс, в 5 варианте при 280 баллах – 3 класс и в 6 варианте при 140 баллах – 1 класс. Важно банками рассчитывать и дополнительные показатели определения кредитоспособности заемщика. Ниже приведены дополнительные показатели кредитоспособности клиентов, рекомендованные Национальным банком Республики Казахстан (табл.3).

Дополнительные показатели кредитоспособности заемщика.

	Наименование показателя	Сокращение	Экономическое содержание	Алгоритм расчета
	1	2	3	4
1.	Прибыль на инвести­руемый капитал	П и. к.	Характеризует эффек­тивность использования основных и оборот­ных средств заемщика. Если П и.к. больше 1, то это говорит о доста­точности у заемщика собственных оборот­ных средств	Балансовая прибыльОбщие активы
2.	Норма валовой прибыли	Н в. п.	Показывает долю при­были в доходах. Чем выше этот показатель, тем рентабельнее заемщик	Балансовая прибыль/ Выручка от реализации продукции -       НДС
3.	Норма чистой прибыли	Н ч. п.	Показывает долю чис­той прибыли в доходах. Чем выше этот по­казатель, тем надежнее заемщик.	Прибыль после вычета процентов и налога/ Выручка от реализации продукции — НДС
4.	Коэффи­циент оборота активов	К о. а.	Характеризует эффек­тивность использова­ния активов. Чем выше этот показатель, тем больше оборачивае­мость инвестирован­ного капитала	Выручка от реализации продукции — НДС/ Инвестиционный капитал
5.	Коэффи­циент оборота основных средств	К о. о. с	Характеризует эффек­тивность использова­ния заемщиком основ-средств. Чем выше этот показатель, тем боль­ше оборачиваемость основных средств	Выручка от реализации продукции - НДС/ Основные средства
б.	Период оборота кредиторов	П о. к.	Показывает, сколько времени необходимо заемщику, чтобы рас­считаться с поставщи­ками за товары и ус­луги. Оборот креди­торской задолженности будет улучшаться в том случае, если кредитор­ская задолженность будет снижаться за счет роста объема реализованной про­дукции.	Среднеарифмети­ческое значение кредиторской за­долженности за от­четный период( ко­личество дней в отчетном периоде)/ Затраты на произ­водство реализован­ной продукции
7.	Соотноше­ние собст­венных и заемных средств	С. 3.	Характеризует финан­совую независимость заемщика от заемных источников. Чем ниже этот показатель, тем надежнее заемщик	Заемные средства/собственные средства
8.	Период оборота дебиторов	П. о.д.	Характеризует период времени, в течение которого заемщик способен получить платежи за проданный товар, т. е. обеспечить движение денежных средств и выполнить долговые обязательства	Среднеарифмети­ческое значение дебиторской за­долженности за отчетный период (количество дней в отчетном периоде)/. Выручка от реали­зованной продук­ции
9.	Период обращения товарных запасов	П. о. т.	Характеризует обора­чиваемость товарных пасов. Чем ниже этот показатель, тем надеж­нее заемщик.	Средние запасы (количество дней в отчетном периоде)/ Затраты на произ­водство реализо­ванной продукции
10.	Оборачи­ваемость кредитор­ской задол­женности	О к. з.	Показывает изменения состояния дел с креди­торской задолжен­ностью, отражает ди­намику за определен­ный период	Выручка от реализованной продукции за год/ Среднеарифмети­ческая сумма кре­диторской задол­женности за год
11.	Оборачи­ваемость оборотных средств	0 о. с.	Характеризует эффек­тивность использования оборотных средств. Чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем надежнее заемщик	Выручка от реализованной продукции за год/ Среднеарифмети­ческая сумма за год
12.	Оборачи­ваемость дебитор­ской задолжен­ности	0 д. з.	Показывает изменения состояния дел с деби­торской задолжен­ностью за анализи­руемый период	Выручка от реализованной продукции за отчетный период/. Среднеарифмети­ческая сумма деби­торской задолжен­ности за отчетный период

 Банковский анализ кредитоспособности может проводиться как по ограниченному, так и расширенному кругу показателей, которые отражают различные стороны деятельности заемщика.

Традиционные финансовые показатели с вычислением коэффициентов на основе отчетов клиентов могут дать ответ на такие вопросы как: 1. имеется ли возможность погашения долга предприятием (фирмой) по мере наступления сроков платежа; 2.  реальны ли дебиторские счета и ликвидные ли материальные запасы; 4. достаточность объема продаж по отношению к оборотному и основному капиталу; 5. достаточность дохода предприятия (фирмы) по отношению к ее  капиталу; 6. является ли общее положение фирмы устойчивым или неустойчивым

На сегодня, анализ кредитоспособности заемщика по ограниченному кругу показателей практически не используется. Это связано с тем, что огромное количество предприятий имеют неликвидные балансы. При расчете всех 12 коэффициентов Методики по расширенному кругу показателей выявляя несколько положительных тенденций по разделу финансовой устойчивости, банк способен признать финансовые затруднения заемщика временными и выдать кредит. Таким образом, Методика характеризуется применением метода оценки кредитоспособности заемщика на базе расчета системы финансовых коэффициентов. Всё это означает, что особенностью Методики является её способность оценивать только текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Применение же более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности отчетности в Казахстане и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.