Тема 10. Аналитическая деятельность на предприятии

1. Финансовые ресур­сы предприятия: собственные и заемные; доходы и рас­ходы предприятия.

2. Отчетность предприятия. Виды и состав отчетности предприятия.

3. Анализ и оценка финансово-экономической деятельности предприятия.

В первом вопросе необходимо раскрыть важнейшие финансовые понятия: финансы, финансы предприятия, финансовые ресурсы. Проанализировать основные источники и способы финансирования.

Отвечая на второй вопрос, следует раскрыть содержание и назначение бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

В третьем вопросе необходимо раскрыть показатели финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Контрольные вопросы

1. Финансы и деньги – это одно и тоже?

2. Что включают в себя финансовые инструменты?

3. Что подразумевается под финансовой устойчивостью предприятия и какие факторы на нее влияют?

4.Разделы бухгалтерского баланса.

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Известно, что повышение эффективности произ­водства означает достижение целей предприятия, поставленных в экономической стратегии, в кратчайшие сроки с минимальными затратами производственных ресурсов, с максимальной рентабель­ностью капитала, приростом объема продаж и прибыли.

Сформулируйте конкретные факторы, вызвавшие непосред­ственно рост следующих показателей эффективности производства:

1. производительности труда;

2. фондоотдачи;

3. снижения затрат на рубль объема продаж;

4. снижения сроков окупаемости капитальных вложений;

5. ускорения оборачиваемости оборотных средств;

6. снижения материалоемкости продукции;

7. относительной экономии фонда оплаты труда;

8. прироста прибыли;

9. прироста рентабельности капитала.

Задание 2. Подберите к приведенным ниже понятиям.

Понятие:

1. Финансовое состояние предприятия.

2. Бухгалтерский баланс.

3. Платежеспособность предприятия.

4. Ликвидность баланса.

5. Финансовая устойчивость предприятия.

6. Рентабельность.

7. Кредитоспособность предприятия.

8.Экономическая эффективность производства.

9.Финансовые результаты предприятия.

Определение:

а) способ экономической группировки имущества по составу и размещению и источникам его формирования на первое число (месяца, квартала, года), представленный в виде таблицы;

б) система показателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов, финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса;

в) возможности предприятия в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов;

г) степень покрытия обязательств предприятия такими акти­вами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств;

д) возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам;

е) состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предпри­ятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска;

ж) количественное соотношение результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат;

з) конечные результаты производственно-хозяйственной дея­тельности предприятия, находящие отражение в прибыли или убытке;

и) относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использова­ния ресурсов.

Задание 3. Определите показатели, пропущенные в схемах оценки финансового состояния предприятия (см. рисунок 1, 2, 3)

Задание 4. Используя предложенные данные, постройте ба­ланс предприятия как совокупность активов и пассивов, тыс. руб.:

1. уставный капитал - 16 000;

2. основные средства - 18 000;

3. резервный капитал - 2000;

4. краткосрочные обязательства - 5000;

5. патенты, лицензии - 2000;

6. непокрытый убыток прошлых лет - 5000;

7. денежные средства - 3000;

8) затраты в незавершенном производстве - 3000;

9) добавочный капитал - 13 000;

10. готовая продукция - 11 000;

11. кредиторская задолженность - 21 000;

12. долгосрочные финансовые вложения - 7000;

13. дебиторская задолженность - 8000.

Задание 5. По бухгалтерскому балансу определите ликвидность баланса.

АКТИВ		На начало года	На конец года
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные средства		1804 21 293 595 51000 20 858	4516 19 391425 28 000 765
И т о г о по разделу I II. Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность (платежи по­сле 12 мес.) Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства		21 367 257 1 890 192 7883 322 899 32 586 180000	19 424 706 1 617 044 7092 394 498 28 852 145 308
И т о г о по разделу II		2 433 560	2 192 794
БАЛАНС		23 800 817	21 617 500
ПАССИВ	На начало года		На конец года
III. Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы Нераспределенная прибыль прошлых лет	73 053 20 029 903 41820 270 000 495 190		73 053 18 472 879 41 820 300 000 64 016
И т о г о по разделу III	20 909 966		18 951 768
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	100 000		100 000
И т о г о по разделу IV	100 000		100 000
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Прочие краткосрочные обязательства	1 126 714 1 611 694 52 443		1 354 952 1 157 516 53 264
И т о г о по разделу V	2 790 851		2 565 732
БАЛАНС	23 800 817		2 161 500

Задание 6. Определите финансовую устойчивость предприятия, рассчи­тав коэффициенты автономии, соотношения заемных и собствен­ных средств, обеспеченности собственными средствами и манев­ренности

№ п/п	Актив	Сумма, тыс. руб.	№ п/п	Пассив	Сумма, тыс. руб.
1 2	Внеоборотные активы Оборотные активы	8000 5000	3 4 5	Капитал и резервы Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы	9800 400 2 800
	Итого	13 000		Итого	13 000

Задание 7. Рассчитайте вероятность банкротства предприя­тия на основе Z- счета Альтмана.

Активы предприятия 875 млн руб.

Чистый оборотный капитал 280 млн руб.

Заемный капитал 320 млн руб.

Реинвестированная чистая прибыль 215 млн руб.

Выручка от реализации 1050 млн руб.

Прибыль до налогообложения 110 млн руб.

Обыкновенные акции:

балансовая стоимость — 225 млн руб.

рыночная стоимость —310 млн руб. Привилегированные акции:

балансовая стоимость — 115 млн руб.

рыночная стоимость — 170 млн руб.

Методические указания. Z — счет Альтмана представляет со­бой пятифакторную модель:

Z= 0,012 • К₁ + 0,014 • К₂ + 0,033 • К₃ + 0,006 • К₄ + 0,999 - К₅, (10.13)

где К₁ — доля оборотного капитала в активах предприятия;

К₂ — доля нераспределенной прибыли;

Кз — отношение прибыли от реализации к активам предприятия;

К₄ — отношение рыночной стоимости акционерного капитала к балан­совой стоимости долговых обязательств;

К₅ — отношение объема реализации к активам.

В зависимости от значения Z-счета дается оценка вероятнос­ти банкротства предприятия по определенной шкале.

Если:

Z<= 1,8, то вероятность наступления банкротства очень вы­сокая;

1,8 < Z<= 2,7 , то вероятность наступления банкротства вы­сокая;

2,7 < Z <=2,9, то вероятность наступления банкротства воз­можная;

Z> 2,9, то вероятность наступления банкротства очень низкая.

Р я з а н ц е в а Л ю д м и л а М и х а й л о в н а

ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

ПРАКТИКУМ

Учебное пособие

Подписано в печать Формат 60 х 84 1/16. Гарнитура Таймс.

Ризография. Печ.л. 3,5 Тираж 150 экз. Заказ №

Липецкий государственный технический университет.

398600 Липецк, ул. Московская, 30.

Типография ЛГТУ. 398600 Липецк, ул. Московская, 30.

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования