Зоны риска

Для определения уровня потерь необходимо построить кривую риска и определить области риска.

Областью риска называется некоторая зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.

Выделяют 5 основных областей риска деятельности любого предприятия.

П О Т Е Р И П Р И Б Ы Л Ь

Г1 В1 Б1 А1 0 А Б В Г

чистая расчетная валовая собственные

прибыль прибыль прибыль средства предпр.

область область область область затраты безрисковая область

недопусти- критичес- повышен- мини-

мого кого ного мального

риска риска риска риска область расчетной выручки

Расчетная выручка

Основные области риска определяются с учетом достаточности всего капитала предприятия.

Достаточность капитала определяется размером ее уставного капитала и предельным соотношением всего капитала к сумме его активов.

Безрисковая область характеризуется отсутствием каких либо потерь при совершении операций с гарантией получения, как минимум расчетной прибыли. Теоретически размер прибыли при реализации проекта неограничен.

Коэффициент риска Н₁ = 0

Область минимального риска – характеризуется уровнем потерь, не превышающим размер чистой прибыли Коэффициент риска находится в пределах 0-25%

В этой области фирма рискует тем, что в результате своей деятельности в худшем случае не получит чистой прибыли, однако налоги на прибыль она сможет уплатить.

Область повышенного риска – характеризуется уровнем потерь , не превышающим размеры расчетной прибыли. Коэффициент риска находится в пределах 25-50% Фирма рискует тем, что в худшем случае она покроет произведенные затраты, а в лучшем – получит прибыль, но много меньше расчетного уровня.

Область критического риска – в границах этой области возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает общей величины валовой прибыли. Коэффициент риска находится в пределах 50-75%. Такой риск нежелателен, поскольку фирма подвергается опасности потерять вся свою выручку от данной операции.

Область недопустимого или катастрофического риска. В границах этой области возможны потери, близкие к размеру собственных средств, т.е. наступление полного банкротства предприятия. Коэффициент риска находится в пределах от75-100%

Кривая Лоренца

Для определения максимального уровня риска по одному из видов хозяйственной деятельности используются статистические данные о выполнении такой работы за ряд последних лет

Предположим фирма в течении трех лет выполняет работы по возведению зданий и сооружений. За этот период накоплена определенная статистика наступления этого события.

Под частотой возникновения потерь понимается отношение числа случаев наступления потерь к общему числу наблюдаемых случаев.

Период (год)	Частота возникновения потерь
	Всего событий	Область минимального риска	Область повышенного риска	Область критического риска	Область недопустимого риска
	f	f	f	f	f
1	75	0.32(42)	0,33(44)	0,05(7)	0,05(7)
2	80	(45)	(25)	(25)	(5)
3	85	0,05 (5%)	0,17(20%)	0,25 (30%)	0,38(45%)

Уровень риска определяется по частоте возникновения потерь. Для построения графика частоты выстраиваются в восходящий ранжированный ряд по всему объему явлений, затем вычисляются кумулятивные (накопленные) итоги В нашем примере кумулятивные итоги за 3 год означают, что частота потерь во второй области – 5%, третьей – 25%, четвертой – 55%, пятой – 100% всех потерь.

Далее берется квадрат 100х100, на вертикальной оси откладываются кумулятивные итоги частот, а на горизонтальной – количество областей.

Отложив на графике против соответствующих кумулятивных итогов и соединив их плавной кривой , получим линию Лоренца.

100 С

90

80

70

60

50 а

40 в

30

20

10

с

х х х х х

А IIIIIIYY В

При отсутствии потерь, т.е при работе фирмы в безрисковой зоне линия Лоренца будет представлять собой прямую. ( Если уровень риска повышается, то частота будет распределяться неравномерно) Чем выше уровень риска, тем более выпукла линия Лоренца, тем больше будет отрезок , ограниченный этой линией и линией равенства.

Если из 1 вычесть отношение длины отрезка - |ab| к длине всей полудиагонали |ac|, то получим значение Ур.

Ур = (1-|ab|/|ac|)[100