- •Теоретические основы анализа финансовой отчетности
- •1 Цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •2 Понятие и состав финансовой отчетности. Пользователи отчетности
- •3 Последовательность анализа финансовой отчетности
- •Методологические основы анализа финансовой отчетности анализ бухгалтерского баланса
- •1 Общая оценка структуры активов и их источников
- •2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •3 Анализ платежеспособности организации
- •4 Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ отчета о финансовых результатах
- •1 Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •2 Анализ затрат, произведенных организацией
- •3 Факторный анализ финансовых результатов
- •4 Оценка воздействия финансового рычага
- •5 Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла
- •Анализ отчета об изменениях капитала
- •1 Оценка источников финансирования активов
- •1.1 Анализ структуры и динамики основных источников финансирования активов
- •1.2 Расчет оптимальной структуры капитала
- •2 Оценка состава и движения собственного капитала
- •3 Оценка чистых активов
- •Установленный законодательно минимальный размер уставного капитала в зависимости от организационно-правовой формы
- •Анализ отчета о движении денежных средств
- •1 Методы оценки движения денежных средств
- •1.3 Коэффициентный анализ движения денежных средств
- •Анализ приложений к финансовой отчетности
- •1 Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах
- •1.1. Оценка состава и движения заемного капитала
- •1.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •1.3. Анализ амортизируемого имущества (нематериальные активы)
- •1.4. Анализ амортизируемого имущества (основные средства)
- •1.5. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций
- •1.6. Основные показатели анализа доходности ценных
- •2 Анализ информации, содержащейся в пояснительной записке
- •Особенности анализа отчетности организаций разного типа
- •1 Особенности анализа консолидированной отчетности
- •2 Анализ показателей отчетности о сегментах
- •3 Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений
- •4 Формы и методы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности
- •Глоссарий
- •Библиографический список Основной
- •Дополнительный
- •Анализ финансовой отчетности
- •380301 - «Экономика»
- •394036, Воронеж, пр. Революции, 19
Методологические основы анализа финансовой отчетности анализ бухгалтерского баланса
1 Общая оценка структуры активов и их источников
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является бухгалтерский баланс, характеризующий в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату, состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций и т.д..
Целью анализа бухгалтерского баланса является изучение и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчетности.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.
Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по бухгалтерскому балансу с помощью одного из следующих способов:
анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей – трудоемкий и неэффективный способ, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации;
формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и дополнения его показателями структуры и динамики – способ характеризует статику и динамику финансового состояния организации; включает показатели горизонтального и вертикального анализа;
дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Непосредственно из аналитического баланса определяют ряд характеристик финансового состояния организации:
общая стоимость активов организации;
стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов);
стоимость мобильных (оборотных) средств;
стоимость материальных оборотных средств;
величина собственного капитала организации;
величина заемного капитала;
величина собственных средств в обороте (рабочий, функционирующий, чистый оборотный капитал):
РК = Текущие активы - Текущие пассивы. (1)
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков их погашения.
На основе сопоставления ликвидных средств и обязательств рассчитываются следующие показатели:
текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2); (2)
перспективная ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = АЗ-ПЗ. (3)