2.2. Рефинансирование кредитных организаций

Рефинансирование банков является важнейшей функцией центральных банков, а также инструментом реализации денежно-кредитной политики государства. При использовании данного инструмента центральные банки осуществляют безналичную денежную эмиссию и регулируют денежное предложение экономике.

Рефинансирование банков имеет назначение на микро и макроуровне:

1. как косвенный инструмент денежно-кредитного регулирования и воздействия на денежные агрегаты;

2. способ регулирования банковской ликвидности;

3. один из источников ресурсной базы банков для проведения активных операций. 

В настоящее время широкое распространение получила аукционная форма предоставления кредитов рефинансирования. Так, задолженность кредитных организаций перед Центральным банком РФ по кредитам рефинансирования под залог векселей финансово устойчивых эмитентов и под поручительство банков в конце 2015 г. составила 863,7 млрд руб., при этом лишь 56,9 млрд руб. пришлось на кредиты рефинансирования, размещенные по фиксированной процентной ставке, т.е. 6,6 % от совокупной задолженности по данному виду кредита.  По срокам кредиты рефинансирования Центрального банка РФ всегда носили ярко выраженный краткосрочный характер, использовались, главным образом, как регулятор банковской ликвидности, особую роль всегда имели внутридневные кредиты и кредиты овернайт, предназначенные для завершения расчетов с контрагентами при недостаточности денежных средств на корреспондентском счете банка.

В последние годы в банковской системе России имеет место структурный дефицит совокупной ликвидности кредитных организаций, когда по мере развития, расширения банковских активных операций спрос на ликвидные средства банков превышает предложение этих средств.

Неслучайно объемы кредитов рефинансирования Центрального банка РФ постепенно увеличиваются, растет их доля в структуре активов баланса Центрального банка РФ. Так, если на начало 2013 г. доля кредитов рефинансирования в суммарных активах баланса Банка России составляла 3 %, то к началу 2014 г. увеличилась до 15 % и к концу 2015 г. уже достигла 17,5 %.  Наиболее распространенным по срокам и целевому назначению является внутридневной кредит Банка России, доля которого в общем объеме предоставленных банкам кредитов в 2015 г. составила 96,2 %, за период с 2013 г. по 2015 г. суммарно он вырос примерно в 2 раза. Таким образом, рефинансирование банков по-прежнему носит сверхкраткосрочный характер[9] .

2.3.Базовая модель рейтинговой оценки деятельности коммерческих банков camel

Рейтинговая система, в основе которой лежит определение рейтинга каж­дого банка, включает:

• выбор качественного признака сравнения;

• определение критериев и показателей, используемых для анализа;

• разработку методов оценки фактических уровней отдельных показате­лей и общего результата деятельности банка;

• выработку принципов построения и характеристики групп банков в рей­тинговой таблице.

Наиболее распространенным качественным признаком сравнительной ха­рактеристики банков за рубежом и в России является их надежность. В зарубежной практике уже накоплен богатый опыт рейтинговой оценки надежности коммерческих банков. Рассмотрим рей­тинговую систему CAMEL, используемую в США и лежащую в основе многих систем оценок надзорных органов.

Критерии оценки надежности коммерческих банков составляют основу всей рейтинговой системы. К ним отнесены в США:

1. достаточность капитала;

2. качество активов;

3. доходность;

4. ликвидность;

5. менеджмент.