41.Коммерческий товарный кредит и его роль в деятельности организации.

К.К – кредит, предоставленный в коммерческой форме поставщиком товара покупателю в виде отсрочки платежа за проданный товар и оформляемый векселем. Для предприятия-покупателя КК означает отсрочку платежа и ускорение вовлечения в оборот материальных ресурсов. Для поставщика кредитная сделка ускоряет реализацию продукции и приносит доп доход в форме %, который вкл в цену проданных товаров. Поставщик имеет возможность хранить вексель до истечения срока векселя либо досрочно продать его банкам, либо использовать в расчетах с другими ХС. Плата за КК устанавливается в % от стоимости продукции, поставляемой с отсрочкой платежа, и величина % ориентируется на действующую ставку ссудного %.

Наиболее распространены два вида векселя:

– простой – прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору;

– переводный (тратта) – письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись – индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

– ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

– зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются, и цепочка кредитных связей нарушается, а размеры кредита сокращаются;

– имеет строго определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

1) кредит с фиксированным сроком погашения;

2) Кредит с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

3) кредитование по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке. При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским кредитом, так как кредитор, имея вексель – обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

42. Факторинг и его роль в обеспеченности организации ресурсами.

Ф-г как способ привлечения заемных ср-в. По договору финансирования, под уступку ден. требования, т.е договоров факторинга, 1-ая сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежные обяз-ва между кредитором и должником на стороне кредитора, путем выплаты кредитору суммы ден-х обяз-в должника дисконтом. Дисконт – разница м-ду суммой ден-х обязательств должника и суммой, выплаченной фактором кредитору. Стр-ра платы за факторинг: комисс. вознаграждение, %, пеня.

Виды факторинга. Внутр факторинг характеризуется тем, что поставщик, покупатель, а также факторинговая компания находятся в одной стране. Международн факторинг предполаг, что хотя бы одна из сторон находится в др гос-ве. Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом ф-е должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование сущ-ет на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).С правом регресса означает право обратн треб-ния к поставщику возместить факторинговой фирме уплаченную сумму. Договор на полное факторинговое обслуживание заключается при постоянных, прочных контактах м\у поставщиком и факторинговой фирмой. Полное обслуж-ние вкл в себя: инкассирование деб-ой зад-сти поставщика (даже иногда всех плательщиков); кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований; ведение бухучета дебиторов; страх-ние поставщика от кредитного риска и управления кредитом; защита от появления сомнительных долгов; обеспечение гарантир-го притока ден ср-в; консультирование; информационные, сбытовые, транспортные и иные услуги. Договор на обслуж-ние отдельных операций (частичный факторинг) вкл инкассирование деб зад-сти поставщика отдельных покупателей, предварительную оплату факторинговой фирмой требований поставщика и иные операции, предусмотрен в договоре и сопровождающие факторинг сделку.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности^. При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании. Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей^[4].