40. Укажите методы анализа финансового состояния предприятия

Для оценки финансового состояния предприятия применяются определенные аналитические методы и специальные приемы. Цель анализа финансового состояния предприятия состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить аналитические исследования, направленные на их повышение, либо на удержание достигнутых показателей. Результативность оценки платежеспособности и ликвидности баланса хозяйствующих субъектов, являющаяся основой их финансовой устойчивости, осуществляется с помощью определенных аналитических подходов и специальных приемов финансового анализа.

Практика финансового анализа выработала основные методы анализа финансового состояния предприятия:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Оценка финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

41. Опишите порядок оценки финансового состояния предприятия

Основная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования, финансовая устойчивость в целях эффективного и долгосрочного функционирования предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия позволяет решать задачи:

1) на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой, финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Выделяют два вида порядка финансового анализа оценки фин.состояния предприятия: экспресс-анализ и детализированный углубленный анализ. Цель экспресс-анализа финансового состояния – получение оперативной, наглядной и доступной оценки финансового благополучия и динамики развития корпорации. Углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности корпорации: 1) имущественное положение; 2) ликвидность и платежеспособность; 3) финансовая устойчивость; 4) деловая активность; 5) доход и доходность (рентабельность); 6) рыночная активность.

Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:

- подготовительный этап;

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденцию основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей. Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и постоянное отслеживание их динамики.

Цель детализированного анализа финансового состояния предприятия – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. В общем виде программа углубленного анализа выглядит так:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия : - дают характеристику общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

2. Оценка анализа экономического потенциала субъекта: -проводят оценку имущественного положения предприятия и оценку финансового положения с расчетом показателей ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса по признаку ликвидности и срочности погашения обязательств. Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Для оценки финансового состояния применяют вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капиталов свидетельствует об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения применяют сравнительный анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных приемов и методов.

Сравнение финансово-экономических коэффициентов с критическими и рекомендуемыми значениями этих коэффициентов позволяет сделать конкретные выводы о финансовом состоянии предприятия.