Тема 4. Финансовые основы деятельности страховых организаций

1. Понятие финансовой устойчивости и платежеспособность страховой организации.

2. Финансовый потенциал страховых организаций: его состав и структура.

3. Доходы, расходы и прибыль страховой организации.

4. Страховая организация как институциональный инвестор.

1. Понятие финансовой устойчивости и платежеспособность страховой организации

Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается способность выполнять принятые обязательства вне зависимости от влияния различных факторов.

В статье 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела» указывается, что «Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование».

Адекватность тарифов контролируется на стадии лицензирования

Достаточность страховых резервов обусловлена Правилами, утверждаемыми в органах надзора.

Собственные средства страховых организаций (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль. Страховые компании должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого не должен быть ниже предусмотренного Законом.

Минимальный размер уставного капитала зависит от объекта страхования, проводимого страховой компанией. Для страховых компаний осуществляющих личное страхование (кроме страхование жизни) и/или имущественного страхования – 30 млн. рублей; для страховых компаний осуществляющих страхование жизни, включая и нет личное страхование – 60 млн. рублей; для страховых компаний осуществляющих перестрахование – 120 млн. рублей.

«Страховщики должны соблюдать установленные настоящим Законом и нормативными правовыми актами страхового надзора требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий».

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость страховой организации в зависимости от источника возникновения, можно разделить на 2 группы:

• внешние;

• внутренние.

К внешним факторам относятся:

• изменения рыночной конъюнктуры, характер экономического развития государства;

• инфляция;

• рост (падение) курса национальной валюты;

• изменения в законодательной и нормативной базе;

• рост (снижение) ставки ссудного процента;

• развитие страхового рынка;

• рост (снижение) фактической убыточности страховой суммы по основным видам страхования.

К внутренним факторам можно отнести:

• увеличение (уменьшение) оплаченного уставного капитала;

• улучшение (финансового) финансовых результатов деятельности страховщика;

• увеличение (уменьшение) объема страховых операций;

• увеличение (уменьшение) объема и улучшение (ухудшение) структуры страхового портфеля;

• увеличение (снижение) доли перестрахования;

• изменение объема и структуры инвестиционного портфеля страховщика.

Платежеспособность страховой компании означает финансовую возможность выполнения обязательств перед страхователями и другими кредиторами на определенную отчетную дату.

Оценка платежеспособности страховщика осуществляется на основании «Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств», утвержденной Приказом Минфина от 02.11.2001г. №90н. В соответствии с указанным Положением страховщики обязаны соблюдать соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности и производить соответствующий расчет ежеквартально.

В Положении под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами или нормативным размером маржи платежеспособности понимается «величина, в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств, должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой.» Расчет маржи платежеспособности производится на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма:

• уставного (складочного) капитала;

• добавочного капитала;

• резервного капитала ;

• нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;

уменьшенная на сумму

• непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;

• задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;

• собственных акций, выкупленных у акционеров;

• нематериальных активов;

• дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается отдельно по собственному алгоритму.

Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной статьей 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации», то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика не должен быть меньше нормативного размера маржи платежеспособности страховщика. В случае, если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

В плане оздоровления финансового положения может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов, а также применение других способов поддержания платежеспособности, не противоречащих законодательству Российской Федерации.

При несоблюдении страховщиком соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности, непринятии мер по оздоровлению финансового положения, а также непредставлении сведений о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения и документов к страховщику применяются санкции в соответствии с Законом Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации».