23. Административные методы дкр

К административным методам денежно-кредитного регулирования относят:

- квотирование отдельных видов пассивных и активных операций, используемое для целей воздействия на способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать вклады и кредиты;

- введение лимитов на выдачу различных видов кредитов и на привлечение кредитных ресурсов, направленых на регулирование отдельных видов кредитов (например, кредитов на потребительские нужны населения) или кредитование различных отраслей хозяйства (жилищного строительства, сельского хозяйства, экспортно-импортной торговли).

- лимитирование процентных ставок (предполагает ограничение по процентным ставкам или ограничение банковской маржи);

- селективная кредитная политика (административный контроль ЦБ за направлением использования ресурсов);

- установление индикативных параметров деятельности коммерческих банков;

- ограничение на открытие филиалов и отдельных подразделений коммерческих банков;

- лицензирование определенных видов банковских операций, в том числе перечня банков, допущенных к отдельным видам банковских операций;

- определение видов обеспечения кредита;

- регулирование условий выпуска ценных бумаг;

Жесткое регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам позволяет обеспечить доступность кредитных ресурсов для приоритетных отраслей экономики. Однако заниженные ставки по депозитам и завышенные по кредитам могут стать причиной размещения свободных финансовых ресурсов не в банках и не в форме кредита, а в других видах финансовых активов (недвижимость, иностранная валюта).

24. Косвенные инструменты ДКР – предполагают воздействие ЦБ на поведение коммерческих банков путем использования эконом. интересов, т.е. изменяя обьемы резервных денег или их цену, ЦБ изменяет спрос на кредит и эффект мультипликации в экономике. Важным фактором эффективности косвенных инструм. является формирование денежно-кредитной системы, способствующей оптимальному распределению сбережений и инвестиций в экономике, что предполагает:

-достижение относительно стабильного состояния экономики;- формирование развитых рыночных отношений во всех секторах экономики.- создание универсальной, стабильной, устойчивой инфраструктуры финансового рынка.

25. Операции на открытом рынке - официальные операции Центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковскойсистеме. Покупка или продажа ценных бумаг центральным банком как средство измененияпроцентных ставок и денежной массы. Является одним из основных инструментов денежнокредитнойполитики . Если центральный банк покупает ценные бумаги, то цены на них растут,процентные ставки снижаются, а денежная масса, находящаяся в обращении, растет. Если центральныйбанк продает ценные бумаги, цены на них падают, процентные ставки растут, а денежная массауменьшается.По цели операции ООР делятся следующим образом:- корректирующие (защитные) операции, призванные компенсировать краткосрочные нежелательные изменения в структуре банковских резервов;- структурные операции, ставящие своей целью долговременное качественное воздействие на денежно-кредитную сферу (изменение качественных денежно-кредитных условий, таких как обменный курс национальной денежной единицы и пр.) ООР могут проводиться на заранее объявленных торговых сессиях (в том числе, аукционах) или в любое время и в любом объёме по усмотрению центрального банка. Различают следующие виды ООР:- регулярные плановые операции, при которых центральный банк заранее объявляет об их проведении (аукцион по продаже кредитов, депозитов и пр.) для банков или для широкого круга участников;- нерегулярные операции, используемые центральным банком по мере возникающей необходимости, например, в ответ на неожиданные краткосрочные нарушения экономического равновесия (поэтому не могут планироваться заранее). Они делятся на нерегулярные плановые (дата заранее неизвестна) и двусторонние операции, о которых не сообщается прочим банкам ни до, ни после их проведения

26. Операции НБРБ с ЦБ на открытом рынке проводятся в соответствии со статьями 19 и 22 Закона РБ"О НБРБ" от 14 декабря 1990 г. НБРБ проводит операции на открытом рынке со следующими видами ЦБ:- государственными ЦБ РБ;- ценными бумагами НБРБ. Операции с ЦБ проводятся НБРБ на открытом рынке в целях осуществления денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке по купле-продаже ЦБ осуществляет сектор торговли ЦБ. Сектор торговли ЦБ осуществляет следующие виды операций:.1. Покупка.2.. Продажа..3. Операции "РЕПО":- продажа с последующим выкупом;- покупка с последующей продажей. Сделки "РЕПО" могут предусматривать фиксированную дату обратной операции ("РЕПО с фиксированной датой") или открытую дату ("открытое РЕПО"), что предполагает выкуп ЦБ в любое время в течение действия соответствующего договора или в любое время после определенной даты, указанной в договоре. Покупка - продажа ценных бумаг. Покупку и продажу ценных бумаг Сектор торговли ЦБ осуществляет на биржах, открытых и закрытых аукционах по размещению ЦБ, а также непосредственно у владельцев ЦБ, если иное не предусмотрено законодательством РБ. Операции по покупке-продаже ЦБ на бирже оформляются в соответствии с правилами биржевой торговли, на аукционах - в соответствии с утвержденными правилами их проведения. При покупке или продаже ЦБ вне биржи заключается Договор о купле-продаже ЦБ.Продажа ЦБ с последующим выкупом.Сектор торговли ЦБ осуществляет продажу ЦБ с последующей покупкой, т.е. с обязательством НБРБ выкупить проданные ЦБ через определенный срок. При продаже ЦБ с последующим выкупом заключается Договор о продаже ЦБ с обязательством выкупа ("РЕПО") Покупка ценных бумаг с последующей продажей.Сектор торговли ЦБ осуществляет покупку ЦБ с последующей продажей, т.е. с обязательством НБРБ продать купленные ЦБ через определенный срок. При покупке ЦБ с последующей продажей заключается Договор о покупке ценных бумаг с обязательством продажи ("РЕПО")

27.Операции на открытом рынке с иностран. валютой - проводятся как с целью стерилизации избыточной денежной массы, так и с целью увеличения предложения ликвидности.Частота данных операций(в частности, как средства связывания избыточной денежной массы) зависит от наличия у центрального банка достаточного объёма иностранных резервов. Различают следующие виды операций с ин. валютой:

покупка-продажа центральным банком ин.валюты без обязательной обратной операции (чаще всего используются как структурные операции, целью которых является долговременное воздействие на обменный курс национальной денежной единицы);

купля-продажа центральным банком ин. валюты с условием обязательной обратной операции. Данные операции используются центральным банком в качестве корректирующих, так как проводимые на короткий срок, они не оказывают влияния на обменный курс национальной денежной единицы.

Операции с ин. валютой, так же как и операции с ценными бумагами, могут быть прямыми – покупка-продажа, так и обратными – продажа-покупка.