28. Постоянные инструменты (механизмы) центрального банка.
К постоянным механизмам Национального банка РБ относятся:
Внутридневной технический кредит (овердрафт) и однодневный расчетный кредит («овернайт»). Эти виды кредита используются как сверхкраткосрочная поддержка ликвидности банков для целей завершения расчётов текущего дня;
депозиты по фиксированным ставкам — они применяются для изъятия ликвидности.
Данные операции позволяют Национальному банку обеспечивать регулирование ликвидности на очень короткие сроки (1-7 дней) и без своего непосредственного вмешательства, т.е. в автономном режиме. Задачей этих инструментов является создание запаса времени на принятие НБ решений по тактическим вопросам поддержания ликвидности. Процентные ставки по постоянном механизмам призваны устанавливать пределы колебаний доходности межбанковского рынка, а также стимулировать банки эффективно планировать потребность в ресурсах как на длительные сроки, так и в течение операционного дня. По однодневным расчетным кредитам (внутридневным техническим кредитам) могут быть установлены индивидуальные лимиты задолженности для каждого банка. Для депозитов по фиксированным ставкам лимиты по операциям не устанавливаются.
29. Обязательное резервирование как инструмент ДКП. Порядок расчета резервов. Резервные требования представляют процентную долю обязательств (или их производной), которую коммерческие банки обязаны хранить в качестве резервов по правилам, определяемым центральным банком. Порядок формирования фонда обязательных резервов регулируется Инструкцией НБРБ«О порядке формирования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями фонда обязательных резервов, размещаемого в НБРБ»Объем резервных требований (РТ), подлежащий депонированию банками в Национальном банке, определяется по формуле:
где БР – база резервирования, Н – норматив обязательных резервов (в процентах).
База резервирования рассчитывается по формуле средней хронологической:.
Резервные требования являются дополнительным «искусственным» ограничителем роста денежной массы. Значение этого инструмента неоценимо в периоды высокого уровня инфляции, когда центральному банку требуется жесткий контроль над ростом денежной массы.
30. Кредитование ЦБ КБ. Одним из методов денежно-кредитного регулирования является кредитование банков центральным банком. Влияние на денежно-кредитную сферу и, соответственно, экономику в целом, происходит через изменение объемов (лимитов) кредитования банков, а также путем корректировки процентной политики центрального банка в сфере предоставления кредита (учета ценных бумаг).
Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам под залог ценных бумаг, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя). В то же время, ломбардные кредиты являются основной формой кредитования банковской системы.
Ломбардные (залоговые) кредиты предоставляются центральным банком коммерческим банкам под залог ценных бумаг на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Рефинансирование путем предоставления залоговых кредитов имеет ряд важнейших параметров:
требования к качеству принимаемых в залог ценных бумаг;
процент по залоговым кредитам;
количественное ограничение залоговых кредитов (лимит кредитования).
В случае выдачи центральным банком кредитов коммерческим банкам под залог ценных бумаг используется официальная ставка рефинансирования и ставки по кредитным операциям центрального банка.
Кредиты центрального банка, предоставляемые банкам, испытывающим временные финансовые трудности, различаются в зависимости от ряда классификационных признаков:
формы обеспечения (учётные и ломбардные);
методов предоставления (двусторонние сделки и кредиты, предоставляемые на основе проведения аукционов);
сроков предоставления (краткосрочные от 1 дня до 1 мес., среднесрочные 1-3 мес., долгосрочные 3-4 мес. и более);
цели предоставления кредита (кредиты для завершения расчётов текущего дня, сезонные кредиты и др.)
Кредитные аукционы – широко используемая центральным банком форма предоставления банкам кредитов. Для целей увеличения ликвидности в банковской системе центральный банк проводит ломбардные аукционы (под залог ценных бумаг), которые могут проводиться как в форме конкурса процентных ставок, так и по объявленной процентной ставке (аукцион объемов).