3. Понятие, сущность и классификация рисков

Ключевой элемент бизнеса – риск – возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в ходе реализации планов и исполнения бюдже­тов фирмы.

Под пред­принимательским риском понимают «экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению пред­принимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по срав­нению с заданными результатами».

Хозяйственный риск – способ ведения хозяйства в непредвиденных условиях (обстоятельствах), при котором со­здаются благодаря особым способностям предпринимателя воз­можности и необходимость предотвращать, уменьшать небла­гоприятное воздействие стохастических условий и получать в этих условиях предпринимательский доход.

Таким образом, риск – это ведение деятельности в условиях неопределенности или же вообще сама неопределенность условий и результатов деятельности, а угроза – это уже вполне определенное негатив­ное развитие событий. Следовательно, можно сказать, что уг­роза – это начавший реализовываться по нежелательному вари­анту риск либо заранее известный сценарий неблагоприятного развития событий, соответственно выходящий за рамки поня­тия нормальной неопределенности условий хозяйственной де­ятельности.

Существует большое количество причин возникновения конкретной рискованной ситуации в хозяйственной деятельности. Как пра­вило, к риску приводит недостаток или отсутствие информации о состоянии внешней среды, которая оказывает влияние на результат бизнеса. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или пос­тавщиках), об их деловом имидже и финансовом состоянии может привести к возникновению риска. Недостаток информации о кон­курентах также может стать источником потерь и убытков для предпринимателя и т.д.

Чтобы не упустить из виду ни одного значимого источника рис­ка, необходимо, прежде всего, проанализировать основные компо­ненты бизнеса, в которых можно понести убытки:

1. Материальные активы.

2. Персонал.

3. Информация.

4. Товары при перемещении.

Кроме основных компонентов бизнеса, которые могут понести убытки, фирма в целом в судебном порядке может быть признана виновной за ущерб, принесенный третьим лицам (включая и соб­ственных служащих) или их собственности.

Кроме того, фирма может вообще прекратить свою деятельность в результате нанесения ущерба персоналу, поломок оборудования или предъявления судебных решений о взыскании, при этом не­редко истинные размеры убытков компании от прекращения про­изводства, продажи товаров или предоставления услуг значительно превышают размер ущерба, ставшего причиной дальнейшего не­гативного сценария.

Авантюризм – разновид­ность риска, объективно со­держащая значительную ве­роятность невозможности осуществления задуманной цели.

Волюнтаризм – произвольные решения в хозяйственной практике, пренебрегающие объективными условиями и научно обоснованными рекомендациями..

Различают две функции риска:

1. Стимулирующая функция может проявляться в одном из двух аспектов:

• конструктивный;

• деструктивный.

2. Защитная функция также имеет два аспекта:

• историко-генетический состоит в том, что люди всегда стихийно ищут формы и средства защиты от возможных нежелательных последствий. На практике это проявляется в создании страхо­вых резервных фондов, страховании и т.д.;

• социально-правовой заключается в необходимости внедрения в хозяйственное, трудовое, уголовное законодательство категорий правомерности рисков.

Риски характеризуют вероятность наступления во времени та­ких событий, которые ведут к изменению равновесия устойчивости бизнеса. Рискам присущи три основные черты:.

1. Противоречивость проявляется в двойственной природе риска:

• с одной стороны риск имеет важ­ные экономические, политические и духовно-нравственные последствия, так как ускоряет технический прогресс, оказыва­ет позитивное влияние на общественное мнение и духовную атмосферу общества.

• с другой – риск может привести к авантюризму, волюнтариз­му, субъективизму, тормозит социаль­ный прогресс, порождает те или иные социально-экономические и моральные издержки, если в условиях непол­ной исходной информации в ситуации риска альтернатива вы­бирается без учета объективных закономерностей развития явления, по отношению к которому принимается решение.

2. Альтернативность риска предполагает необходимость выбора двух или нескольких возможных вариантов решений.

3. Неопределенность риска неоднородна по форме проявления и содержанию. Риск является одним из способов снятия неопре­деленности, которая представляет собой незнание достоверного развития собы­тий, отсутствие однозначности.

Классификация рисков. Различные варианты классификации экономических рисков строятся на основных принципах рыночной экономики, обуслов­ливающих различное отношение к результату, который восприни­мается как риск. К таким принципам относятся:

• свобода потребительского выбора и поведения (потребительские риски);

• свобода выбора профессиональной деятельности (риски про­фессиональной деятельности);

• свобода предпринимательства (предпринимательские риски);

• рациональное поведение всех участников рынка, т.е. их стрем­ление оптимизировать свою выгоду (минимум затрат – макси­мум пользы);

• повышение усилий общества на такой организации экономи­ческой среды, при которой все участники рынка стремятся к эффективному использованию ограниченных ресурсов (увели­чение прибыли, дохода, пользы без нанесения ущерба дру­гим).

Кроме перечисленных классификационных признаков рисков дополнительно можно также отметить следующие риски:

• транспортные;

• проектные – сложные риски, включающие следующие разно­видности: отдельно стоящий, т.е. риск, связанный с самим проектом; внутрифирменный; рыночный или портфельный, определяемый тем, насколько хорошо (или плохо) вписывается тот или иной проект в кредит­ный портфель данного предприятия;

• коммерческие – представляют опасность потерь в про­цессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов от бизнеса.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на следующие виды, представленные на рис. 3.2.

1. Имущественные – связаны с вероятностью потерь имущества по причине кражи, диверсии, халатности, пере­напряжения технической и технологической систем.

2. Производственные – связаны с убытком от остановки производства, гибелью или повреждением основных или оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.д.), а также с внедре­нием в производство новой техники и технологии.

3. Торговые – возникают вследствие задержки платежей, отка­за от платежа в период транспортировки товара, непоставки това­ра и т.д.

Рис. 3.2. Классификация коммерческих рисков

3. Финансовые – обусловлены вероятностью потерь финансо­вых ресурсов (денежных средств). Эти риски подразделяются на два основных вида, характеристика которых приведена в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Виды финансовых рисков

Виды рисков	Характеристика рисков
1. Риски, связанные с покупательской способностью денег
Инфляционный	При росте инфляции, получаемые денежные дохо­ды обеспечиваются с точки зрения реальной поку­пательной способности быстрее, чем растут. В та­ких случаях предприниматель несет реальные по­тери
Дефляционный	При росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий бизнеса и снижение доходов
Валютные	Представляют опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других ва­лютных операций
Ликвидность	Это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения их качества и потребительских свойств
2. Риски, связанные с вложением денежных средств (инвестиционные)
Упущенная выгода	Это риск наступления косвенного (побочного) фи­нансового ущерба (неполученная прибыль) в ре­зультате неосуществления какого-либо мероприя­тия (например, страхование, инвестиция и т.д.)
Снижение доходно­сти	Может возникнуть в результате уменьшения про­цента и дивидендов по портфельным инвестици­ям, вкладам и кредитам. Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного порт­феля посредством приобретения ценных бумаг и других активов

Риск снижения доходности включает следующие виды рисков:

• процентные;

• риски прямых финансовых потерь (кредитные, биржевые, селективные; риск банкротства).