- •Лекция №2: финансовые показатели диагностики потенциального банкротства
- •1. Показатели ликвидности и платежеспособности
- •Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
- •Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
- •2. Показатели финансовой устойчивости
- •Показатели финансовой устойчивости
- •3. Методика анализа банкротства организаций у. Бивера
- •Система показателей у. Бивера
- •4. Методика анализа банкротства организаций Альтмана
- •Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана
- •5. Анализ угрозы банкротства по российским методикам
- •Показатели ликвидности и платежеспособности
Характеристика активов предприятия по уровню ликвидности
Группа активов |
Состав статей баланса |
Характеристика уровня ликвидности |
Наиболее Ликвидные активы (А1) |
Денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения |
Легко реализуемые |
Быстро реализуемые активы (А2) |
Дебиторская задолженность. Прочие оборотные активы |
Высоколиквидные активы |
Медленно реализуемые активы (А3) |
Производственные запасы |
Ликвидные активы |
Трудно реализуемые активы (А4) |
Внеоборотные активы |
Неликвидные активы |
Итого активы (А) |
Оборотные активы (раздел II). Внеоборотные активы (раздел I ) |
Активы предприятия |
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл. 2.2).
На начальном этапе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.2.
Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты
Группа пассивов |
Состав статей баланса |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность |
Краткосрочные обязательства (П2) |
Краткосрочные кредиты и займы. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов. Прочие краткосрочные обязательства |
Долгосрочные обязательства (П3) |
Долгосрочные обязательства |
Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) |
Капитал и резервы. Доходы будущих периодов. Резервы предстоящих расходов |
Итого пассивы (П) |
Краткосрочные обязательства (раздел V). Долгосрочные обязательства (раздел IV). Капитал и резервы (раздел III) |
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, представляющую собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно табл. 2.3.
Таблица 2.3.
Рекомендованные значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета показателя |
Рекомендованное значение, тенденция |
Разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств |
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (срок до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений |
А1 — П1 |
>=0 |
Разность быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств |
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем |
А2 — П2 |
>=0 |
Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств |
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей группы, т.е. А3 и П3, отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем |
А3 — П3 |
>=0 |
Разность собственного капитала и других видов постоянных активов |
Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности в оборотных активах |
П4 — А4 |
>=0 |
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности представлены в табл. 2.4.
Таблица 2.4.