Основные задачи анализа.

1. Своевременная и объективная диагностика финансового со­стояния предприятия, установление его «болевыхточек» и изучение причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предпри­ятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи­нансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разра­ботка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели балан­са в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно срав­нивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и про­гнозирования возможности банкротства;

• аналогичными данными других предприятий, что позволяет вы­явить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тен­денций улучшения или ухудшения ФСП.

33.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движене таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышений доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Основные задачи анализа.

1. Своевременная и объективная диагностика финансового со­стояния предприятия, установление его «болевыхточек» и изучение причин их образования.

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предпри­ятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление фи­нансового состояния предприятия.

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разра­ботка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели балан­са в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно срав­нивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и про­гнозирования возможности банкротства;

• аналогичными данными других предприятий, что позволяет вы­явить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тен­денций улучшения или ухудшения ФСП.

39.

Инвестиции — это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью расши­рения масштабов деятельности, увеличения прибыли, повышения конкурентоспособ­ности и рыночной устойчивости предпри­ятия.

По объектам вложения инвестиции делят­ся на реальные и финансовые. Реальные инве­стиции — это вложение средств в обновление имеющейся материально-технической базы предприятия; наращивание его производст­венной мощности; освоение новых видов про­дукции или технологий; и др.

Финансовые инвестиции — это долгосроч­ные финансовые вложения в ценные бума­ги, корпоративные совместные предприятия, обеспечивающие гарантированные источни­ки доходов или поставок сырья, сбыта про­дукции и т.д.

Задача анализа заключается в оценке динамики, степени выпол­нения плана и изыскании резервов увеличения объемов инвестиций и повышения их эффективности.

Анализ объемов инвестиционной деятельности следует начинать с изучения общих показателей, таких как объем валовых инвестиций и объем чистых инвестиций. Валовые инвестиции — это объем всех инвестиций в отчетном периоде. Чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизационных отчислений в отчетном пе­риоде.

В процессе анализа необходимо изучить динамику объемов инвестиций с учетом индекса роста цен.

Следует проанализировать также выполнение плана инвестирова­ния по каждому объекту строительно-монтажных работ и изучить причины отклонения от плана. Одним из основных показателей при анализе реальных инвестиций является выполнение плана по вводу объектов строительства в действие. Не рекомендуется начинать строительство новых объектов при невы­полнении плана сдачи в эксплуатацию начатых, так как это приводит к распылению средств между многочисленными объектами, растягива­нию сроков строительства, замораживанию капитала в незавершенном производстве и, как результат, к снижению отдачи капитальных вло­жений и эффективности деятельности предприятия в целом. В процессе анализа исчисляется техническая готовность каждого объекта, определяемая как отношение плановой стоимости факти­чески выполненных работ с начала строительства анализируемого объекта к его полной плановой стоимости. Сравнение фактического уровня технической готовности объектов с плановым показывает соблюдение сроков продолжительности строительства.

20.

Цель - обобщенная качественная оценка трудовых ресурсов; уровень эффективности их использования; выявление внутрипроизводственных резервов повышения производительности труда. Решаются задачи: 1 .оценка кадрового потенциала предприятия и его подразделений; 2.оценка соответствия образовательного и квалификационного состава и их структуры со временному научно-техническому уровню производства и реализации; 3.выявление обеспеченности предприятия кадрами; 4.оценка уровня организации труда; его технической оснащенности; условий и режима работы; организации рабочих мест; 5.оценка качества нормирования труда, обоснованности и напряжённости планов по труду; 6.выявление резервов снижения трудоёмкости продукции; 7.выявление резервов улучшения использования и кооперирования труда. При анализе Т используют функционально-стоимостной анализ. ФСА проводят в следующем порядке: 1) составляют перечень потребительских свойств объекта и дают оценку значимости каждого свойства;2) строят полные функциональные модели отражающие структуру материальных носителей функций и функции выполняемые каждым носителем, оценивают значимость каждого материального носителя и выполняемой им функции;3) определяют нормативные затраты труда по материальным носителям и функционально необходимые затраты;4) определяют зону сосредоточения излишних функциональных затрат труда путем сравнения нормативных затрат и функционально необходимых;5) разрабатывают направления сокращения излишних функциональных затрат по материальным носителям.

42.

Банкротство (финансовый крах, разорение) — это признанная арбитражным судом неспо­собность должника в полном объеме удовле­творять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей. Основным признаком банкротства явля­ется неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в тече­ние трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока креди­торы получают право на обращение в арбит­ражный суд о признании предприятия-долж­ника банкротом. Для диагностики вероятности банкротства используется несколько под­ходов, основанных на применении:

а) анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей;

в) интегральных показателей.

Признаки банкротства при многокритериальном подходе в соот­ветствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики ауди-рования (Великобритания) обычно делят на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о воз­можных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в не­далеком будущем:

• повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объ­емов продаж и хронической убыточности;

• наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

• низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

• увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в об­щей его сумме;

• систематическое увеличение продолжительности оборота капи­тала;

• наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

• неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

• падение рыночной стоимости акций предприятия;

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое со­стояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

• недооценка обновления техники и технологии;

• потеря опытных сотрудников аппарата управления;

• неэффективные долгосрочные соглашения;

• недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкрот­ства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недо­статкам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

Этот подход нами использован в параграфе 19.1 при комплексной оценке финансового состояния анализируемого предприятия, в ре­зультате чего установлено, что данное предприятие является и будет платежеспособным в ближайшей перспективе.

17.

Необходимыми условиями достижения само­окупаемости и самофинансирования предпри­ятия в условиях рынка являются ориентация производства на потребителей и конкурен­тов, гибкое приспособление к изменяющей­ся рыночной конъюнктуре. Каждому предприятию, перед тем как пла­нировать объем производства, формировать производственную мощность, необходимо знать, какую продукцию, в каком объеме, где, когда и по каким ценам оно будет прода­вать. Для этого нужно изучить спрос на про­дукцию, рынки ее сбыта, их емкость, реальных и потенциальных конкурентов, потенциаль­ных покупателей, возможность организовать производство по конкурентной цене, доступ­ность необходимых материальных ресурсов, наличие кадров необходимой квалификации и т.д. От этого зависят конечные финансо­вые результаты, воспроизводство капитала, его структура и, как следствие, финансовая устойчивость предприятия. Другими слова­ми, деятельность любого предприятия начи­нается с маркетингового анализа, основны­ми задачами которого являются:

• изучение платежеспособного спроса на продукцию, рынков ее сбыта и обоснование плана производства и реализации продукции соответствующего объема и ассортимента;

• анализ факторов, формирующих эла­стичность спроса на продукцию, и оценка степени риска невостребованной продукции;

• оценка конкурентоспособности продукции и изыскание резер­вов повышения ее уровня;

• разработка стратегии, тактики, методов и средств формирова­ния спроса и стимулирования сбыта продукции;

• оценка устойчивости и эффективности производства и сбыта продукции.

С помощью маркетинга ведется постоянный поиск новых рынков, новых потребителей, новых видов продукции, новых областей при­менения традиционной продукции, способных обеспечить предпри­ятию наибольший уровень прибыли. Маркетинг выступает в качестве инструмента регулирования производства и сбыта, ориентируя про­изводственную деятельность предприятия, его структурную полити­ку на рыночный спрос.

7. Эк-ко-математ-е приёмы анализа.

1 .Способы оптимиз-ии показ-ей: 1.1.Линейное програмиров-ие основан на системе линейных уравнений м/у показ-ями функцион-ой завис-ти. 1.2.М-д динамич-гопрограммир-ия прим-ся при реш-ии оптимизац-х задач, в кот. целевая функ-я и(или) огранич-я имеют нелинейные зависим-ти. 1.3.Теория массового обслужив-ия.Прим-ся,например, при ан-зе организ-ии работ ремонтных служб, кладовых. 1.4.Теория игр. 2.Способы стахостич-го факторного ан-за. Цель: выявление показ-ей, кот. наиболее сильно влияют на результат-ый показ-ль, опред-ие количеств-го показ-ля частных факторов на обобщающий показ-ль. 2.1.Корреляц-но-регрессионный. 2.2.Дисперсионный2.3.Матричный-прим-ся для сложных многомерных структур.(Этапы: формиров-ие исходной таблицы. В каждой графе наход-ся максим-ое знач-ие и приним-ся за ед-цу. Все др.элем-ты дел-ся на максим-ое.Сост-ся новая матрица. Все элем-ты возвод-ся в квадрат и опред-ся рейтинговая оценка 9.Интуитивные приемы Приемы используются, когда недостаточно числовой информации или достоверной информации. Тогда решение принимается исходя из решения экспертов которое основывается на опыте и интуиции. Присуща объективность и надежность. В данную группу методов входят следующие: 1. Прямой мозговой штурм(смысл состоит в том что берется проблема; она выносится на заседание рабочей группы).Требования к составу рабочей группы :- должны быть специалисты различного профиля;- различная квалификация;- различная степень осведомленности о поставленной проблеме;-нельзя критиковать те предложения которые подаются. Работа проводится в изолированном от внешнего мира помещении. 2. Обратный мозговой штурм.(предлагаются гото­вые решения которые все начинают критиковать и что можно предложить взамен; т.е. нужны замечания). 3. Метод контрольных вопро­сов, (по какой-то проблеме требуются решения; состав­ляется перечень вопросов; но перечень составляется т.о. чтобы в итоге можно было прийти к предложениям по решению данной проблемы). 4. Метод коллективного блокнота, (создается группа экспертов и ими разрабаты­вается блокнот где описыва­ется информация о пасущей проблеме; каждому эксперту дается блокнот ). 5. Метод бальной оценки. ( проблема исследуется факторами ока­зывающими влияние ; причем факторы ранжируются по степени значимости; каждый фактор приобретает балл). 6. Морфологический анализ.(последовагельно нализируются все варианты решения поставленной про­блемы; варианты берутся во взаимосвязи между собой и выбирается тот порядок который дает самое лучшее решение. 7. Метод сравни­тельной комплексной оцен­ки. Включает в себя: - метод суммирования значений всех показателей; - метод сумми­рования баллов; - метод расстояний; - таксонометри-ческий метод; - метод сум­мы мест. 8. Метод Дельфи -форма опроса экспертов при котором их анонимные отве­ты собираются и через озна­комление с промежуточны­ми результатами получают групповую оценку. Данному методу присуща негибкая методика, высокая потреб­ность во времени. Существу­ет тенденция к консерватив­ным оценкам.

14.

Анализ уровня управления предприятием. Задачей этого анализа является обоснование оптимальной структуры органов управления, обеспечение соответствия управленческих штатов характеру и содержанию функций управления, рациональной меры централизации управленческих функций, сокращение сроков обработки информации и времени для принятия управленческих решений. Анализ состоит из трех направлений: Анализ организационной структуры управления- позволяет получить необходимый материал для оценки сложившегося уровня системы управления, выявления прогрессивных методов и узких мест в процессе управления, выбор первоочередных объектов совершенствования и обоснование предпочтительных направлений развития организации. Этот анализ начинается с характеристики предприятия и анализа производственной структуры предприятия — выявляют узкие места производства, выявляются резервы совершенствования. Анализ органов структуры управления -анализ типа орг структуры управления, определение количества уровней управления с целью дать оценку такому количеству. Анализ численности аппарата управления. Анализ специа лизации и централизации управленческих функций. 2.Анализ технической оснащенности и методов управления. 2.1. анализ состояния и наличия техники управления - анализ обеспеченности работников управления спец.техникой. 2.2. анализ механизации и автоматизации управленческого труда. 2.3. анализ разделения функций управления (коэф полноты охвата функций управления, коэф дублирования функций). 2.4. анализ методов управления производством (коэф надежности системы управления, коэф качества управления управленческих функций). 2.5. анализ загруженности и условий труда работников управления. 2.6. анализ участия трудящихся в управлении (коэф непрерывности работы аппарата управления, коэф качества выполнения управленческих функций) Анализ состава и организации труда работников управления

21.

Обобщающим показателем, характеризующим уровень эффективности использова­ния ОФ по их стоимости является фондоотдача. Абсолютное значение этого показателя определяется отношением стоимости изготовленной за год продукции к среднегодовой стоимости ОФ. Стоимостью ОФ учитываются собственные и арендуемые фонды, не учитываются ОФ, находящиеся на консервации и резервные. Показатель фондоемкости продукции является обратным показателем фондоотдачи и представляет собой отношение стоимости ОПФ к объему произведенной продукции. Динамика показателя фондоотдачи за ряд временных интервалов позволяет выявить целесообразность капвложений в ОФ с точки зрения роста продукции. Относительный прирост выпущенной продукции должен как правило превышать относительный прирост ОФ за анализируемый период. В данном анализе получили широкое распространение показатели: фондовооруженность рабочей силы, рентабельность ОФ, стоимость одного рабочего места. Производится также анализ влияния изменения активной части производственного оборудования на динамику фондоотдачи. При проведении этого анализа в состав изучаемых факторов включается часовая выработка на действующем производственном оборудовании, время работы выпуска единицы изделия, удельный вес действующего оборудования в общей стоимости ОФ.

11.

Важное значение для оценки выполнения производственной про­граммы имеют и натуральные показатели объемов производства и реа­лизации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдель­ным видам и группам однородной продукции. Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяют­ся для обобщенной характеристики объемов производства продукции.

Нормативные трудозатраты используются также для обобщен­ной оценки объемов выпуска продукции в тех случаях, когда в усло­виях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объем в натуральных или условно-натуральных измерителях.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста

Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации про­дукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеариф­метической взвешенной. Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуществ­ляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и факти­ческие сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему и ассор­тименту, качестве за день, нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана